Accordo
tra la Confederazione Svizzera e
il Regno Unito di Gran Bretagna e d’Irlanda del Nord
concernente il riconoscimento reciproco
nel settore dei servizi finanziari
(Berne Financial Services Agreement, BFSA)
Concluso a Berna il 21 dicembre 2023Approvato dall’Assemblea federale il 21 marzo 2025Entrato in vigore mediante scambio di note il 1° gennaio 2026¹

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, secondo le definizioni del diritto interno del Regno Unito:

• a. per il ricevimento di depositi:

• il ricevimento di depositi nei casi in cui questi siano accettati in Svizzera;

• b. per la concessione di crediti:

• i servizi concernenti la concessione di crediti.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, secondo le definizioni del diritto interno svizzero:

• a. per il ricevimento di depositi:

• il ricevimento a titolo professionale di depositi del pubblico;

• b. per la concessione di crediti:

• i servizi concernenti la concessione di crediti.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. per il ricevimento di depositi, è autorizzato e sottoposto a vigilanza in qualità di:

  • i. banca ai sensi della legge dell’8 novembre 1934¹⁴ sulle banche (LBCR), o

  • ii. società di intermediazione mobiliare ai sensi della legge del 15 giugno 2018¹⁵ sugli istituti finanziari;

• b. per la concessione di crediti, si qualifica come:

  • i. banca autorizzata e sottoposta a vigilanza ai sensi della LBCR, o

  • ii. una delle seguenti entità costituite o esistenti in Svizzera secondo il diritto interno svizzero:

    1. società semplice

    2. società in nome collettivo

    3. società in accomandita

    4. società anonima

    5. società cooperativa

    6. società in accomandita per azioni

    7. società a garanzia limitata

    8. associazione

    9. fondazione

    10. società d’investimento a capitale variabile (SICAV)

    11. società d’investimento a capitale fisso (SICAF) o

    12. ente di diritto pubblico costituito in virtù del diritto pubblico.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. per il ricevimento di depositi:

  • i. è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito, e

  • ii. è autorizzato a fornire i rispettivi servizi coperti nel Regno Unito;

• b. per la concessione di crediti: è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento ai clienti con sede in Svizzera, ciascuna entità, ad eccezione dei «consumatori» coperti nel campo d’applicazione della legge federale del 23 marzo 2001¹⁶ sul credito al consumo, che è stata costituita o esiste in Svizzera secondo il diritto interno svizzero in qualità di:

• a. società semplice;

• b. società in nome collettivo;

• c. società in accomandita;

• d. società anonima;

• e. società cooperativa;

• f. società in accomandita per azioni;

• g. società a garanzia limitata;

• h. associazione;

• i. fondazione;

• j. società d’investimento a capitale variabile (SICAV);

• k. società d’investimento a capitale fisso (SICAF); o

• l. ente di diritto pubblico costituito in virtù del diritto pubblico.

A. Esenzione

B. Diritto interno

• 1. Dalla Svizzera al Regno Unito

• Il Regno Unito consente la fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, conformemente al proprio diritto interno. Qualora il Regno Unito manifesti l’intenzione di modificare il proprio diritto interno in un modo che potrebbe limitare o complicare tale fornitura, si applicheranno le procedure secondo gli articoli 17 e 18 del presente Accordo al fine di continuare a consentire la fornitura dei servizi.

• 2. Dal Regno Unito alla Svizzera

• La Svizzera consente la fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, conformemente al proprio diritto interno. Qualora la Svizzera manifesti l’intenzione di modificare il proprio diritto interno in un modo che potrebbe limitare o complicare tale fornitura, si applicheranno le procedure secondo gli articoli 17 e 18 del presente Accordo al fine di continuare a consentire la fornitura dei servizi.

C. Altre regolamentazioni

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. è autorizzato e sottoposto a vigilanza dalle autorità di vigilanza competenti della Svizzera secondo la LInFi ai fini della fornitura dei relativi servizi coperti in Svizzera; e

• b. è stato costituito o esiste in Svizzera secondo il diritto interno svizzero.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. è autorizzato e sottoposto a vigilanza dalla Bank of England (BoE) secondo il diritto interno del Regno Unito ai fini della fornitura dei rispettivi servizi coperti nel Regno Unito; e

• b. è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento ai clienti con sede nel Regno Unito, secondo la definizione del diritto interno del Regno Unito:

• a. i partecipanti al clearing; e

• b. le sedi di negoziazione.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento ai clienti con sede in Svizzera, secondo la definizione di cui all’articolo 60 capoverso 1 lettere a e b LInFi:

• a. i partecipanti svizzeri assoggettati a vigilanza con accesso diretto; e

• b. le infrastrutture del mercato finanziario svizzere.

A. Esenzione

• 1. Dalla Svizzera al Regno Unito

• a. In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, nella misura specificata nel presente allegato settoriale, il Regno Unito si orienta ai requisiti del diritto interno svizzero in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari.

• b. Tali fornitori di servizi finanziari coperti sono quindi esentati da qualsiasi obbligo di rispettare i requisiti del diritto del Regno Unito in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari, secondo le seguenti modalità:

  • i. in riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, l’esenzione secondo il presente allegato settoriale sottostà alle seguenti condizioni:

    1. in riferimento a un fornitore di servizi finanziari coperto, tale fornitore di servizi finanziari coperto è riconosciuto dalla BoE per la fornitura dei servizi coperti conformemente al diritto interno del Regno Unito. Tale riconoscimento può comprendere una constatazione della BoE in merito all’effettiva o alla probabile futura rilevanza sistemica di un fornitore di servizi finanziari coperto per la stabilità finanziaria del Regno Unito,

    2. un fornitore di servizi finanziari coperto, cui è attribuita un’effettiva o una probabile futura rilevanza sistemica, può:

       • – essere obbligato a rispettare alcune o tutte le misure del Regno Unito menzionate al punto ii e

       • – essere obbligato a costituire una stabile organizzazione nel Regno Unito e a rispettare le condizioni di autorizzazione secondo il diritto interno del Regno Unito,

    3. esistono meccanismi di cooperazione efficaci tra le autorità di vigilanza delle Parti, e

    4. la BoE esercita i propri poteri in relazione al paragrafo 1 o 2;

  • ii. fatto salvo quanto precede, i fornitori di servizi finanziari coperti con sede in Svizzera sono esentati da qualsiasi obbligo di rispettare le disposizioni indicate di seguito:

  • i requisiti del diritto in materia di vigilanza inclusi nell’esenzione, come meglio specificati nel diritto interno del Regno Unito:

    1. requisiti organizzativi,

    2. norme di comportamento,

    3. requisiti del diritto in materia di vigilanza, e

    4. vigilanza e attuazione.

• 2. Dal Regno Unito alla Svizzera

• a. In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, nella misura specificata nel presente allegato settoriale, la Svizzera si orienta ai requisiti del diritto interno svizzero in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari.

• b. Tali fornitori di servizi finanziari coperti sono quindi esentati da qualsiasi obbligo di rispettare i requisiti del diritto svizzero in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari, secondo le seguenti modalità:

  • i. in riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, l’esenzione prevista nel presente allegato settoriale non pregiudica il diritto delle autorità di vigilanza competenti della Svizzera, secondo il diritto interno svizzero:

    1. di valutare le circostanze specifiche del fornitore di servizi finanziari coperto, compresa la valutazione della sua eventuale rilevanza sistemica. Se l’autorità di vigilanza competente attribuisce un’effettiva o una possibile futura rilevanza sistemica a un fornitore di servizi finanziari coperto, questi può essere obbligato a rispettare alcuni o tutti i requisiti secondo il diritto interno svizzero, e

    2. di valutare se la BoE soddisfa i requisiti secondo l’articolo 60 capoverso 2 lettera b LInFi anche in relazione al fornitore di servizi finanziari coperto;

  • ii. fatto salvo quanto precede, i fornitori di servizi finanziari coperti con sede nel Regno Unito sono esentati, in relazione alla fornitura dei servizi finanziari coperti alla Svizzera, dal requisito di adeguatezza della vigilanza e della regolamentazione del Regno Unito secondo l’articolo 60 capoverso 2 lettera a LInFi.

B. Diritto interno

C. Altre regolamentazioni

A. Per il Regno Unito, in riferimento ai servizi contemplati:

B. Per la Svizzera, in riferimento ai servizi coperti:

A. Esenzione

B. Diritto interno

C. Altre regolamentazioni

• 1. Per il Regno Unito

  • a. In riferimento ai servizi coperti stipulati tra fornitori di servizi finanziari coperti residenti nel Regno Unito e altri fornitori di servizi finanziari coperti con sede in Svizzera, il Regno Unito parte dal presupposto che un fornitore di servizi finanziari coperto residente nel Regno Unito, che soddisfa gli obblighi di riduzione del rischio secondo il diritto interno svizzero, ad eccezione dei requisiti e della vigilanza per quanto concerne i modelli per i versamenti di margini iniziali e i versamenti di margini di variazione negli swap di valute e nelle operazioni a termine su valute effettuati fisicamente, soddisfi gli obblighi di riduzione del rischio secondo il diritto interno del Regno Unito.

