Ordinanza sui fondi propri e sulla ripartizione dei rischi delle banche e delle società di intermediazione mobiliare (OFoP)

L’ordinanza del 1° giugno 2012¹ sui fondi propri è modificata come segue:

Sostituzione di un’espressione

Concerne soltanto il testo francese

Art. 1 cpv. 2

² Esse devono coprire con fondi propri i rischi di credito, i rischi di mercato e i rischi operativi.

Art. 2 cpv. 1 lett. c e 2

² Abrogato

Art. 4 cpv. 1 lett. d^bis e f–i nonché 2

Art. 4a Standard minimi di Basilea

¹ Per standard minimi di Basilea si intendono i documenti del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria che la presente ordinanza dichiara determinanti, in particolare ai fini del calcolo delle esigenze relative ai fondi propri e dell’obbligo di pubblicazione.

² La versione determinante degli standard minimi di Basilea è riportata nell’allegato 1.

Art. 4b Portafoglio della banca

Art. 5 Portafoglio di negoziazione

¹ Una posizione può essere assegnata al portafoglio di negoziazione solo in assenza di motivi giuridici che impediscano la negoziazione o una copertura completa della posizione.

⁴ In deroga al capoverso 3, le posizioni di cui al capoverso 3 lettere a–g possono essere assegnate al portafoglio della banca. La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sullo standard minimo di Basilea per i requisiti di capitale basati sul rischio (RBC)⁶. Essa prevede agevolazioni riguardo all’obbligo di autorizzazione per le assegnazioni derogatorie di cui al numero 25.10 RBC.

⁵ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative all’obbligo di documentazione e alla procedura di assegnazione delle posizioni al portafoglio di negoziazione e al portafoglio della banca. A tale scopo si fonda sullo standard RBC. Essa prevede agevolazioni riguardo alla verifica dell’osservanza delle direttive interne delle banche di cui al numero 25.13 RBC.

Art. 5a Portafoglio della banca e portafoglio di negoziazione: riclassificazione e trasferimento interno dei rischi

¹ Se una riclassificazione di posizioni tra i due portafogli comporta una riduzione dei fondi propri minimi calcolati su tutte le posizioni del portafoglio di negoziazione e del portafoglio della banca, la differenza è trattata come un supplemento dei fondi propri minimi.

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alla riclassificazione e al trasferimento interno dei rischi. A tale scopo si fonda sullo standard RBC⁷. Essa prevede agevolazioni per le banche delle categorie 3–5 secondo l’allegato 3 dell’ordinanza del 30 aprile 2014⁸ sulle banche (OBCR) nonché riguardo all’obbligo di autorizzazione per le riclassificazioni di cui al numero 25.16 RBC.

Art. 5b Portafoglio della banca e portafoglio di negoziazione: valutazione prudente

¹ Le posizioni del portafoglio di negoziazione devono essere valutate quotidianamente al «fair value» e le loro variazioni di valore registrate nel conto economico.

² Le posizioni del portafoglio della banca valutate al «fair value» secondo le norme applicabili per la presentazione dei conti e le posizioni del portafoglio di negoziazione vanno valutate in maniera prudente e specifica per ogni posizione ai fini del calcolo delle esigenze dei fondi propri necessari.

³ Se la valutazione prudente conduce ad adeguamenti della valutazione che vanno oltre quelli effettuati secondo le norme applicabili per la presentazione dei conti, tali adeguamenti supplementari comportano una riduzione dei fondi propri di base di qualità primaria computabili.

⁴ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alla valutazione prudente. A tale scopo si fonda sullo standard CAP⁹.

Art. 6 Agenzie di rating

² La FINMA pubblica un elenco delle agenzie di rating riconosciute indicando i segmenti di mercato per i quali ha concesso il riconoscimento.

³ Se constata che un’agenzia di rating riconosciuta non adempie più le condizioni di riconoscimento, la FINMA le revoca il riconoscimento.

Art. 7 cpv. 2, frase introduttiva

² Il consolidamento comprende tutte le società del gruppo attive nel settore finanziario ai sensi dell’articolo 4 in combinato disposto con l’articolo 22 OBCR¹², con le seguenti eccezioni:

Art. 13 lett. c

Art. 14 cpv. 3

³ Le comprove devono essere presentate alla FINMA al più tardi sei settimane dopo la fine del trimestre o del semestre.

Art. 15, primo periodo

Per il calcolo dei fondi propri computabili e necessari oggetto della comprova la banca si fonda sulla chiusura allestita conformemente alle norme della FINMA per la presentazione dei conti. …

Art. 16 cpv. 1, secondo periodo, e 3

¹ … Il calcolo dei fondi propri computabili deve poter essere ricostruito sulla base della presentazione dei conti.

³ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sullo standard minimo di Basilea relativo alle esigenze in materia di pubblicazione (DIS)¹³. Inoltre, stabilisce in particolare quali informazioni devono essere pubblicate oltre al conto annuale e alle chiusure intermedie, segnatamente per quanto riguarda la gestione d’impresa e i rischi finanziari legati al clima, e quali informazioni devono pubblicare le banche di rilevanza sistemica in merito alle esigenze di cui al titolo quinto e al loro adempimento. Essa prevede agevolazioni per le banche che non hanno rilevanza sistemica se ciò è giustificato per motivi di proporzionalità.

Art. 20 cpv. 5

⁵ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alla computabilità dei fondi propri.

Art. 21 cpv. 1 lett. e nonché 2

² Le quote minoritarie nel capitale di imprese regolate integralmente consolidate possono essere computate nella misura in cui possono essere computate nelle imprese stesse. Sono escluse dal computo le eccedenze di capitale attribuibili alle quote minoritarie e calcolate sulla base di esigenze che includono il cuscinetto («buffer») di fondi propri e i fondi propri supplementari. La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sullo standard CAP¹⁵.

Art. 22 cpv. 1 lett. d e 1^bis

^1bis Se i titoli di partecipazione non coprono le perdite allo stesso modo nell’ambito dell’attività commerciale corrente, possono essere computati come fondi propri di base di qualità primaria soltanto i titoli che coprono le perdite in via prioritaria.

Art. 27 cpv. 3 lett. b, 4, primo periodo, 4^bis e 5, frase introduttiva

⁴ Le condizioni d’emissione di uno strumento di capitale che prevede una rinuncia condizionale al credito possono attribuire al finanziatore un diritto condizionato, con effetto differito, di partecipare al miglioramento della situazione finanziaria della banca. ...

^4bis La FINMA può emanare disposizioni di esecuzione tecniche relative al computo dei fondi propri di base supplementari.

⁵ L’emissione dello strumento di capitale è subordinata all’approvazione, da parte della FINMA:

Art. 27a Verificarsi del «trigger»

Se il «trigger» si verifica in relazione a impegni di cui all’articolo 27 capoverso 3 computati come fondi propri di base supplementari, la FINMA ordina la riduzione del credito o la conversione in fondi propri di base di qualità primaria nonché la relativa data e determina l’importo interessato. Essa rispetta le condizioni contrattuali di emissione o di prestito nonché l’ordine di rango che ne deriva.

Art. 29 cpv. 2 e 3, secondo periodo

³ ... La FINMA ordina nel singolo caso il momento della cessazione del privilegio.

Art. 31 cpv. 3

³ Nelle disposizioni di esecuzione tecniche la FINMA può precisare le modalità di attuazione delle disposizioni sulle correzioni e prevedere norme speciali per le banche che allestiscono i loro conti annuali conformemente alle norme contabili internazionali riconosciute.

Art. 32 Deduzione dai fondi propri di base di qualità primaria

² Le attività fiscali differite di cui al capoverso 1 lettera d possono essere compensate nell’ambito della medesima competenza fiscale geografica e materiale con le passività fiscali differite, sempreché l’autorità fiscale competente ammetta la compensazione.

³ Le banche che applicano l’approccio basato sui rating interni («Internal Ratings-based Approach», IRB) (art. 77), oltre alle deduzioni di cui al capoverso 1 devono dedurre l’importo delle perdite previste calcolate secondo l’IRB che supera le rettifiche di valore secondo lo standard CAP.

⁴ Se la FINMA non ammette una ponderazione in funzione del rischio secondo l’allegato 4 numero 1 o 2, nel quadro del calcolo per il singolo istituto, oltre alle deduzioni di cui al capoverso 1 vanno dedotte le posizioni lunghe nette calcolate conformemente all’articolo 52 delle partecipazioni detenute direttamente in imprese attive nel settore finanziario soggette all’obbligo di consolidamento.

Art. 35 Deduzioni con franchigia

¹ Nel caso di una deduzione con franchigia («threshold deduction») è dedotta dal capitale la parte che supera il limite 1, 2 o 3 della franchigia.

² Il limite 1 della franchigia corrisponde al 10 per cento dei fondi propri di base di qualità primaria cui sono state applicate tutte le correzioni di cui agli articoli 31 capoverso 3 e 32 capoversi 1 e 3.

³ Il limite 2 della franchigia corrisponde al 10 per cento dei fondi propri di base di qualità primaria cui sono state applicate tutte le correzioni di cui agli articoli 31 capoverso 3 e 32 capoversi 1, 3 e 4, compresa un’eventuale deduzione dai fondi propri di base di qualità primaria risultante dal calcolo del limite 1 della franchigia (art. 37 cpv. 1 e 2).

⁴ Il limite 3 della franchigia va stabilito in maniera tale che tenuto conto di tutte le correzioni prudenziali, compresa la deduzione dell’importo superiore a tale limite secondo l’articolo 40 capoverso 1, l’importo residuo delle tre posizioni di cui agli articoli 38 capoverso 2 e 39 capoverso 1 non superi il 15 per cento dei fondi propri di base di qualità primaria.

Art. 36 cpv. 2

² Agli strumenti di capitale proprio detenuti da una banca sotto forma di fondi propri di base supplementari o di fondi propri complementari in imprese i cui titoli di partecipazione vanno dedotti integralmente dai fondi propri di base di qualità primaria conformemente all’articolo 32 capoverso 1 lettere h–i e capoverso 4 si applica l’approccio di cui all’articolo 38 capoverso 1.

Art. 37 cpv. 3

³ La parte dei valori di bilancio sommati secondo il capoverso 1 inferiore al limite della franchigia è ponderata in funzione del rischio. Il calcolo delle posizioni ponderate in funzione del rischio è effettuato per ogni componente del capitale proprio in base alla sua attribuzione al portafoglio della banca o al portafoglio di negoziazione prima della deduzione.

Art. 40 cpv. 2

² La banca deve ponderare al 250 per cento, in funzione del rischio, gli importi delle tre posizioni di cui agli articoli 38 capoverso 2 e 39 capoverso 1 inferiori al limite 3 della franchigia conformemente all’approccio standard internazionale per i rischi di credito (AS-BRI).

Art. 41 cpv. 2

² Sono fatte salve le esigenze particolari più elevate per le banche di rilevanza sistemica di cui al titolo quinto.

Art. 42 Fondi propri minimi

² La banca deve informare la FINMA e la società di audit non appena non dispone più dei fondi propri minimi conformemente al capoverso 1.

³ Se la banca non dispone dei fondi propri minimi conformemente al capoverso 1, le norme in materia di fondi propri sono considerate non adempiute ai sensi dell’articolo 25 capoverso 1 LBCR.

Art. 42a Esposizione totale

¹ L’esposizione totale corrisponde al denominatore del «leverage ratio». Si compone delle posizioni non ponderate.

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al «leverage ratio» e all’esposizione totale. A tale scopo si fonda sullo standard LEV¹⁷. Per il calcolo del supplemento di garanzia nei derivati, oltre all’approccio standard per il calcolo degli equivalenti di credito dei derivati («Standardised Approach for Measuring Counterparty Credit Risk», SA-CCR) (art. 57), la FINMA ammette il SA-CCR semplificato e l’approccio basato sul valore di mercato (art. 58).

Art. 42b Insieme delle posizioni ponderate in funzione del rischio

Art. 42c Qualità dei fondi propri minimi secondo l’art. 42 cpv. 1 lett. b

Almeno il 4,5 per cento dell’insieme delle posizioni ponderate in funzione del rischio deve essere coperto con fondi propri di base di qualità primaria e almeno il 6 per cento con fondi propri di base.

Art. 43 cpv. 1

¹ Le banche devono detenere durevolmente, oltre ai fondi propri minimi, un cuscinetto di fondi propri secondo le indicazioni dell’allegato 8.

Art. 44 cpv. 1, frase introduttiva

¹ La Banca nazionale svizzera può proporre al Consiglio federale di obbligare le banche a detenere in Svizzera, sotto forma di fondi propri di base di qualità primaria, un cuscinetto anticiclico pari al massimo al 2,5 per cento delle posizioni ponderate in funzione del rischio, qualora ciò sia necessario per:

Art. 44a cpv. 2

² Per queste banche l’ammontare del cuscinetto anticiclico esteso corrisponde alla media ponderata dei cuscinetti anticiclici che, secondo l’elenco¹⁸ pubblicato dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, si applicano negli Stati membri nei quali i crediti determinanti della banca nei confronti del settore privato sono localizzati, ma corrisponde al massimo al 2,5 per cento delle posizioni ponderate in funzione del rischio. I crediti nei confronti di banche e di enti pubblici non sono considerati crediti nei confronti del settore privato.

Art. 45a Calcolo delle posizioni ponderate in funzione del rischio da parte di banche che applicano approcci modello

⁴ Il capoverso 3 si applica sia a livello del singolo istituto sia a livello di gruppo o conglomerato finanziario.

Art. 46 e 47

Abrogati

Art. 47a Semplificazioni

Le banche delle categorie 4 e 5 secondo l’allegato 3 OBCR¹⁹ possono chiedere alla FINMA di essere esentate dall’osservanza delle disposizioni relative ai fondi propri necessari di cui agli articoli 41–45a.

Art. 48 Definizioni: rischi di credito

³ È definito rischio CVA il pericolo di perdite di valore di mercato per la banca risultanti da adeguamenti della valutazione del credito («Credit Valuation Adjustment», CVA) effettuati nel caso di derivati e operazioni di finanziamento di titoli a causa del rischio di inadempienza della controparte.

Art. 49 Posizioni ponderate in funzione dei rischi di credito

³ Le posizioni di controparti associate ai sensi dell’articolo 109, non articolate per controparte, devono essere ponderate con il massimo fattore di ponderazione del rischio con il quale sono ponderate le singole controparti associate.