  • b. Al fine di beneficiare del trattamento secondo la lettera a, un fornitore di servizi finanziari coperto, classificato secondo il diritto interno del Regno Unito:

    • i. deve rispettare, come categoria di una controparte finanziaria, gli obblighi di riduzione del rischio applicabili per tale categoria della controparte finanziaria secondo il diritto interno svizzero; o

    • ii. deve rispettare, come categoria di una controparte non finanziaria, gli obblighi di riduzione del rischio applicabili per tale categoria della controparte non finanziaria secondo il diritto interno svizzero.

• 2. Per la Svizzera

• In riferimento ai servizi coperti stipulati tra fornitori di servizi finanziari coperti con sede in Svizzera e altri fornitori di servizi finanziari coperti con sede nel Regno Unito, si parte dal presupposto che i fornitori di servizi finanziari coperti residenti in Svizzera, che soddisfano gli obblighi di riduzione del rischio secondo il diritto interno del Regno Unito, soddisfino gli obblighi interni di riduzione del rischio secondo gli articoli 107–110 LInFi.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito:

• a. ciascuna attività esercitata nell’ambito dell’operatività della borsa in qualità di sede di negoziazione estera riconosciuta secondo il diritto interno del Regno Unito; o

• b. ciascuna attività esercitata nell’ambito dell’esercizio di un sistema di negoziazione multilaterale da parte di un’impresa di investimento o di un operatore del mercato secondo il diritto interno del Regno Unito.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. è una sede di negoziazione estera riconosciuta secondo il diritto interno del Regno Unito ed è stato costituito o esiste in Svizzera secondo il diritto interno svizzero; o

• b. è un operatore del mercato o un’impresa di investimento e gestisce un sistema di negoziazione multilaterale secondo il diritto interno del Regno Unito ed è stato costituito o esiste in Svizzera secondo il diritto interno svizzero.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, ciascun fornitore di servizi finanziari che cumulativamente:

• a. è una sede di negoziazione costituita o esistente nel Regno Unito, secondo il diritto interno del Regno Unito, in qualità di:

  • i. borsa secondo la LInFi, o

  • ii. sistema di negoziazione multilaterale secondo la LInFi;

• b. e dispone di un riconoscimento ai sensi dell’articolo 41 LInFi.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento ai clienti con sede nel Regno Unito, secondo la definizione del diritto interno del Regno Unito:

• a. di una sede di negoziazione estera riconosciuta; per:

  • i. la quotazione e l’ammissione al commercio, gli emittenti di valori mobiliari, e

  • ii. il commercio, ciascuna parte coinvolta in una transazione con valori mobiliari;

• b. di un gestore di un sistema di negoziazione multilaterale:

• le imprese autorizzate nel Regno Unito secondo la Parte 4A del Financial Services and Markets Act 2000.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento ai clienti con sede in Svizzera, conformemente alla LInFi:

• a. di una borsa, per:

  • i. la quotazione e l’ammissione al commercio, gli emittenti di valori mobiliari, e

  • ii. il commercio, ciascuna parte coinvolta in una transazione con valori mobiliari;

• b. di un sistema di negoziazione multilaterale, per:

  • i. l’ammissione di valori mobiliari al commercio, gli emittenti di valori mobiliari, e

  • ii. il commercio, ciascuna parte coinvolta in una transazione con valori mobiliari.

A. Esenzione

B. Diritto interno

• 1. Dalla Svizzera al Regno Unito

• Il Regno Unito consente la fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, conformemente al proprio diritto interno. Qualora il Regno Unito manifesti l’intenzione di modificare il proprio diritto interno in un modo che potrebbe limitare o complicare tale fornitura, si applicheranno le procedure secondo gli articoli 17 e 18 dell’Accordo al fine di continuare a consentire la fornitura dei servizi.

• 2. Dal Regno Unito alla Svizzera

• La Svizzera consente la fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, conformemente al proprio diritto interno. Qualora la Svizzera manifesti l’intenzione di modificare il proprio diritto interno in un modo che potrebbe limitare o complicare tale fornitura, si applicheranno le procedure secondo gli articoli 17 e 18 dell’Accordo al fine di continuare a consentire la fornitura dei servizi.

C. Altre regolamentazioni

A.

Ai fini del presente allegato settoriale, i termini qui appresso hanno il seguente significato:

• a. «servizi coperti»: i servizi specificati nella sezione III;

• b. «fornitori di servizi finanziari coperti»: i fornitori di servizi specificati nella sezione IV;

• c. «clienti coperti»: i clienti specificati nella sezione V;

• d. «riassicurazione»: la riassicurazione compresa la retrocessione, laddove il termine «riassicuratore» sarà da intendersi di conseguenza;

• e. «filiale coperta»:

  • i. una persona giuridica con sede in Svizzera o nel Regno Unito, presso la quale un cliente coperto secondo la sezione V sottosezione B:

    1. dispone direttamente della maggioranza dei voti all’assemblea generale o in un altro organo supremo della persona giuridica o

    2. ha direttamente il diritto di designare o revocare la maggioranza dei membri del consiglio di amministrazione o di un organo equiparabile, o

  • ii. un’impresa comune con sede in Svizzera o nel Regno Unito, nella quale il cliente coperto detiene il 50 per cento dei voti all’assemblea generale o in un altro organo supremo della persona giuridica.

B.

Ai fini del presente allegato settoriale, un rischio è situato in un territorio:

• a. quando l’assicurazione si riferisce a beni immobili oppure, se questi sono coperti dalla stessa polizza assicurativa, a beni immobili e al loro contenuto, nel territorio in cui sono situati gli edifici;

• b. quando l’assicurazione si riferisce a veicoli di qualsiasi tipo, nel territorio in cui il veicolo è immatricolato;

• c. quando il contraente assicurato abbia stipulato un contratto di durata pari o inferiore a quattro mesi per la copertura dei rischi inerenti a un viaggio, a qualunque ramo assicurativo essi appartengano, nel territorio in cui il contraente ha stipulato il contratto;

• d. in tutti gli altri casi, nel territorio in cui si trova la sede del contraente assicurato o delle sue filiali assicurate cui si riferisce il contratto.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito:

• a. la stipulazione ed esecuzione di contratti d’assicurazione da parte di un assicuratore principale nei seguenti rami assicurativi, tutti definiti secondo il diritto interno del Regno Unito, per i seguenti rischi:

  • i. la navigazione marittima e il traffico aereo commerciale, nonché i lanci spaziali e i carichi spaziali (compresi i satelliti), laddove tale assicurazione deve coprire tutti i seguenti punti o parte di essi:

    1. le merci trasportate

    2. il mezzo di trasporto che trasporta le merci e

    3. qualsiasi responsabilità che possa derivarne,

  • ii. merci in transito internazionale,

  • iii. credito e cauzione,

  • iv. veicoli terrestri,

  • v. incendio e calamità naturali,

  • vi. altri danni ai beni,

  • vii. responsabilità civile degli autoveicoli, ad eccezione della responsabilità civile che secondo le leggi o le prescrizioni interne deve essere assicurata presso un assicuratore autorizzato secondo tali regolamentazioni,

  • viii. responsabilità civile generale, ad eccezione della responsabilità civile che secondo le leggi o le prescrizioni interne deve essere assicurata presso un assicuratore autorizzato secondo tali regolamentazioni,

  • ix. perdite pecuniarie di vario genere, e

  • x. copertura della differenza di condizioni e copertura della differenza di somma, se tali coperture sono concesse nell’ambito di una polizza quadro emessa da un assicuratore a copertura dei rischi in diversi ordinamenti giuridici;

• b. servizi accessori legati all’assicurazione, come consulenza, attuariato, valutazione dei rischi e liquidazione dei sinistri;

• c. stipulazione ed esecuzione di contratti di riassicurazione da parte di un riassicuratore per tutti i rami assicurativi sottostanti; e

• d. attività di distribuzione di un intermediario assicurativo o riassicurativo per tutti i rami riassicurativi in relazione con i servizi menzionati alle lettere a e c.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

• a. Concessione della copertura assicurativa da parte di un assicuratore per i seguenti rami assicurativi:

  • i. ogni danno subito da veicoli terrestri e ferroviari, nonché da veicoli lacustri e fluviali;