Art. 50 Approcci per la ponderazione in funzione del rischio

² L’AS-BRI e l’IRB possono essere combinati.

³ L’applicazione dell’IRB esige l’autorizzazione della FINMA.

⁴ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative ai rischi di credito. A tale scopo si fonda sullo standard CRE²⁰.

Inserire dopo il titolo della sezione 2

Art. 50a Deduzioni

² Le regole derogatorie relative all’IRB secondo i numeri 30–36 CRE²¹ prevalgono su quelle di cui al capoverso 1, fatto salvo l’articolo 77 capoverso 4 per le posizioni in stato di default.

Art. 51 cpv. 2

Abrogato

Art. 53 Operazioni fuori bilancio

¹ Le operazioni fuori bilancio devono essere convertite nel loro equivalente di credito tramite i fattori di conversione del credito. Tale equivalente costituisce la posizione da ponderare in funzione del rischio.

² Le banche che applicano l’AS-BRI devono calcolare l’equivalente di credito moltiplicando il valore nominale o il valore di cassa di una determinata operazione con il relativo fattore di conversione del credito secondo l’allegato 1a.

⁴ Se viene assunto l’impegno di fornire un’operazione fuori bilancio, l’AS-BRI permette alla banca di applicare il minore dei due fattori di conversione del credito applicabili.

⁶ Le banche che applicano l’IRB devono calcolare l’equivalente di credito di impegni eventuali e di impegni irrevocabili secondo le regole dell’AS-BRI se l’IRB non contiene disposizioni in materia.

Art. 54 Sottopartecipazioni per impegni eventuali

Gli impegni eventuali per i quali la banca ha ceduto sottopartecipazioni possono essere trattati, nei limiti della sottopartecipazione, come crediti diretti nei confronti dei rispettivi sottopartecipanti.

Art. 55

Abrogato

Art. 56 Approcci per il calcolo degli equivalenti di credito di derivati e di operazioni con regolamento a lungo termine

¹ I derivati devono essere convertiti in equivalenti di credito. Questi ultimi costituiscono le posizioni da ponderare in funzione del rischio.

³ L’applicazione dell’approccio modello EPE esige l’autorizzazione della FINMA.

⁴ Questi approcci di calcolo si applicano a tutti i derivati, indipendentemente dal fatto che siano negoziati in borsa o fuori borsa.

⁵ Le operazioni con regolamento a lungo termine sono trattate come i derivati ai fini del calcolo degli equivalenti di credito.

⁶ La FINMA può emanare disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo dell’equivalente di credito in caso di compensazione legale o contrattuale ai sensi dell’articolo 61 capoverso 1 lettera a alla quale partecipano più di due parti.

Art. 57 Approccio standard

¹ Per il calcolo degli equivalenti di credito dei derivati secondo il SA-CCR, la somma dei costi di sostituzione stabiliti conformemente alla legislazione sulla vigilanza e dell’importo del potenziale futuro incremento di valore è moltiplicata per il fattore 1,4.

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sul numero 52 CRE²². Essa disciplina, fondandosi sul diritto dell’Unione europea (UE), il calcolo dei derivati su tassi d’interesse in caso di interessi negativi.

Art. 58 Approcci semplificati

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche.

Art. 59 Approccio modello EPE

¹ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo degli equivalenti di credito dei derivati secondo l’approccio modello EPE. A tale scopo si fonda sul numero 53 CRE²⁴.

² Gli equivalenti di credito sono moltiplicati per il fattore EPE. La FINMA stabilisce il fattore EPE nei singoli casi. Esso è almeno pari a 1,2.

Art. 59a Quote di patrimoni collettivi gestiti

³ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sul numero 60 CRE²⁶.

Art. 59b Posizioni di cartolarizzazione

³ Le posizioni di cartolarizzazione cui non è applicabile nessuno degli approcci di cui al capoverso 2 vanno ponderate al 1250 per cento.

⁴ L’applicazione del SEC-IAA esige l’autorizzazione della FINMA.

⁵ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alle cartolarizzazioni. A tale scopo si fonda sui numeri 40–45 CRE²⁷. Essa assegna i rating esterni alle singole classi di rating. Per l’applicazione del SEC-ERBA disciplina inoltre le esigenze relative alle conoscenze specifiche, alla gestione del rischio per quanto riguarda le cartolarizzazioni e alla verifica della diligenza nell’utilizzo di rating esterni.

Art. 60 Strumenti su tassi d’interesse e strumenti partecipativi

¹ La posizione netta in strumenti su tassi d’interesse o strumenti partecipativi che sono strumenti di capitale proprio di un’impresa attiva nel settore finanziario va calcolata secondo l’articolo 52.

² La posizione netta in strumenti su tassi d’interesse e strumenti partecipativi del medesimo emittente che non sono detenuti nel portafoglio di negoziazione e presentano la medesima ponderazione in funzione del rischio va calcolata secondo l’articolo 51.

³ Nel caso delle posizioni che non sono detenute nel portafoglio di negoziazione, l’effettivo fisicamente disponibile va preso in considerazione al valore contabile.

⁴ I capoversi 1 e 2 si applicano parimenti agli strumenti su tassi d’interesse e agli strumenti partecipativi detenuti nel portafoglio di negoziazione, sempreché i fondi propri minimi siano calcolati secondo l’articolo 83 capoverso 3.

Art. 61 cpv. 1 lett. d nonché 3 e 4

⁴ Essa indica, fondandosi sul diritto dell’UE, gli indici principali che possono essere utilizzati per la determinazione dello scarto di garanzia.

Art. 62 Operazioni di finanziamento di titoli e altre transazioni collateralizzate

² Nell’approccio semplice le quote collateralizzate delle posizioni sono assegnate alla classe di posizione del garante.

⁴ L’applicazione degli approcci modello EPE e «value at risk» esige l’autorizzazione della FINMA.

⁵ In caso di applicazione dell’approccio modello EPE, gli equivalenti di credito sono moltiplicati per il fattore EPE. La FINMA stabilisce il fattore EPE nei singoli casi. Esso è almeno pari a 1,2.

⁶ Nel calcolo degli equivalenti di credito secondo gli articoli 56–59 è tenuto conto di tutte le garanzie computabili emesse o ricevute dalla banca ai fini della collateralizzazione di derivati.

⁷ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative agli approcci di cui ai capoversi 1–5 e al fine di prendere in considerazione le garanzie di cui al capoverso 6. A tale scopo si fonda sullo standard CRE³¹, ad eccezione del numero 56.

Titolo dopo l’art. 62

Sezione 3:
Classi di posizione e fattori di ponderazione del rischio secondo l’AS‑BRI

Art. 63 Classi di posizione

¹ Le banche che applicano l’AS-BRI ordinano le singole posizioni per classi di posizione.

⁴ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alle definizioni delle classi di posizione. A tale scopo si fonda sullo standard CRE³². Essa designa le banche multilaterali di sviluppo alle quali può essere assegnato un fattore di ponderazione del rischio pari allo 0 per cento.

Art. 63a Verifica della diligenza nell’utilizzo di rating esterni

¹ Se utilizza rating esterni per posizioni delle classi di cui all’articolo 63 capoverso 2 lettere c–h, nel quadro di una verifica della diligenza la banca deve valutare se il fattore di ponderazione del rischio applicato sia adeguato. Se la posizione ha un profilo di rischio superiore rispetto a quello risultante dal rating esterno, deve essere applicato un fattore di ponderazione del rischio di una classe di rating inferiore. Dalla verifica della diligenza non può mai risultare un fattore di ponderazione del rischio inferiore rispetto a quello del rating esterno.