  • ii. ogni danno subito da merci nel traffico non transfrontaliero, compresi merci, bagagli e ogni altro bene, indipendentemente dal tipo di trasporto;

  • iii. danni ai beni causati da furto, danneggiamento intenzionale da parte di terzi o altre cause di qualsivoglia natura, come il gelo, ad eccezione dei danni causati da incendio, esplosione, esondazioni, alluvioni, tempesta, grandine, valanghe, peso della neve, caduta di sassi e frane;

  • iv. danni a impianti nucleari;

  • v. credito (insolvibilità generale, credito all’esportazione, vendita a rate, credito ipotecario, credito agricolo);

  • vi. cauzione diretta e indiretta;

  • vii. perdite pecuniarie di vario genere, come le seguenti (ad eccezione degli interessi finanziari in una filiale o in un’impresa collegata, che potrebbero essere fatti valere p. es. mediante una clausola di protezione di un contratto d’assicurazione):

    1. rischi relativi all’occupazione,

    2. insufficienza di entrate,

    3. intemperie,

    4. perdite di utili,

    5. persistenza di spese generali,

    6. spese commerciali impreviste,

    7. perdita di valore venale,

    8. perdita di fitti e di redditi,

    9. perdite commerciali indirette, e

    10. altre perdite pecuniarie non commerciali;

  • viii. protezione giuridica (spese legali e spese processuali);

  • ix. assicurazione viaggi di servizio per il personale (compresi i membri del consiglio di amministrazione) dei clienti coperti;

  • x. responsabilità nei confronti di terze parti, esclusivamente per:

    1. pretese fondate sulla responsabilità nei confronti di persone incaricate dell’amministrazione e gestione per violazioni degli obblighi di tali persone, commesse nei confronti dei clienti coperti in qualità di loro datori di lavoro e nella loro veste di persone incaricate dell’amministrazione e gestione,

    2. diritti di garanzia e di manleva di venditori e acquirenti nei confronti di un cliente coperto in relazione a fusioni e acquisizioni, finanziamento di progetto, transazioni sui mercati dei capitali e altre transazioni di questo tipo, e

    3. diritti di manleva per ciber-rischi che vengono fatti valere nei confronti dei clienti coperti esclusivamente da imprese che soddisfano i criteri della sezione V sottosezione B;

  • xi. per maggiore chiarezza, fatte salve le esclusioni nel precedente punto iii e nella seguente lettera b, nei rami assicurativi secondo i punti i–ix è compreso quanto segue:

    1. nel settore informatico:

       • – interruzione d’esercizio

       • – danni ai beni, compresa la copertura per impianti o attrezzature e

       • – altre perdite pecuniarie di vario genere connesse alla sostituzione o al ripristino del software,

    2. nel settore delle energie rinnovabili:

       • – interruzione d’esercizio

       • – danni ai beni, compresa la copertura per impianti o attrezzature e

       • – altre perdite pecuniarie di vario genere connesse al guasto dell’impianto o delle attrezzature e

       • – ritardi nell’avvio dei progetti.

• b. La copertura assicurativa è esclusa per le assicurazioni:

  • i. assoggettate a un regime di diritto pubblico, in particolare nel settore dei monopoli federali e dei monopoli cantonali degli assicuratori immobiliari; o

  • ii. che richiedono un consorzio assicurativo giuridicamente applicabile.

• c. Attività di distribuzione assicurativa da parte di un intermediario assicurativo, quando il servizio assicurativo:

  • i. è riportato alla lettera a punti i–x e viene fornito da un fornitore di servizi finanziari coperto nella sezione IV sottosezione B in qualità di assicuratore; o

  • ii. è stato sottoscritto da un’impresa di assicurazione autorizzata e sottoposta a sorveglianza secondo la LSA.

• d. I servizi coperti possono essere forniti ai clienti coperti solo:

  • i. in relazione ai rischi situati in Svizzera per i loro rischi propri e i loro danni propri diretti e indiretti; e

  • ii. per i rischi propri e i danni propri diretti e indiretti delle loro filiali coperte con sede in Svizzera per i loro rischi situati in Svizzera o delle loro filiali coperte con sede nel Regno Unito per i loro rischi situati nel Regno Unito, a condizione che tali filiali coperte siano in ogni caso designate singolarmente o collettivamente come assicurate nel contratto d’assicurazione.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, ciascun offerente di servizi assicurativi che è ammesso e sottoposto a sorveglianza secondo l’articolo 2 capoverso 1 lettere a e c LSA, in qualità di:

• a. impresa di assicurazione svizzera che esercita l’attività assicurativa diretta o riassicurativa; o

• b. intermediario assicurativo.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei sevizi coperti alla Svizzera, ciascun offerente di servizi assicurativi che:

• a. è autorizzato e sottoposto a vigilanza dall’autorità di vigilanza competente secondo il diritto interno del Regno Unito, in qualità di:

  • i. assicuratore, o

  • ii. intermediario assicurativo;

• b. è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito, è domiciliato nel Regno Unito o è una succursale britannica di un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera;

• c. fornisce i relativi servizi coperti in riferimento a rischi al di fuori della Svizzera; e

• d. in qualità di assicuratore, a livello di impresa:

  • i. sottostà in linea di principio ai requisiti normativi di solvibilità 2, ad eccezione delle succursali britanniche di un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera secondo la lettera b,

  • ii. soddisfa i requisiti di solvibilità senza misure di alleggerimento dei requisiti patrimoniali, in particolare basando i suoi calcoli della solvibilità sulla curva degli interessi privi di rischio senza apportare aggiustamenti, come per esempio:

    1. aggiustamenti di congruità (MA)

    2. aggiustamenti per la volatilità (VA)

    3. aggiustamenti per la volatilità dinamica (DVA)

    4. misure di transizione per i tassi di interesse privi di rischio (TMIR) e

    5. misure di transizione per le riserve tecniche (TMTP),

  • iii. soddisfa i requisiti del buffer di gestione specifico dell’impresa,

  • iv. non detiene passività derivanti dall’attività nel ramo vita, ad eccezione di quelle rivenienti da contratti nel ramo non vita; e, qualora detenga simili passività, il miglior valore stimato lordo possibile di tali passività non supera il 10 per cento del miglior valore stimato complessivo possibile di tutte le passività assicurative secondo le cifre di solvibilità 2, senza che trovi applicazione una delle misure di alleggerimento dei requisiti patrimoniali di cui al punto ii, e

  • v. provvede affinché il proprio personale che si occupa della distribuzione di contratti assicurativi secondo il diritto interno svizzero disponga delle conoscenze pertinenti in materia di diritto svizzero delle assicurazioni;

• e. in qualità di assicuratore ha fatto pervenire una comunicazione alla FINMA, in una forma meglio precisata tra le autorità di vigilanza delle Parti, e ne ha trasmesso una copia all’autorità di vigilanza competente del Regno Unito, indicando i servizi coperti che intende fornire in Svizzera per i clienti coperti, compresi i rami assicurativi rilevanti ai fini dell’iscrizione in un registro tenuto dalla FINMA (di seguito «registro»);

• f. è stato scritto nel registro in qualità di assicuratore in relazione alla fornitura dei servizi coperti comunicati per i clienti coperti in Svizzera; e

• g. in qualità di assicuratore comunica alla FINMA ogni modifica rilevante per la sua iscrizione nel registro e trasmette una copia di tale comunicazione all’autorità di vigilanza competente del Regno Unito.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento ai clienti costituiti nel Regno Unito, le imprese che al momento della stipulazione, del rinnovo o della modifica di un contratto d’assicurazione o d’intermediazione soddisfano almeno due dei tre requisiti seguenti:

• a. fatturato netto superiore a 36 milioni di sterline;

• b. totale di bilancio superiore a 18 milioni di sterline; o

• c. più di 250 dipendenti.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento ai clienti costituiti in Svizzera, le imprese che al momento della stipulazione, del rinnovo o della modifica di un contratto d’assicurazione o d’intermediazione soddisfano almeno due dei tre requisiti seguenti:

• a. fatturato netto superiore a 40 milioni di franchi;

• b. totale di bilancio superiore a 20 milioni di franchi; o

• c. più di 250 dipendenti.

A. Esenzione

B. Diritto interno

C. Altre regolamentazioni

A.

Quando una Parte si orienta ai requisiti del diritto interno in materia di autorizzazione e vigilanza dell’altra Parte secondo la sezione VI sottosezione A, si applicano le seguenti disposizioni:

• 1. Principio della cooperazione in materia di vigilanza in settori specifici

• Salvo diverso accordo, qualora una Parte si orienti ai requisiti del diritto interno in materia di autorizzazione e vigilanza dell’altra Parte, le autorità di vigilanza competenti di tale altra Parte rimangono responsabili della vigilanza dei fornitori di servizi finanziari coperti secondo il loro diritto interno e sono responsabili della vigilanza e, per quanto necessario, dell’imposizione del rispetto dei requisiti dell’Accordo.