² La banca può escludere posizioni non rilevanti dalla verifica della diligenza.

³ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sullo standard CRE³³.

Art. 64 Utilizzo di rating esterni

¹ Nel quadro dell’AS-BRI le banche possono utilizzare rating esterni di un’agenzia di rating riconosciuta dalla FINMA secondo l’articolo 6 per determinare i fattori di ponderazione del rischio, sempreché il riconoscimento dell’agenzia di rating contempli l’utilizzo a tale scopo di questi rating.

² La FINMA assegna i rating esterni alle singole classi di rating. A tale scopo si fonda sullo standard CRE³⁴.

³ Le banche devono utilizzare i rating esterni in base a un piano concreto e specifico all’istituto, che garantisca un utilizzo coerente ai fini della ponderazione e della gestione del rischio. Tale piano deve essere osservato in modo coerente.

⁴ La banca che pondera le posizioni sulla base di rating esterni, ai fini della ponderazione in funzione del rischio delle sue posizioni di cui all’articolo 63 capoverso 2 deve utilizzare tutti i rating disponibili delle agenzie di rating scelte, sempreché i rating si riferiscano a posizioni nei segmenti di mercato riconosciuti.

⁵ Se la banca pondera le posizioni senza utilizzare rating esterni o se per ponderare una posizione in funzione del rischio non esistono rating di un’agenzia di rating scelta dalla banca, devono essere applicati i fattori di ponderazione della classe «senza rating».

⁶ Se esistono due o più rating con diversi fattori di ponderazione del rischio, devono essere scelti i rating che corrispondono ai due fattori di ponderazione del rischio più bassi, utilizzando poi il più elevato dei due.

⁷ I rating esterni rilasciati per singole imprese appartenenti a un gruppo non possono essere utilizzati per determinare il fattore di ponderazione del rischio di altre imprese dello stesso gruppo.

Art. 64a Rating esterni a breve termine

¹ Le banche possono utilizzare rating a breve termine per la ponderazione in funzione del rischio di posizioni a breve termine nei confronti di banche e imprese.

³ Se, per una posizione nei confronti di una banca, il fattore di ponderazione del rischio di cui al capoverso 2 è superiore al fattore di cui all’allegato 2 numero 4.1 per le posizioni a breve termine, per tutte le posizioni a breve termine senza rating nei confronti della banca deve essere applicato il fattore di ponderazione del rischio di cui al capoverso 2.

⁴ Se, per una posizione nei confronti di una banca, il fattore di ponderazione del rischio di cui al capoverso 2 è uguale o inferiore al fattore di cui all’allegato 2 numero 4.1 per le posizioni a breve termine, il fattore di ponderazione del rischio di cui al capoverso 2 deve essere applicato alla relativa posizione, ma non alle altre posizioni a breve termine senza rating nei confronti della banca.

⁶ Il fattore minimo di ponderazione del rischio di cui al capoverso 5 lettera b non si applica se la banca effettua una riduzione dei rischi secondo l’articolo 61 per le posizioni senza rating.

Art. 64b Rating esterni specifici dell’emissione e relativi all’emittente

¹ Per le posizioni con un rating specifico dell’emissione rilasciato da un’agenzia di rating scelta dalla banca, il fattore di ponderazione del rischio è determinato da tale rating.

² Per le posizioni senza rating specifico dell’emissione per le quali è disponibile un rating specifico dell’emissione per un’altra emissione dello stesso debitore o un rating relativo all’emittente per il debitore, il fattore di ponderazione del rischio è determinato da tale rating.

⁵ Se l’emittente dispone di un rating di elevata qualità applicabile solo a uno specifico tipo di credito, tale rating può essere utilizzato solo per le posizioni senza rating appartenenti a tale tipo di credito.

⁶ Un rating specifico dell’emissione o relativo all’emittente è di elevata qualità se ad esso è assegnato un fattore di ponderazione del rischio inferiore a quello che otterrebbe senza rating.

Art. 64c Rating esterni in valuta locale e in valuta estera

Se per la ponderazione in funzione del rischio di posizioni senza rating sono utilizzati crediti comparabili con rating nei confronti dello stesso debitore, per le posizioni in valuta estera si utilizzano rating in valuta estera. I rating in valuta locale possono essere utilizzati soltanto per la ponderazione in funzione del rischio di posizioni espresse in valuta locale.

Art. 65a Classificazione del rischio Paese

¹ Per la ponderazione in funzione del rischio di posizioni nei confronti di governi centrali le banche possono utilizzare la classificazione del rischio Paese allestita conformemente all’«Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits» del 1° gennaio 2022³⁶ dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economici (OCSE) e pubblicata³⁷ da quest’ultima.

Art. 66 Posizioni ponderate in funzione del rischio

¹ Nel caso dell’AS-BRI le posizioni delle classi di cui all’articolo 63 capoverso 2 devono essere ponderate secondo l’allegato 2.

² Nel caso dell’AS-BRI le posizioni delle classi di cui all’articolo 63 capoverso 3 lettere a–e e g devono essere ponderate secondo l’allegato 3.

³ Nel caso dell’AS-BRI le posizioni della classe di cui all’articolo 63 capoverso 3 lettera f devono essere ponderate secondo l’allegato 4, sempreché non siano dedotte dai fondi propri o ponderate al 250 per cento secondo l’articolo 40 capoverso 2.

⁴ Le posizioni nette in strumenti su tassi d’interesse di cui all’articolo 60 devono essere assegnate alla classe di posizione dell’emittente e ponderate in funzione del rischio corrispondente.

⁵ Nel caso delle posizioni sotto forma di strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario, la ponderazione in funzione del rischio secondo i capoversi 3 e 4 si riferisce alla parte della posizione netta di cui all’articolo 52 non dedotta dai fondi propri in base all’approccio di deduzione corrispondente (art. 33).

Art. 66a Posizioni non coperte contro il rischio di cambio nei confronti di persone fisiche

¹ Se le posizioni «retail» nei confronti di persone fisiche e le posizioni nei confronti di persone fisiche garantite da immobili d’abitazione non sono coperte contro il rischio di cambio e la valuta del credito è diversa dalla valuta della fonte di reddito del mutuatario, il fattore di ponderazione del rischio di cui all’allegato 3 aumenta della metà. Il fattore massimo di ponderazione del rischio è del 150 per cento. I crediti «lombard» sono esclusi da tale aumento.

² Per le banche delle categorie 4 e 5 secondo l’allegato 3 OBCR³⁸, il capoverso 1 non si applica alle posizioni nei confronti di mutuatari con sede o domicilio in Svizzera.

Art. 67 Posizioni in valuta locale nei confronti di governi centrali o banche centrali

Se l’autorità di vigilanza di un Paese diverso dalla Svizzera prevede, per le posizioni in valuta locale nei confronti del governo centrale o della banca centrale di tale Paese, una ponderazione in funzione del rischio inferiore rispetto a quella prevista dall’articolo 66 capoverso 1, le banche possono ponderare in modo analogo tali posizioni, sempreché queste siano rifinanziate nella valuta locale di detto Paese e la vigilanza sulle banche in detto Paese sia adeguata. Questa ponderazione in funzione del rischio si applica alla quota di questa posizione rifinanziata in valuta locale.

Art. 68 Banche: assegnazione alla classe di posizione «banche» e utilizzo di rating esterni

¹ Le società di intermediazione mobiliare svizzere possono essere assegnate alla classe di posizione «banche» (art. 63 cpv. 2 lett. d) soltanto se gestiscono conti. Gli istituti finanziari esteri possono essere assegnati a questa classe di posizione se nello Stato di sede sottostanno a una regolamentazione e a una vigilanza equivalenti a quelle applicate alle banche nello Stato di sede.

² Per la ponderazione in funzione del rischio di posizioni nei confronti di banche non si possono utilizzare rating esterni basati su una garanzia implicita dello Stato, ad eccezione delle banche di proprietà statale.

Art. 68a Banche: sottoclassi di posizione

² L’assegnazione alla sottoclasse di posizione A implica che la banca debitrice adempia o superi le esigenze prudenziali relative ai fondi propri minimi e ai cuscinetti applicabili nello Stato di sede, ad eccezione dei fondi propri minimi o dei cuscinetti non pubblici specifici per la banca.

³ L’assegnazione alla sottoclasse di posizione B implica che la banca debitrice adempia o superi le esigenze prudenziali relative ai fondi propri minimi applicabili nello Stato di sede, ad eccezione dei cuscinetti o dei fondi propri minimi non pubblici specifici per la banca.

⁴ L’assegnazione alla sottoclasse di posizione C implica che la banca debitrice non adempia le condizioni di cui ai capoversi 2 e 3.

⁵ Le posizioni nei confronti di una banca senza rating esterno la cui richiesta di ricorrere alle semplificazioni di cui all’articolo 47a è stata autorizzata dalla FINMA sono assegnate alle sottoclassi di posizione A–C unicamente in base alla solvibilità della banca. Non si applicano le condizioni di cui ai capoversi 2–4.

Art. 69 Banche: ponderazione in funzione del rischio

¹ Se una banca assegnata alla sottoclasse di posizione A detiene fondi propri minimi sotto forma di fondi propri di base di qualità primaria pari ad almeno il 14 per cento dell’insieme delle posizioni ponderate in funzione del rischio (art. 42b) e ad almeno il 5 per cento dell’esposizione totale (art. 42a), alle posizioni secondo l’allegato 2 numero 4.2 nei confronti di tale banca può essere applicato un fattore di ponderazione del rischio del 30 per cento.

³ Il capoverso 2 non si applica a impegni eventuali infrannuali, autoliquidanti e attinenti alla negoziazione che risultano dallo scambio di merci.

⁴ Le banche delle categorie 4 e 5 secondo l’allegato 3 OBCR³⁹ possono rinunciare all’assegnazione a sottoclassi di posizione per le posizioni nei confronti di una banca senza rating esterno. Ciò si applica anche alle banche della categoria 3 secondo l’allegato 3 OBCR che dispongono di posizioni non rilevanti nei confronti di banche senza rating esterno. In caso di rinuncia alle sottoclassi di posizione, ai crediti è assegnato, in funzione della loro durata originaria, un fattore di ponderazione del rischio del 35 per cento o del 60 per cento (all. 3 n. 4). La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche.

Art. 70 Imprese

¹ Le posizioni nei confronti di imprese sono ponderate in funzione del rischio secondo l’allegato 2.

² Se per le posizioni nei confronti di banche utilizza rating esterni, la banca deve utilizzare rating esterni anche per le posizioni nei confronti di imprese.

³ Sono considerate PMI le imprese che nell’ultimo esercizio hanno generato una cifra d’affari annua consolidata pari al massimo a 75 milioni di franchi. Se la PMI appartiene a un gruppo, è determinante la cifra d’affari consolidata del gruppo. Le posizioni nei confronti di queste imprese sono ponderate in funzione del rischio secondo l’allegato 2 numero 6.2.

⁴ In deroga al capoverso 3, le banche delle categorie 3–5 secondo l’allegato 3 OBCR⁴⁰ possono classificare come PMI le imprese che contano al massimo 250 collaboratori, a prescindere dalla cifra d’affari annua consolidata. Se queste imprese non dispongono di alcun rating, il fattore di ponderazione del rischio delle posizioni nei loro confronti è pari al 90 per cento.

⁵ Le posizioni nei confronti di PMI, escluse le posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare, possono essere assegnate alla classe di posizione «retail» (art. 71) se soddisfano le condizioni relative alle posizioni «retail» qualificate. Devono essere ponderate secondo l’allegato 3 numeri 1.1 e 1.2.

Art. 70a Finanziamenti speciali: definizioni

² Se per i finanziamenti speciali utilizza rating esterni, la banca può utilizzare solo rating specifici dell’emissione, ma non rating relativi all’emittente.

³ Le banche delle categorie 3–5 secondo l’allegato 3 OBCR⁴¹ non devono identificare come tali le posizioni di cui al capoverso 1 lettera a numeri 2 e 3. Esse possono ponderarle in funzione del rischio applicando il fattore previsto per le posizioni nei confronti di imprese senza rating.

Art. 70b Finanziamenti speciali: ponderazione in funzione del rischio di finanziamenti di progetti

¹ Per la ponderazione in funzione del rischio di finanziamenti di progetti senza rating esterno specifico dell’emissione si distingue tra una fase operativa e una fase non operativa.

² È considerata operativa la fase in cui il flusso di cassa netto dell’impresa è positivo e sufficiente a coprire i rimanenti impegni contrattuali e in cui l’indebitamento a lungo termine dell’impresa è in regresso. Le altre fasi sono considerate non operative.

³ Sono considerate finanziamenti di progetti di elevata qualità le posizioni nei confronti di imprese in grado di adempiere puntualmente i propri obblighi finanziari anche in condizioni economiche o aziendali avverse. I finanziamenti di progetti devono altresì adempiere le ulteriori esigenze di cui al numero 20.52 CRE⁴². La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche.

Art. 71 Posizioni «retail»

¹ Le posizioni «retail» comprendono posizioni nei confronti di persone fisiche e posizioni nei confronti di PMI secondo l’articolo 70 capoverso 5, escluse le posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare.

³ I derivati e gli altri titoli non vanno classificati come posizioni «retail» qualificate.

Art. 71a Obbligazioni fondiarie svizzere

Le obbligazioni fondiarie svizzere sono obbligazioni fondiarie conformemente alla legge del 25 giugno 1930⁴³ sulle obbligazioni fondiarie. Devono essere ponderate secondo l’allegato 3 numero 2.

Art. 71b Titoli di credito esteri coperti

Art. 72 Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: definizioni

¹ Le posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare sono posizioni garantite da immobili d’abitazione o commerciali. Le posizioni nei confronti di imprese che servono al finanziamento di mezzi di produzione e sono garantite in via subordinata mediante pegno immobiliare possono essere assegnate alla classe di posizione «imprese» (art. 70).

² Gli immobili d’abitazione sono immobili utilizzati esclusivamente o prevalentemente a scopi abitativi.