• 2. Comunicazioni

  • a. L’autorità di vigilanza competente del Regno Unito verifica e informa la FINMA, entro 30 giorni dal ricevimento di una comunicazione secondo la sezione IV sottosezione B lettera e, se è giunta alla conclusione che il fornitore di servizi assicurativi:

    • i. soddisfa i presupposti per i fornitori di servizi finanziari coperti secondo la sezione IV sottosezione B lettere a–c e d punti i, ii e iv; e

    • ii. vanta una buona reputazione.

  • b. Se l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito informa la FINMA di essere giunta alla conclusione che i presupposti di cui alla lettera a sono soddisfatti, la FINMA iscrive il fornitore di servizi assicurativi nel registro entro 30 giorni dal ricevimento di tale conferma.

  • c. Se una comunicazione di un fornitore di servizi finanziari coperto secondo la sezione IV sottosezione B lettera g riguarda:

    • i. servizi coperti supplementari tenuto conto dei rami assicurativi corrispondenti, le lettere a e b si applicano mutatis mutandis; o

    • ii. altre modifiche, la FINMA aggiorna il registro entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione.

  • d. L’autorità di vigilanza competente del Regno Unito informa senza indugio la FINMA se viene a conoscenza del fatto che un fornitore di servizi finanziari coperto:

    • i. non soddisfa più uno o più dei presupposti di cui alla sezione IV sottosezione B lettere a–c e d punti i, ii e iv;

    • ii. non vanta più una buona reputazione; o

    • iii. è oggetto di reclami di carattere sostanziale da parte di clienti coperti in riferimento alla fornitura dei servizi coperti.

• 3. Dialogo tra le autorità di vigilanza e scambio di informazioni

  • a. Fatto salvo il paragrafo 1, la FINMA, se ha validi motivi per ritenere che:

    • i. un fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito non rispetti i requisiti secondo il presente Accordo; o

    • ii. il comportamento di un fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito cagionerà un pregiudizio considerevole o pregiudizio probabilmente considerevole per:

      1. i clienti coperti secondo la sezione V sottosezione B, o

      2. l’integrità o la stabilità del sistema finanziario svizzero,

  • informerà senza indugio l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito e trasmetterà le informazioni rilevanti secondo il capitolo 4 dell’Accordo.

  • b. Le autorità di vigilanza delle Parti avvieranno quindi senza indugio un dialogo per trovare una soluzione accettabile per entrambe le Parti.

  • c. A tal fine, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito deve:

    • i. mettere a disposizione le informazioni necessarie per coadiuvare l’esame da parte della FINMA secondo la lettera a; e

    • ii. adottare misure, per quanto necessario, per risolvere senza indugio la situazione.

  • d. Se la questione non ha potuto essere risolta mediante il dialogo di cui alla lettera b, la FINMA può richiedere direttamente informazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito, affinché gliele trasmetta.

  • e. Ove ragionevolmente fattibile, la FINMA informerà l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito, tenuto conto dell’urgenza delle circostanze specifiche, in merito a ogni richiesta di informazioni secondo la lettera d prima della richiesta di informazioni al fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito o, in casi urgenti, contestualmente ad essa.

  • f. Le autorità di vigilanza adotteranno, entro i limiti del loro rispettivo quadro giuridico, tutti i provvedimenti necessari per consentire la trasmissione di informazioni confidenziali da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti all’autorità di vigilanza competente dell’altra Parte.

• 4. Diritti di intervento dello Stato ospite

  • a. Se il dialogo di cui al paragrafo 3 lettera b non ha risolto la questione sollevata secondo il paragrafo 3 lettera a, la FINMA può porre limitazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto nella fornitura di determinati o di tutti i servizi coperti rilevanti alla Svizzera, se lo ritiene necessario per la riduzione del rischio interessato.

  • b. Se la FINMA pone limitazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto secondo la lettera a, può anche:

    • i. disporre che il fornitore di servizi finanziari coperto divulghi determinate informazioni nei confronti di clienti coperti attuali o potenziali secondo la definizione della sezione V sottosezione B;

    • ii. adottare regolamentazioni per la liquidazione ordinata delle attività settoriali interessate dalla limitazione, se necessario in coordinamento con l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito;

    • iii. cancellarne o modificarne l’iscrizione nel registro; e

    • iv. informare l’opinione pubblica in merito alle misure adottate secondo la lettera a ed eventualmente secondo la lettera b.

  • c. Nessuna misura adottata dalla FINMA secondo le lettere a e b pregiudica l’abilitazione dell’autorità di vigilanza competente del Regno Unito ad agire secondo il diritto interno del Regno Unito.

  • d. Ai fini delle lettere a e b, la FINMA può recapitare documenti, compresa la trasmissione delle sue decisioni, direttamente ai fornitori di servizi finanziari coperti del Regno Unito.

  • e. La FINMA, qualora decida di adottare una misura secondo la lettera a o b, ne darà comunicazione all’autorità di vigilanza competente del Regno Unito nel modo più rapido possibile e prima dell’adozione della misura.

  • f. In caso di adozione di una misura secondo la lettera a o b, la FINMA ne darà comunicazione al Comitato misto nel modo più rapido possibile e terrà quindi quest’ultimo regolarmente informato.

  • g. Se la FINMA adotta una misura secondo la lettera a o b, al fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito dovranno essere concessi i diritti che spetterebbero a un fornitore di servizi finanziari autorizzato in Svizzera nelle medesime circostanze, compresi il diritto di verifica tempestiva delle misure adottate e l’accesso a un tribunale, tribunale arbitrale o tribunale amministrativo indipendente.

  • h. Se la questione di cui al paragrafo 3 lettera a è stata risolta, la FINMA verifica senza indugio che le misure pertinenti secondo la lettera a o b siano state annullate.

  • i. Qualora non risulti fattibile informare l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito secondo il paragrafo 3 lettera a e sussistano circostanze straordinarie che richiedono un’azione immediata al fine di ridurre il rischio di pregiudizi secondo il paragrafo 3 lettera a punto ii, la FINMA può adottare una misura secondo la lettera a o b se lo ritiene necessario. In tal caso, le lettere a–c del paragrafo 3 non sono applicabili. In tali circostanze:

    • i. la FINMA informa l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito non appena la misura viene adottata, o subito dopo la sua adozione, e trasmette le informazioni rilevanti;

    • ii. le autorità di vigilanza competenti avviano il prima possibile un dialogo per trovare una soluzione accettabile per entrambe le Parti che tenga conto delle eventuali proposte avanzate dall’autorità di vigilanza competente del Regno Unito; e

    • iii. le misure adottate secondo la presente lettera non devono essere utilizzate come mezzo per eludere gli obblighi o gli impegni di una Parte secondo il presente Accordo.

  • j. La FINMA informa senza indugio l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito e il Comitato misto in merito all’annullamento di una misura adottata secondo la lettera a o b.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

i servizi di investimento e le attività di investimento, nonché i servizi accessori, forniti da un fornitore di servizi finanziari coperto, secondo le definizioni del diritto interno del Regno Unito e in riferimento agli strumenti finanziari coperti secondo la sezione VI sottosezione A, come indicato di seguito:

• a. servizi di investimento e attività di investimento:

  • i. ricezione e trasmissione di ordini riguardanti uno o più strumenti finanziari coperti,

  • ii. esecuzione di ordini per conto dei clienti,

  • iii. negoziazione per conto proprio,

  • iv. gestione del portafoglio,

  • v. consulenza in materia di investimenti,

  • vi. assunzione a fermo di strumenti finanziari coperti e/o collocamento di strumenti finanziari coperti sulla base di un impegno irrevocabile,

  • vii. collocamento di strumenti finanziari coperti senza impegno irrevocabile, e

  • viii. comunicazioni inviate a persone fisiche domiciliate nel Regno Unito e ai loro mandatari, nonché a strutture di investimento private con sede nel Regno Unito, o ad esse indirizzate, per accertare se tali persone si qualificano come clienti facoltosi coperti secondo la definizione della sezione V sottosezione A numero 1;

• b. servizi accessori all’attività principale del fornitore di servizi con i servizi di investimento, che possono essere forniti anche su base autonoma:

  • i. custodia e amministrazione di strumenti finanziari coperti per conto dei clienti, compresi la custodia di depositi e servizi collegati come la gestione contanti o l’amministrazione delle garanzie, ma ad eccezione della messa a disposizione e tenuta di conti titoli al massimo livello da parte di depositari centrali e della fornitura di servizi di custodia per fondi che secondo il diritto interno del Regno Unito devono essere forniti da una persona giuridica costituita nel Regno Unito,