³ Gli immobili d’abitazione a uso proprio sono immobili abitati prevalentemente dal mutuatario stesso, nonché al massimo un’altra unità abitativa prevalentemente data in locazione e finanziata dalla banca che finanzia il domicilio principale del mutuatario. Gli immobili d’abitazione di proprietà di società per la costruzione di abitazioni d’utilità pubblica e gli immobili d’abitazione con un modello di pigione commisurata ai costi controllato dallo Stato sono considerati immobili d’abitazione a uso proprio.

⁴ Tutti gli immobili che non sono immobili d’abitazione sono considerati immobili commerciali.

⁵ Gli immobili commerciali a uso proprio sono immobili commerciali utilizzati prevalentemente dal mutuatario stesso.

⁶ Gli immobili utilizzati a scopo sia abitativo sia commerciale sono assegnati in funzione del loro tipo di uso prevalente. Il rispettivo fattore di ponderazione del rischio per immobili a uso proprio può essere applicato solo se l’immobile è prevalentemente destinato a uso proprio per entrambi i tipi di uso.

Art. 72a Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: tasso di anticipo

¹ Il tasso di anticipo del pegno immobiliare è il rapporto tra il credito in essere e tutti gli impegni di credito, da un lato, e il valore di anticipo iniziale del pegno immobiliare, dall’altro.

² Per i crediti garantiti da diversi pegni immobiliari, la banca determina il tasso di anticipo per ogni pegno immobiliare suddividendo l’importo del credito tra i valori di anticipo dei diversi pegni immobiliari secondo una chiave di ripartizione adeguata.

³ Nel calcolo del tasso di anticipo non sono considerate le misure di riduzione dei rischi di cui all’articolo 61. Fanno eccezione unicamente gli averi in conto costituiti in pegno che sono ammessi per il «netting» secondo l’articolo 61 capoverso 1 lettera a e che servono unicamente al rimborso del credito.

⁴ Eventuali crediti di pari rango o di rango anteriore vanno inclusi nel calcolo del tasso di anticipo.

Art. 72b Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: valore di anticipo

¹ Il valore di anticipo iniziale del pegno immobiliare è determinato all’atto della concessione del credito nell’ambito di nuove operazioni e di aumenti del credito e rimane valido per cinque anni. Se i fondi generati con un aumento del credito non sono investiti nel pegno immobiliare, non è ammesso determinare nuovamente il valore di anticipo del pegno immobiliare e il termine di cinque anni continua a decorrere. Se i pegni immobiliari sono iscritti in portafogli per la durata del credito, il valore di anticipo iniziale corrisponde al valore al momento dell’iscrizione nel portafoglio.

² Se durante questi cinque anni sono apportate modifiche al pegno immobiliare che ne aumentano il valore senza aumentare il credito, un aumento del valore di anticipo rispetto al valore iniziale è ammesso in misura corrispondente all’investimento.

⁴ Se dalla verifica di cui al capoverso 3 risulta che il valore del pegno immobiliare si è ridotto durevolmente ed è inferiore al valore di anticipo, quest’ultimo deve essere ridotto di conseguenza. La banca deve informare previamente la FINMA nel caso la riduzione riguardi una quota sostanziale delle sue posizioni garantite da pegno immobiliare.

⁵ Durante i cinque anni di cui al capoverso 1, il valore di anticipo dopo una riduzione nel caso di cui al capoverso 3 lettera b può essere aumentato al massimo dell’importo di cui è stato ridotto secondo il capoverso 4.

⁶ Le banche devono assicurare mediante direttive interne che il valore di anticipo sia determinato secondo criteri improntati alla cautela.

⁷ Le direttive interne devono prevedere il principio del valore inferiore, secondo cui in caso di trasferimento di proprietà è considerato come valore di anticipo iniziale il valore inferiore tra il valore di mercato e il prezzo di acquisto.

⁸ La FINMA disciplina in dettaglio le prescrizioni relative alle direttive interne, precisando in particolare cosa si intende per determinazione dei valori di anticipo improntata alla cautela.

Art. 72c Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: ponderazione in funzione del rischio

² Per gli immobili situati all’estero la ponderazione in funzione del rischio secondo il capoverso 1 è possibile solo se l’adempimento delle esigenze può essere garantito mediante una gestione del rischio adeguata ed equivalente a quella applicata agli immobili situati in Svizzera.

⁴ La FINMA disciplina in dettaglio le esigenze minime relative all’operazione di credito di cui al capoverso 3 quali condizioni per la ponderazione in funzione del rischio; precisa in particolare cosa si intende per quota minima in fondi propri adeguata e ammortamento adeguato.

⁶ Per i crediti di rango posteriore il fattore di ponderazione del rischio secondo l’allegato 3 numero 3 risultante dal tasso di anticipo va moltiplicato per 1,25, a meno che corrisponda al fattore più basso nel singolo caso secondo l’allegato 3 numeri 3.1–3.4. Il fattore di ponderazione del rischio che ne deriva corrisponde al massimo al fattore di cui al capoverso 5.

Art. 72d Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: sostenibilità

¹ Le banche devono assicurare mediante direttive interne che la sostenibilità dei crediti concessi sia garantita in modo durevole e sistematico. A tal fine devono basarsi su costi figurativi calcolati secondo criteri improntati alla cautela.

² La FINMA disciplina in dettaglio le prescrizioni relative alle direttive interne, precisando in particolare cosa si intende per garanzia durevole e sistematica della sostenibilità e per calcolo dei costi figurativi improntato alla cautela.

Art. 72e Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: crediti di costruzione e crediti per terreni edificabili

¹ I crediti di costruzione sono crediti per l’urbanizzazione e la costruzione di immobili. I crediti per terreni edificabili sono crediti per l’acquisto di fondi finalizzato all’urbanizzazione e alla costruzione.

² I crediti di costruzione e i crediti per terreni edificabili relativi a immobili d’abitazione a uso proprio che adempiono le esigenze di cui all’articolo 72c capoverso 1 lettere b−f sono ponderati secondo l’allegato 3 numero 3.1. Se queste esigenze non sono adempiute, si applica l’articolo 72c capoverso 5 lettera a.

³ I crediti di costruzione e i crediti per terreni edificabili relativi a immobili d’abitazione non a uso proprio sono ponderati al 100 per cento, sempreché siano adempiute le esigenze di cui all’articolo 72c capoverso 1 lettere b−f e il tasso di anticipo ammonti al massimo al 70 per cento. In tutti gli altri casi sono ponderati al 150 per cento. Il valore sottostante il tasso di anticipo corrisponde al valore di anticipo del pegno immobiliare stimato al momento dell’ultimazione.

⁴ I crediti di costruzione e i crediti per terreni edificabili relativi a immobili commerciali a uso proprio sono ponderati secondo l’articolo 72c capoverso 5 lettera a.

⁵ I crediti di costruzione e i crediti per terreni edificabili relativi a immobili commerciali non a uso proprio sono ponderati al 150 per cento.

Art. 72f Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: considerazione di misure di riduzione dei rischi

¹ Le misure di riduzione dei rischi (art. 61) possono essere considerate nel calcolo delle posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare da ponderare in funzione del rischio, sempreché non siano già state considerate nel calcolo del tasso di anticipo secondo l’articolo 72a capoverso 3.

Art. 72g Posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare: disposizioni di esecuzione tecniche

La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative alle posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare. A tale scopo si fonda sullo standard CRE⁴⁸. In deroga allo standard CRE, essa disciplina nel quadro dell’articolo 72f capoverso 2 la computabilità di patrimoni di previdenza costituiti in pegno.

Art. 73, rubrica e parte introduttiva

Strumenti partecipativi

Le posizioni nette in strumenti partecipativi devono essere ponderate conformemente all’allegato 4. Sono escluse le quote di posizioni nette che:

Art. 74–76

Abrogati

Art. 77

² L’insieme delle posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare in Svizzera, ponderate in funzione del rischio e calcolate applicando l’IRB deve corrispondere almeno al 72,5 per cento dell’insieme delle posizioni corrispondenti calcolate secondo l’AS-BRI. Ciò si applica sia a livello del singolo istituto sia a livello delle sue filiali consolidate quale gruppo finanziario, nelle quali sono contabilizzate le posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare in Svizzera.

³ Per le posizioni garantite direttamente o indirettamente da pegno immobiliare su immobili d’abitazione, per le quali l’operazione di credito della banca non adempie le esigenze minime di cui all’articolo 72c capoverso 3, si applica il fattore di ponderazione del rischio di cui all’articolo 72c capoverso 5, sempreché questo sia superiore al fattore determinato secondo l’IRB.

⁴ Per le posizioni in stato di default si applica un fattore di ponderazione del rischio pari al 100 per cento dopo aver dedotto le singole rettifiche di valore nonché gli storni parziali.

⁵ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative all’IRB. A tale scopo si fonda sullo standard CRE⁴⁹, ma al fine di tenere conto della prassi delle banche svizzere può prevedere deroghe nell’assegnazione delle posizioni alle classi di posizione e nella definizione della perdita su crediti «lombard».

⁶ In assenza di regolamentazione in ambito di IRB, si applicano per analogia le disposizioni dell’AS-BRI.

Titolo dopo l’art. 77

Sezione 5:
Disposizioni comuni per la ponderazione in funzione del rischio secondo l’AS-BRI e l’IRB

Art. 77a Controparti centrali e membri compensatori

¹ Gli articoli 77a–77e si applicano alle transazioni con controparti centrali di cui all’articolo 48 della legge del 19 giugno 2015⁵⁰ sull’infrastruttura finanziaria.

³ I membri compensatori sono i partecipanti a una controparte centrale autorizzati a intervenire quali parti in una transazione diretta con la controparte centrale, indipendentemente dal fatto che lo facciano per conto proprio o in quanto intermediari tra la controparte centrale e clienti di membri compensatori.

Art. 77b Fondi propri minimi : principi per le posizioni nei confronti di controparti centrali e membri compensatori

³ Per le posizioni in relazione a operazioni di cassa si applica l’articolo 77f. Per i contributi al fondo di garanzia che coprono soltanto il rischio di regolamento delle operazioni di cassa si applica un fattore di ponderazione del rischio pari allo 0 per cento.

⁴ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo dei fondi propri minimi di cui al capoverso 1 e alla gestione del rischio in relazione a posizioni nei confronti di controparti centrali, membri compensatori e clienti di membri compensatori. A tale scopo si fonda sullo standard CRE⁵¹.

Art. 77c Fondi propri minimi: posizioni nei confronti di controparti centrali non qualificate

¹ I fondi propri minimi relativi alle posizioni derivanti da attività di negoziazione di cui all’articolo 77b capoverso 1 lettere a e b nei confronti di controparti centrali non qualificate devono essere calcolati applicando l’AS-BRI.

³ Se l’impegno di cui al capoverso 2 lettera b è illimitato, la FINMA stabilisce nel singolo caso l’ammontare dell’impegno a cui applicare tale fattore di ponderazione del rischio.

Art. 77d Fondi propri minimi: posizioni nei confronti di controparti centrali qualificate

¹ Se la banca agisce quale membro compensatore di una controparte centrale qualificata, per le posizioni derivanti da attività di negoziazione di cui all’articolo 77b capoverso 1 lettere a e b nei confronti di controparti centrali qualificate si applica un fattore di ponderazione del rischio del 2 per cento.

² I fondi propri minimi relativi ai contributi al fondo di garanzia sono calcolati secondo l’allegato 4a.

³ I fondi propri minimi di cui ai capoversi 1 e 2 corrispondono al massimo ai fondi propri minimi nei confronti di una controparte non qualificata.

Art. 77e Fondi propri supplementari relativi a posizioni nei confronti di controparti centrali

La banca deve verificare che i fondi propri minimi di cui agli articoli 77b–77d coprano in modo adeguato i rischi delle sue posizioni nei confronti di controparti centrali. In caso contrario deve detenere fondi propri supplementari adeguati in aggiunta ai fondi propri necessari secondo gli articoli 41–45a e, se la banca è di rilevanza sistemica, secondo gli articoli 130–131b.

Art. 77f Posizioni da transazioni non regolate

¹ Le posizioni risultanti da transazioni non regolate sono posizioni che presentano un rischio di perdita a causa del ritardato o mancato regolamento.

⁴ In deroga ai capoversi 2 e 3, le posizioni risultanti da transazioni non regolate in valuta, in valori mobiliari e in merci con un rischio di credito della controparte devono essere trattate secondo gli articoli 56 e 62.

Art. 77g Rischio CVA: fondi propri minimi

¹ Le banche devono coprire con fondi propri minimi il rischio CVA. La FINMA disciplina quali derivati e operazioni di finanziamento di titoli devono essere esclusi dalla copertura del rischio CVA. A tale scopo si fonda sul numero 50 dello standard minimo di Basilea per il calcolo delle posizioni ponderate in funzione dei rischi di mercato (MAR)⁵².

³ L’applicazione dell’approccio avanzato per il rischio CVA esige l’autorizzazione della FINMA.

Art. 77h Rischio CVA: approccio base

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sul numero 50 MAR⁵³.

Art. 77i Rischio CVA: approccio semplificato

¹ Le banche per le quali l’importo nominale lordo aggregato di tutti i derivati non negoziati mediante una controparte centrale ammonta al massimo a 125 miliardi di franchi possono coprire il loro rischio CVA con il 100 per cento dei fondi propri minimi che sono necessari per la copertura del rischio di credito della controparte associato ai derivati e alle operazioni di finanziamento di titoli. Secondo l’approccio semplificato per il rischio CVA, le coperture CVA non possono essere considerate.

² L’approccio semplificato va applicato all’intero portafoglio. Non può essere combinato con l’approccio avanzato o l’approccio base, salvo su base consolidata conformemente all’articolo 77j capoverso 2 secondo periodo.

³ La FINMA può obbligare una banca ad applicare l’approccio avanzato o l’approccio base, sempreché il rischio CVA risultante da posizioni in derivati e operazioni di finanziamento di titoli della banca contribuisca in maniera sostanziale al rischio complessivo della banca.

Art. 77j Rischio CVA: approccio avanzato

¹ I fondi propri minimi per la copertura del rischio CVA secondo l’approccio avanzato per il rischio CVA corrispondono alle esigenze relative ai fondi propri calcolate in base ai singoli rischi.

² L’approccio avanzato può essere combinato con l’approccio base. Per il calcolo dei fondi propri minimi relativi al rischio CVA su base consolidata è possibile anche una combinazione con l’approccio semplificato, sempreché questo venga applicato dalle società del gruppo da consolidare attive nel settore finanziario con un rischio CVA non rilevante su base consolidata.

³ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sul numero 50 MAR⁵⁴.

Capitolo 3 (art. 78 e 79) e art. 80

Abrogati

Art. 81 Definizione

Art. 81a Fondi propri minimi da calcolare per i rischi di mercato

¹ Per le posizioni del portafoglio di negoziazione vanno calcolati i fondi propri minimi che sono necessari per la copertura di tutti i rischi di mercato.

² Per le posizioni del portafoglio della banca vanno calcolati i fondi propri minimi che sono necessari per la copertura del rischio di cambio, del rischio di prezzo dell’oro e del rischio delle materie prime.

Art. 81b Eccezioni per il rischio di cambio

¹ Le posizioni che devono essere dedotte dai fondi propri computabili conformemente agli articoli 32–40 possono essere escluse dal calcolo dei fondi propri minimi per la copertura del rischio di cambio.

³ La FINMA disciplina le prescrizioni relative alle direttive interne di cui al capoverso 2 lettera d emanando disposizioni di esecuzione tecniche. A tale scopo si fonda sul numero 11.3 MAR⁵⁵.

Art. 81c Strumenti di capitale proprio di imprese attive nel settore finanziario

¹ Le posizioni che devono essere dedotte dai fondi propri computabili conformemente agli articoli 32–40 o ponderate al 1250 per cento ai fini del calcolo dei fondi propri minimi non possono essere considerate anche nel calcolo dei fondi propri relativi ai rischi di mercato.

Art. 82 Approcci di calcolo

² L’approccio modello dei rischi di mercato e l’approccio standard dei rischi di mercato possono essere combinati. Per il calcolo dei fondi propri minimi relativi ai rischi di mercato su base consolidata è possibile anche una combinazione con l’approccio standard semplice dei rischi di mercato, sempreché questo venga applicato dalle società del gruppo da consolidare attive nel settore finanziario con rischi di mercato non rilevanti su base consolidata.

Titolo dopo l’art. 82

Sezione 2: Approccio standard semplice dei rischi di mercato

Art. 83 Applicazione

² In singoli casi motivati la FINMA può ordinare l’applicazione dell’approccio standard dei rischi di mercato anche se la banca adempie le condizioni di cui al capoverso 1.

³ Le banche di cui al capoverso 1 che non detengono derivati di credito nel portafoglio di negoziazione e il cui portafoglio di negoziazione non supera determinati valori limite possono calcolare secondo gli articoli 59a, 59b, 60 e 66–73 i fondi propri minimi per la copertura dei rischi di tasso d’interesse e dei rischi azionari di strumenti detenuti nel portafoglio di negoziazione (approccio de minimis). Esse devono applicare a tal fine le disposizioni del medesimo approccio previsto per la copertura dei rischi di credito, applicando un moltiplicatore di 2,5 sulle posizioni ponderate in funzione del rischio.

⁴ La FINMA stabilisce i valori limite.

⁵ Per il calcolo dei fondi propri minimi per la copertura dei rischi di mercato su base consolidata è possibile una combinazione dell’approccio de minimis con gli approcci di cui all’articolo 82 capoverso 1, sempreché l’approccio de minimis venga applicato da società del gruppo da consolidare attive nel settore finanziario con rischi di mercato non rilevanti su base consolidata.

Art. 83a Fondi propri minimi

² Per il calcolo di cui al capoverso 1 lettera a vanno considerati per ogni categoria di rischio i rischi corrispondenti delle opzioni.

⁴ La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo dei fondi propri minimi secondo l’approccio standard semplice dei rischi di mercato. A tale scopo si fonda sullo standard MAR⁵⁶.

Titolo prima dell’art. 84

Abrogato

Art. 84 Rischi di tasso d’interesse nel portafoglio di negoziazione

¹ I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio di tasso d’interesse specifico delle posizioni assegnate al portafoglio di negoziazione risultano dalla moltiplicazione dell’importo assoluto della posizione netta di cui agli articoli 51 e 52 di ogni emissione per le aliquote secondo l’allegato 5.

² I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio di tasso d’interesse generico di tali posizioni corrispondono alla somma dei valori determinati per ogni valuta applicando il metodo delle scadenze o il metodo della durata. Tutti i valori devono essere calcolati con lo stesso metodo.

Art. 85 Rischi azionari nel portafoglio di negoziazione

¹ I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio azionario specifico delle posizioni assegnate al portafoglio di negoziazione ammontano all’8 per cento della somma dell’importo assoluto delle posizioni nette di cui agli articoli 51 e 52 per emissione.

² I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio azionario generico di tali posizioni ammontano all’8 per cento della somma dell’importo assoluto delle posizioni nette per mercato nazionale.

³ La FINMA disciplina i criteri degli indici azionari cui possono essere applicate aliquote percentuali derogatorie e fissa queste aliquote percentuali. A tale scopo si fonda sullo standard MAR⁵⁷.

Art. 86 Rischi di cambio e rischi di prezzo dell’oro nel portafoglio della banca e nel portafoglio di negoziazione

¹ I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio di cambio delle posizioni assegnate al portafoglio della banca o al portafoglio di negoziazione ammontano all’8 per cento della somma delle posizioni lunghe nette di cui agli articoli 51 e 52 calcolata per ogni valuta estera e convertita in franchi o della somma delle posizioni corte nette calcolata analogamente. È determinante il valore più elevato.

² I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio di prezzo dell’oro di tali posizioni ammontano all’8 per cento dell’importo assoluto della posizione netta convertita in franchi.

Art. 86a Rischi delle materie prime nel portafoglio della banca e nel portafoglio di negoziazione

I fondi propri minimi prima della moltiplicazione per il fattore scalare che sono necessari per la copertura del rischio delle materie prime delle posizioni assegnate al portafoglio della banca o al portafoglio di negoziazione corrispondono alla somma dei valori determinati per ogni materia prima applicando la procedura del segmento di scadenza o la procedura semplificata. Tutti i valori devono essere calcolati con lo stesso metodo.

Titolo dopo l’art. 86a

Sezione 3: Approccio standard dei rischi di mercato

Art. 87

¹ Le banche che non applicano l’approccio standard semplice dei rischi di mercato e non dispongono di un’autorizzazione per l’applicazione dell’approccio modello dei rischi di mercato devono calcolare i fondi propri minimi secondo l’approccio standard dei rischi di mercato.

² La FINMA emana disposizioni di esecuzione tecniche relative al calcolo dei fondi propri minimi secondo l’approccio standard dei rischi di mercato. A tale scopo si fonda sullo standard MAR⁵⁸. Essa definisce, per il calcolo dei fondi propri minimi relativi alle quote di patrimoni collettivi gestiti nel portafoglio di negoziazione, metodi alternativi che divergono solo in misura trascurabile dai metodi previsti dallo standard MAR e che riducono l’onere dell’implementazione.

Art. 88

¹ L’applicazione dell’approccio modello dei rischi di mercato esige l’autorizzazione della FINMA.

³ La FINMA stabilisce nel singolo caso il moltiplicatore previsto nell’approccio modello dei rischi di mercato. Il moltiplicatore ammonta almeno a 1,5. Per determinarlo, la FINMA tiene conto dell’adempimento delle condizioni di autorizzazione e dell’esattezza delle previsioni del modello di aggregazione del rischio specifico all’istituto.

Titolo prima dell’art. 89