  • ii. concessione di crediti o prestiti a investitori per lo svolgimento di operazioni con uno o più strumenti finanziari, a condizione che l’impresa che concede il credito o il prestito partecipi a tali operazioni,

  • iii. consulenza alle imprese in materia di struttura del capitale,

  • iv. consulenza sulla strategia specifica del settore e sulle questioni correlate, nonché consulenza e servizi per fusioni e acquisizioni di imprese,

  • v. operazioni su divise, se connesse alla fornitura di servizi di investimento,

  • vi. analisi finanziaria e dei valori mobiliari o altre forme di raccomandazioni generali riguardanti le operazioni con strumenti finanziari coperti,

  • vii. servizi connessi all’assunzione a fermo;

• c. qualora un fornitore di servizi finanziari coperto debba essere autorizzato nel Regno Unito secondo la Parte 4A del Financial Services and Markets Act 2000 (FSMA), i servizi coperti comunicati secondo la sezione IV sottosezione A lettera e nonché le relative attività che costituiscono l’oggetto della sezione VIII sottosezione A numero 1 lettera d non possono essere esercitati dalla sua succursale nel Regno Unito o sotto la vigilanza o il controllo di quest’ultima.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera:

• a. i servizi finanziari secondo la legge del 15 giugno 2018²² sui servizi finanziari (LSerFi) e in riferimento ai servizi finanziari coperti secondo la sezione VI sottosezione B:

  • i. l’acquisto o la cessione di strumenti finanziari,

  • ii. la ricezione e trasmissione di ordini riguardanti gli strumenti finanziari,

  • iii. l’amministrazione di strumenti finanziari (gestione patrimoniale),

  • iv. la formulazione di raccomandazioni personali riferite alle operazioni con strumenti finanziari (consulenza in materia di investimenti),

  • v. la concessione di crediti per l’esecuzione di operazioni con strumenti finanziari;

• b. i servizi finanziari secondo la legge del 15 giugno 2018²³ sugli istituti finanziari (LIsFi):

  • i. negoziazione in nome proprio di valori mobiliari per conto di clienti,

  • ii. negoziazione per conto proprio e a breve scadenza di valori mobiliari,

  • iii. negoziazione per conto proprio e a breve scadenza di valori mobiliari e fissazione di corsi di singoli valori mobiliari pubblicamente e durevolmente oppure su richiesta («market maker»),

  • iv. assunzione definitiva o ripresa su commissione, a titolo professionale, di valori mobiliari emessi da terzi e offerta pubblica degli stessi sul mercato primario,

  • v. creazione, a titolo professionale, di derivati che sono offerti pubblicamente da un fornitore di servizi finanziari coperto sul mercato primario per conto proprio o per conto di terzi,

  • vi. assunzione a titolo professionale di valori mobiliari emessi da terzi e offerta pubblica degli stessi sul mercato primario,

  • vii. creazione a titolo professionale di derivati sotto forma di valori mobiliari e offerta pubblica degli stessi sul mercato primario,

  • viii. tenuta di conti, personalmente o presso terzi, per il commercio di valori mobiliari, e

  • ix. custodia, personalmente o in nome proprio presso terzi, di valori mobiliari dei clienti;

• c. per maggiore chiarezza, le seguenti attività costituiscono inoltre servizi coperti:

  • i. analisi dei valori mobiliari e servizi connessi ad analisi finanziarie o del portafoglio,

  • ii. operazioni su divise, e

  • iii. consulenza e servizi relativi a fusioni e acquisizioni di imprese.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, comprese le relative attività, che costituiscono l’oggetto della sezione VIII sottosezione A numero 1 lettera d, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

• a. è autorizzato e sottoposto a vigilanza in qualità di:

  • i. banca secondo la legge dell’8 novembre 1934²⁴ sulle banche (LBCR), o

  • ii. società di intermediazione mobiliare, direzione di fondo, gestore di patrimoni collettivi o gestore patrimoniale secondo la LIsFi;

• b. è stato costituito o esiste in Svizzera secondo il diritto interno svizzero;

• c. è autorizzato dalla FINMA ai fini della fornitura dei servizi coperti comunicati in Svizzera;

• d. fornisce i relativi servizi coperti in Svizzera;

• e. ha fatto pervenire una comunicazione alla FCA, in una forma meglio precisata tra la FINMA e la FCA, e ne ha trasmesso una copia alla FINMA, indicando i servizi coperti che intende fornire nel Regno Unito tenuto conto degli strumenti finanziari coperti e delle categorie di clienti coperti, ai fini dell’iscrizione in un registro tenuto dalla FCA (di seguito «registro»);

• f. non dispone di un’autorizzazione nel Regno Unito secondo la Parte 4A FSMA per la fornitura del servizio coperto o dei servizi coperti per i quali ha effettuato una comunicazione secondo la lettera e;

• g. è stato scritto nel registro in relazione alla fornitura dei servizi coperti comunicati al Regno Unito, con indicazione degli strumenti finanziari coperti rilevanti e delle categorie di clienti coperti; e

• h. comunica alla FCA ogni modifica rilevante per la sua iscrizione nel registro e trasmette una copia di tale comunicazione alla FINMA.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

1. In riferimento alla fornitura dei servizi coperti alla Svizzera, ciascun fornitore di servizi finanziari che:

   • a. è autorizzato dall’autorità di vigilanza competente secondo il diritto interno del Regno Unito;

   • b. è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito;

   • c. è autorizzato dall’autorità di vigilanza competente del Regno Unito ai fini della fornitura del rispettivo servizio coperto nel Regno Unito; e

   • d. fornisce il rispettivo servizio coperto nel Regno Unito.

2. Per la fornitura dei servizi coperti come definiti nella sezione III sottosezione B lettera a, nel territorio soggetto alla competenza della Svizzera, da parte di una persona fisica che fornisce provvisoriamente i servizi coperti per i clienti coperti in qualità di dipendente per conto di un fornitore di servizi finanziari coperto nel territorio soggetto alla competenza della Svizzera (di seguito «consulente alla clientela»), ciascun fornitore di servizi finanziari:

   • a. che è autorizzato e sottoposto a vigilanza dall’autorità di vigilanza competente secondo il diritto interno del Regno Unito;

   • b. che è stato costituito o esiste nel Regno Unito secondo il diritto interno del Regno Unito;

   • c. che è autorizzato dall’autorità di vigilanza competente del Regno Unito ai fini della fornitura dei rispettivi servizi coperti nel Regno Unito;

   • d. che fornisce i rispettivi servizi coperti nel Regno Unito;

   • e. la cui attività, come quella dei suoi consulenti alla clientela, non giustifica una sede fissa di affari in Svizzera in relazione alla fornitura dei servizi coperti per i clienti coperti in Svizzera; e

   • f. che ha trasmesso una comunicazione alla FCA, indicando i servizi coperti definiti nella sezione III sottosezione B lettera a che intende fornire per il tramite dei suoi consulenti alla clientela in Svizzera.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento ai clienti domiciliati o con sede nel Regno Unito:

• 1. Clienti facoltosi:

  • a. una persona fisica che:

    • i. dispone di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline,

    • ii. tenuto conto dei servizi e del tipo di operazioni correlate, è in grado di adottare le proprie personali decisioni di investimento e di comprendere il rischio associato, e

    • iii. ha dichiarato per scritto in un documento specifico di:

      1. voler essere trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso coperto secondo la definizione nella presente sezione, e

      2. essere consapevole di non disporre della protezione e dei diritti di indennizzo degli investitori, solitamente disponibili in virtù del diritto interno del Regno Unito, in relazione ai servizi coperti forniti da un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera, e di essere consapevole delle conseguenze;

  • b. una struttura di investimento privata con tesoreria professionale, vale a dire una struttura che dispone almeno di un esperto qualificato dotato di adeguate conoscenze specialistiche in materia finanziaria, cui una persona fisica affida la responsabilità principale della gestione del suo patrimonio su base continuativa e che agisce per tale persona fisica, se:

    • i. tale persona fisica è domiciliata nel Regno Unito,

    • ii. tale persona fisica dispone di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline,

    • iii. la persona autorizzata a eseguire operazioni per conto della struttura di investimento privata, tenuto conto dei servizi e del tipo di operazioni correlate, è in grado di adottare decisioni di investimento e di comprendere il rischio associato per la persona fisica,

    • iv. una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata ha dichiarato per scritto in un documento specifico di essere consapevole che la protezione e i diritti di indennizzo dell’investitore, solitamente disponibili in virtù del diritto interno del Regno Unito, non sono disponibili per la struttura di investimento privata in relazione ai servizi coperti forniti da un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera, e di essere consapevole delle conseguenze, e

    • v. una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata ha dichiarato per scritto in un documento specifico di volere che la struttura di investimento privata sia trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso coperto secondo la definizione nella presente sezione; o

  • c. una struttura di investimento privata senza esperto qualificato dotato di adeguate conoscenze specialistiche in materia finanziaria, che agisce per una persona fisica e attraverso la quale la persona fisica effettuerà investimenti, se:

    • i. tale persona fisica è domiciliata nel Regno Unito,

    • ii. tale persona fisica dispone di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline,

    • iii. tale persona fisica, tenuto conto dei servizi e del tipo di operazioni correlate, è in grado di adottare le proprie personali decisioni di investimento e di comprendere il rischio associato,

    • iv. tale persona fisica ha dichiarato per scritto in un documento specifico di essere consapevole che la protezione e i diritti di indennizzo dell’investitore, solitamente disponibili in virtù del diritto interno del Regno Unito, non sono disponibili in relazione ai servizi coperti forniti da un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera, e di essere consapevole delle conseguenze, e

    • v. una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata ha dichiarato per scritto in un documento specifico che la struttura di investimento privata vuole essere trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso coperto secondo la definizione nella presente sezione,

• di seguito, rispettivamente, «cliente facoltoso coperto».

• 2. Clienti professionali di diritto secondo la definizione del diritto interno del Regno Unito:

  • a. soggetti giuridici che devono essere ammessi o sottoposti a vigilanza per poter operare sui mercati finanziari;

  • b. grandi imprese;

  • c. governi nazionali e regionali, istituti internazionali e sovranazionali; o

  • d. altri investitori istituzionali la cui attività principale consiste nell’investimento in strumenti finanziari.

• 3. Controparti adeguate secondo la definizione del diritto interno del Regno Unito:

  • a. imprese di investimento;

  • b. istituti di credito;

  • c. società di assicurazione;

  • d. organismi d’investimento collettivo ammessi secondo il diritto interno del Regno Unito che recepisce la direttiva 2009/65/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 13 luglio 2009, concernente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative in materia di taluni organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM), o le relative società di gestione;

  • e. fondi pensione o le relative società di gestione;

  • f. altri istituti finanziari ammessi o sottoposti a vigilanza secondo il diritto interno del Regno Unito;

  • g. governi nazionali e relativi istituti, compresi gli enti pubblici incaricati della gestione del debito pubblico a livello nazionale; o

  • h. organismi sovranazionali.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento ai clienti in Svizzera, i seguenti clienti secondo le definizioni del diritto interno svizzero:

• 1. Clienti istituzionali secondo la LSerFi:

  • a. intermediari finanziari secondo la:

    • i. LBCR,

    • ii. LIsFi,

    • iii. legge del 23 giugno 2006²⁵ sugli investimenti collettivi (LICol);

  • b. imprese di assicurazione secondo la legge del 17 dicembre 2004²⁶ sulla sorveglianza degli assicuratori;

  • c. clienti esteri sottoposti a vigilanza prudenziale, come le persone di cui alla lettera a o b;

  • d. banche centrali; o

  • e. enti di diritto pubblico nazionali e sovranazionali con tesoreria professionale. O

• 2. Altri clienti professionali istituzionali secondo la LSerFi:

  • a. enti di diritto pubblico con tesoreria professionale;

  • b. istituti di previdenza con tesoreria professionale e altri istituti a servizio della previdenza professionale, con tesoreria professionale;

  • c. imprese con tesoreria professionale;

  • d. grandi imprese; o

  • e. strutture di investimento private con tesoreria professionale, istituite per clienti privati facoltosi. O

• 3. Clienti facoltosi secondo l’articolo 5 capoverso 2 lettera b LSerFi:

• persone fisiche e strutture di investimento private istituite per esse, che si qualificano come clienti facoltosi ai sensi dell’articolo 5 capoverso 2 lettera b LSerFi, che:

  • a. hanno dichiarato di volersi qualificare come clienti professionali; e

  • b. dispongono di un patrimonio di almeno 2 milioni di franchi, secondo la definizione dell’articolo 5 capoversi 1 e 2 dell’ordinanza del 6 novembre 2019²⁷ sui servizi finanziari.

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, comprese le relative attività, che costituiscono l’oggetto della sezione VIII sottosezione A numero 1 lettera d, secondo la definizione del diritto interno del Regno Unito come indicato di seguito:

• a. valori mobiliari;

• b. strumenti del mercato monetario;

• c. organismi d’investimento collettivo (OIC) o fondi di investimento alternativi (FIA), compresi i fondi del mercato monetario (FMM); o

• d. opzioni, contratti a termine (futures), swap, operazioni a termine su interessi fuori borsa («forward rate agreements») e tutti gli altri contratti su derivati che sono strumenti finanziari.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti secondo la sezione III sottosezione B lettera a alla Svizzera, tutto quanto segue secondo le definizioni della LSerFi:

• a. titoli di partecipazione:

  • i. valori mobiliari sotto forma di azioni, inclusi i valori mobiliari equiparabili ad azioni, che conferiscono diritti di partecipazione o diritti di voto, quali i buoni di partecipazione o i buoni di godimento, e

  • ii. valori mobiliari che, in caso di conversione o di esercizio del diritto cartolare ivi incorporato, consentono l’acquisto di titoli di partecipazione di cui al punto i, non appena detti valori sono annunciati per la conversione;

• b. titoli di credito: valori mobiliari che non sono titoli di partecipazione;

• c. quote in investimenti collettivi di capitale secondo gli articoli 7 e 119 della LICol;

• d. prodotti strutturati, segnatamente i prodotti a capitale garantito, i prodotti a rendimento massimo e i certificati;

• e. derivati di cui all’articolo 2 lettera c della legge del 19 giugno 2015²⁸ sull’infrastruttura finanziaria;

• f. depositi il cui valore di rimborso o tasso d’interesse dipende da un rischio o da un corso, esclusi i depositi il cui tasso d’interesse è vincolato a un indice sui tassi d’interesse; e

• g. obbligazioni di prestito: le quote di un prestito complessivo soggette a condizioni uniformi.

A. Esenzione

1. Dalla Svizzera al Regno Unito

   • a. In riferimento alla fornitura dei servizi coperti al Regno Unito, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti ai clienti coperti, nella misura specificata nel presente allegato settoriale, il Regno Unito si orienta ai requisiti del diritto interno svizzero in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari.

   • b. Tali fornitori di servizi finanziari coperti sono quindi esentati da qualsiasi obbligo di rispettare i requisiti del diritto del Regno Unito in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari, secondo le seguenti modalità:

     • i. esenzione dai requisiti di autorizzazione, come meglio specificati nel diritto interno del Regno Unito:

       • tutti;

     • ii. i requisiti del diritto in materia di vigilanza inclusi nell’esenzione, come meglio specificati nel diritto interno del Regno Unito:

       1. requisiti che garantiscono che le imprese dispongano di sufficienti risorse finanziarie,

       2. requisiti per la resilienza operativa e la continuità operativa,

       3. requisiti per il trasferimento di compiti (ad eccezione dei requisiti per la delega della gestione del portafoglio),

       4. requisiti in materia di risanamento e liquidazione,

       5. requisiti per il controllo dei rischi e la governance, anche in riferimento alla responsabilità individuale e alla remunerazione,

       6. requisiti per la rendicontazione,

       7. obblighi di comunicazione secondo il diritto in materia di vigilanza,

       8. requisiti nel caso di un cambio di controllo,

       9. requisiti per sistemi e controlli,

       10. requisiti per la conservazione dei documenti,

       11. requisiti per la remunerazione,

       12. requisiti per la risoluzione delle controversie,

       13. norme di buona condotta che non si riferiscono a misure di intervento sui prodotti,

       14. corsi di formazione e conoscenze,

       15. requisiti per singoli dirigenti e collaboratori dei fornitori di servizi finanziari,

       16. requisiti relativi ai fondi dei clienti e al patrimonio dei clienti,

       17. requisiti relativi all’offerta che non si riferiscono alla distribuzione di OIC o FIA, e

       18. obbligo di comunicazione dello status di regolamentazione.

   • c. Limitazione

   • Fatte salve le disposizioni del presente allegato settoriale, all’interno del Regno Unito:

     • i. un fornitore di servizi finanziari coperto non è sollevato dagli obblighi associati al commercio, o da esso derivanti, in una sede di negoziazione secondo il diritto interno del Regno Unito; e

     • ii. una sede di negoziazione non è sollevata dagli obblighi secondo il diritto interno del Regno Unito di comunicare alla FCA le operazioni dei fornitori di servizi finanziari coperti.

   • d. Territorio soggetto alla competenza

   • Fatte salve le disposizioni in materia di visti e altre disposizioni concernenti l’ingresso nel Regno Unito applicabili al soggiorno temporaneo delle persone che viaggiano per lavoro, nonché tenuto conto delle relative convenzioni tra le Parti, l’esenzione concessa nell’ambito del presente accordo settoriale per la fornitura transfrontaliera dei servizi coperti dalla Svizzera al Regno Unito secondo il presente allegato settoriale si estende, senza bisogno di un’ulteriore autorizzazione, alle attività connesse alla fornitura transfrontaliera, da parte di un fornitore di servizi finanziari coperto in Svizzera ai clienti coperti, dei servizi coperti forniti dai suoi dipendenti, su base temporanea, nel territorio soggetto alla competenza del Regno Unito e che non sono tali da giustificare una stabile organizzazione del fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera nel Regno Unito.

   • Per maggiore chiarezza, l’esenzione relativa alla fornitura dei servizi coperti nel territorio soggetto alla competenza del Regno Unito nell’ambito del presente allegato settoriale non si estende ai dipendenti di una succursale con sede nel Regno Unito e autorizzata secondo la Parte 4A FSMA del fornitore di servizi finanziari coperto o alla fornitura dei servizi coperti nel territorio soggetto alla competenza del Regno Unito, su base temporanea, da parte di persone diverse dai dipendenti di un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera. A tal fine, si intende per «dipendente» ogni persona che agisce in tale veste per conto del fornitore di servizi finanziari coperto.

2. Dal Regno Unito alla Svizzera

   • a. In riferimento alla fornitura dei servizi coperti nel territorio soggetto alla competenza Svizzera ai sensi della sezione III sottosezione B lettera a, da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti secondo la sezione IV sottosezione B numero 2 ai clienti coperti, nella misura specificata nel presente allegato settoriale, la Svizzera si orienta ai requisiti del diritto interno del Regno Unito in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari.

   • b. Tali fornitori di servizi finanziari coperti sono quindi esentati da qualsiasi obbligo di rispettare i requisiti del diritto svizzero in materia di autorizzazione e vigilanza che trovano applicazione esclusivamente per i fornitori di servizi finanziari, secondo le seguenti modalità:

     • i. esenzione dai requisiti di autorizzazione, come meglio specificati secondo il diritto interno svizzero:

       • per i fornitori di servizi coperti secondo la sezione IV sottosezione B numero 2, obbligo di iscrizione come consulente alla clientela nel registro dei consulenti secondo l’articolo 28 capoverso 1 LSerFi.

   • c. Per maggiore chiarezza, l’esenzione di cui sopra in riferimento alla fornitura dei servizi coperti ai sensi della sezione III sottosezione B lettera a nel territorio soggetto alla competenza della Svizzera nell’ambito del presente allegato settoriale solleva i consulenti alla clientela di un fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito secondo la sezione IV sottosezione B numero 2 dall’obbligo di iscrizione in un servizio di registrazione svizzero secondo l’articolo 28 capoverso 1 LSerFi. Un fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito non è tuttavia esentato dall’obbligo di accertarsi che le seguenti condizioni della LSerFi siano soddisfatte:

     • i. i consulenti alla clientela del fornitore di servizi finanziari coperto dispongono di conoscenze adeguate delle norme di comportamento secondo la LSerFi e delle conoscenze specialistiche necessarie per la loro attività conformemente all’articolo 6 LSerFi;

     • ii. i consulenti alla clientela del fornitore di servizi finanziari coperto dispongono della copertura di un’assicurazione di responsabilità civile professionale o forniscono garanzie finanziarie equivalenti conformemente all’articolo 29 capoversi 1 lettera b e 3 LSerFi; e

     • iii. il fornitore di servizi finanziari coperto è affiliato a un organo di mediazione in Svizzera, se richiesto dall’articolo 77 LSerFi.

   • d. Per maggiore chiarezza, in riferimento alla fornitura dei servizi coperti secondo la definizione nella sezione III sottosezione B lettera a nel territorio soggetto alla competenza della Svizzera, l’esenzione sopra concessa non pregiudica le rispettive disposizioni in materia di visti e altre disposizioni concernenti l’ingresso in Svizzera applicabili al soggiorno temporaneo delle persone che viaggiano per lavoro, tenuto conto delle relative convenzioni tra le Parti.

B. Diritto interno

C. Altre regolamentazioni

A. Dalla Svizzera al Regno Unito

In riferimento alla fornitura dei servizi coperti, i fornitori di servizi finanziari coperti come definiti nella sezione IV sottosezione A devono rispettare le condizioni elencate di seguito:

• 1. Comunicazione precontrattuale nei confronti dei clienti coperti

• Un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera che fornisce i servizi coperti al Regno Unito per clienti coperti mette tempestivamente a disposizione di ciascun cliente coperto un documento di divulgazione nel quale sia chiaramente indicato quanto segue, come specificato nella sezione X sottosezione A numero 5 lettere a e b:

  • a. che il fornitore di servizi finanziari coperto indicato:

    • i. è un’entità costituita o esistente in Svizzera secondo il diritto interno svizzero,

    • ii. è autorizzato e sottoposto a vigilanza in Svizzera, e

    • iii. non è autorizzato o sottoposto a vigilanza nel Regno Unito o, qualora disponga di un’autorizzazione secondo la Parte 4A FSMA, non è autorizzato nel Regno Unito per la fornitura del servizio coperto o dei servizi coperti che sono stati comunicati secondo la sezione IV sottosezione A lettera e;

  • b. il foro competente e il diritto applicabile al contratto da stipulare;

  • c. che il sistema di indennizzo relativo ai servizi finanziari del Regno Unito non è disponibile; e

  • d. che il sistema per la risoluzione extragiudiziale delle controversie relative ai servizi finanziari del Regno Unito non è disponibile.

• 2. Rendicontazione

• Un fornitore di servizi finanziari coperto trasmette ogni anno alla FCA le seguenti informazioni, mettendo in copia la FINMA:

  • a. il numero dei clienti coperti che sono stati assistiti nei 12 mesi precedenti (di seguito «periodo di riferimento»), suddiviso per categorie di servizi coperti e clienti coperti;

  • b. il fatturato complessivo riconducibile alla fornitura dei servizi coperti per i clienti coperti nel periodo di riferimento;

  • c. se il fatturato complessivo secondo la lettera b supera 50 milioni di sterline in due periodi di riferimento consecutivi, il fatturato complessivo nel periodo di riferimento:

    • i. per ciascuna categoria di servizi coperti, e

    • ii. per i seguenti servizi coperti, il fatturato complessivo in base agli strumenti finanziari coperti:

      1. negoziazione per conto proprio

      2. esecuzione di ordini per conto dei clienti e

      3. ricezione e trasmissione di ordini;

  • d. informazioni anonimizzate in merito ai reclami di carattere sostanziale presentati da un cliente coperto, nel periodo di riferimento, nei confronti del fornitore di servizi finanziari coperto in riferimento alla fornitura dei servizi coperti; e

  • e. se il fornitore di servizi finanziari coperto, nel periodo di riferimento, ha concluso convenzioni con clienti coperti nel Regno Unito in merito al trasferimento di proprietà di garanzie finanziarie.

• 3. Esame dei clienti facoltosi coperti

  • a. Esame delle persone fisiche

  • Per poter fornire i servizi coperti per una persona fisica ai sensi della sezione V sottosezione A numero 1 lettera a, un fornitore di servizi finanziari coperto deve:

    • i. accertarsi che la persona fisica disponga di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline;

    • ii. effettuare un’adeguata valutazione della competenza, delle esperienze e delle conoscenze della persona fisica, tale da offrire una ragionevole certezza, tenuto conto dei servizi o del tipo di operazioni correlate, che la persona fisica sia in grado di adottare le proprie personali decisioni di investimento e di comprendere i rischi associati; e

    • iii. intraprendere le seguenti azioni:

      1. ottenere una dichiarazione scritta della persona fisica di voler essere trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso,

      2. segnalare a una tale persona fisica, con una chiara avvertenza scritta, la perdita dei diritti di protezione e di indennizzo per gli investitori, che non sono disponibili in quanto cliente facoltoso coperto, e

      3. ottenere una dichiarazione scritta della persona fisica, in un documento distinto dal contratto, di essere consapevole delle conseguenze della mancanza di tale protezione.

  • b. Esame delle strutture di investimento private con tesoreria professionale

  • Per poter fornire i servizi coperti per una struttura di investimento privata ai sensi della sezione V sottosezione A numero 1 lettera b, un fornitore di servizi finanziari coperto deve:

    • i. accertarsi che la persona fisica disponga di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline;

    • ii. effettuare un’adeguata valutazione della competenza, delle esperienze e delle conoscenze della rispettiva persona autorizzata a eseguire operazioni per conto della struttura di investimento privata, tale da offrire una ragionevole certezza, tenuto conto dei servizi o del tipo di operazioni correlate, che tale persona sia in grado di adottare decisioni di investimento e di comprendere i rischi associati per la persona fisica; e

    • iii. intraprendere le seguenti azioni:

      1. ottenere una dichiarazione firmata di una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata, che specifichi che la struttura di investimento privata vuole essere trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso coperto,

      2. segnalare alla struttura di investimento privata e alla persona fisica, con una chiara avvertenza scritta, la perdita dei diritti di protezione e di indennizzo per gli investitori, che non sono disponibili in quanto cliente facoltoso coperto, e

      3. ottenere una dichiarazione scritta di una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata, in un documento distinto dal contratto, di essere consapevole delle conseguenze della mancanza di tale protezione.

  • c. Esame delle strutture di investimento private senza esperto qualificato

  • Per poter fornire i servizi coperti per una struttura di investimento privata ai sensi della sezione V sottosezione A numero 1 lettera c, un fornitore di servizi finanziari coperto deve:

    • i. accertarsi che la persona fisica per la quale agisce la struttura di investimento privata disponga di un patrimonio netto superiore a 2 milioni di sterline;

    • ii. effettuare un’adeguata valutazione della competenza, delle esperienze e delle conoscenze della persona fisica per la quale agisce la struttura di investimento privata, tale da offrire una ragionevole certezza, tenuto conto dei servizi o del tipo di operazioni correlate, che la persona fisica sia in grado di adottare le proprie personali decisioni di investimento e di comprendere i rischi associati; e

    • iii. intraprendere le seguenti azioni:

      1. ottenere una dichiarazione scritta firmata di una persona autorizzata a firmare della struttura di investimento privata, che specifichi che la struttura di investimento privata vuole essere trattata, in riferimento a un determinato servizio coperto, come cliente facoltoso coperto,

      2. segnalare alla struttura di investimento privata e alla persona fisica, con una chiara avvertenza scritta, la perdita dei diritti di protezione e di indennizzo per gli investitori, che non sono disponibili in quanto cliente facoltoso coperto, e

      3. ottenere una dichiarazione scritta della persona fisica di essere consapevole delle conseguenze della mancanza di tale protezione.

• 4. Consenso del cliente

  • a. Prima della fornitura di qualsiasi servizio coperto, un fornitore di servizi finanziari coperto deve ottenere il consenso di un cliente coperto domiciliato o con sede nel Regno Unito in merito alla comunicazione di informazioni rilevanti nei confronti di un’autorità di vigilanza del Regno Unito, sulla base di una richiesta secondo la sezione X sottosezione A numero 3 lettera d.

  • b. Se un cliente coperto revoca un tale consenso, un fornitore di servizi finanziari coperto non può più fornire i servizi coperti per tale cliente coperto.

  • c. Ai fini delle lettere a e b, si intendono per «informazioni rilevanti» tutte le informazioni in possesso o sotto il controllo di un fornitore di servizi finanziari coperto e che si riferiscono alla fornitura dei servizi coperti per il cliente coperto, compresi:

    • i. i dati personali;

    • ii. le informazioni che un fornitore di servizi finanziari coperto è tenuto per legge a trattare in modo confidenziale nei confronti del cliente coperto.

• 5. Subdepositario

• Un fornitore di servizi finanziari coperto può depositare gli strumenti finanziari coperti detenuti per conto di un cliente coperto nel Regno Unito presso una persona presso la quale un fornitore di servizi finanziari coperto deposita gli strumenti finanziari coperti detenuti per conto di un cliente coperto ai fini della custodia (di seguito «subdepositario»), che si trova al di fuori del Regno Unito o della Svizzera, a condizione che il fornitore di servizi finanziari coperto:

  • a. applichi la dovuta cognizione di causa, diligenza e scrupolosità nella selezione, nomina e regolare verifica del subdepositario, come anche nei suoi provvedimenti per la detenzione e la custodia degli strumenti finanziari coperti;

  • b. tenga registrazioni dei motivi per i quali si è convinto dell’adeguatezza della propria selezione e nomina del subdepositario, nonché della loro regolare verifica, conservando tali registrazioni per cinque anni dopo la revoca del subdepositario ai fini della custodia degli strumenti finanziari coperti detenuti per conto di un cliente coperto; e

  • c. adotti le misure necessarie per garantire che gli strumenti finanziari coperti di un cliente coperto, depositati presso il subdepositario, siano separati in modo riconoscibile dai valori patrimoniali del fornitore di servizi finanziari coperto e dai valori patrimoniali del subdepositario.

B. Dal Regno Unito alla Svizzera

Il Regno Unito si assicura che un fornitore di servizi finanziari che intenda fornire i servizi coperti ai sensi della sezione III sottosezione B lettera a a clienti coperti ai sensi della sezione V sottosezione B numero 3 in qualità di fornitore di servizi finanziari ai sensi della sezione IV sottosezione B numero 2 soddisfi le condizioni riportate di seguito:

• 1. Comunicazioni

• Prima dell’inizio della fornitura dei servizi coperti per il tramite dei consulenti alla clientela, il fornitore di servizi finanziari deve informare la FCA una tantum in merito a tale intenzione.

• 2. Comunicazione nei confronti dei clienti coperti

• Prima che vengano forniti i servizi coperti, un fornitore di servizi finanziari coperto mette a disposizione di ciascun cliente coperto secondo la definizione della sezione V sottosezione B numero 3 un documento di divulgazione nel quale sia chiaramente indicato quanto segue:

  • i. che il fornitore di servizi finanziari coperto indicato:

    1. è un’entità costituita o esistente nel Regno Unito, secondo il diritto interno del Regno Unito, e

    2. è autorizzato e sottoposto a vigilanza dall’autorità di vigilanza competente secondo il diritto interno del Regno Unito;

  • ii. che non si applica l’obbligo di registrazione come consulente alla clientela secondo l’articolo 28 capoverso 1 LSerFi di cui al presente allegato settoriale; e

  • iii. informazioni in relazione all’affiliazione del fornitore di servizi finanziari a un organo di mediazione conformemente all’articolo 77 LSerFi.

A.

Quando una Parte si orienta ai requisiti del diritto interno in materia di autorizzazione e vigilanza dell’altra Parte secondo la sezione VIII sottosezione A, si applicano le seguenti disposizioni:

• 1. Principio della cooperazione in materia di vigilanza in settori specifici

• Salvo diverso accordo, qualora una Parte si orienti ai requisiti del diritto interno in materia di autorizzazione e vigilanza dell’altra Parte, le autorità di vigilanza competenti di tale altra Parte rimangono responsabili della vigilanza dei fornitori di servizi finanziari coperti secondo il loro diritto interno e sono responsabili della vigilanza e, per quanto necessario, dell’imposizione del rispetto dei requisiti dell’Accordo.

• 2. Comunicazioni

  • a. La FINMA verifica e informa la FCA, entro 60 giorni dal ricevimento di una comunicazione secondo la sezione IV sottosezione A lettera e, se è giunta alla conclusione che il fornitore di servizi finanziari:

    • i. soddisfa i presupposti per i fornitori di servizi finanziari coperti secondo la sezione IV sottosezione A lettere a–d ed f; e

    • ii. vanta una buona reputazione.

  • b. Se la FINMA informa la FCA di essere giunta alla conclusione che i presupposti di cui alla lettera a sono soddisfatti, la FCA iscrive il fornitore di servizi finanziari nel registro entro 30 giorni dal ricevimento di tale conferma.

  • c. Se una comunicazione di un fornitore di servizi finanziari coperto secondo la sezione IV sottosezione A lettera h riguarda:

    • i. servizi coperti, clienti coperti o strumenti finanziari coperti supplementari, le lettere a e b si applicano mutatis mutandis; o

    • ii. altre modifiche, la FCA aggiorna il registro entro 30 giorni dal ricevimento della comunicazione.

  • d. La FINMA informa senza indugio la FCA se viene a conoscenza del fatto che un fornitore di servizi finanziari coperto:

    • i. non soddisfa più uno o più dei presupposti di cui alla sezione IV sottosezione A lettere a–d ed f;

    • ii. non vanta più una buona reputazione; o

    • iii. è oggetto di reclami di carattere sostanziale da parte di clienti coperti in riferimento alla fornitura dei servizi coperti.

• 3. Dialogo tra le autorità di vigilanza e scambio di informazioni

  • a. Fatto salvo il paragrafo 1, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito, se ha validi motivi per ritenere che:

    • i. un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera non rispetti i requisiti secondo il presente Accordo; o

    • ii. il comportamento di un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera cagionerà un pregiudizio considerevole o pregiudizio probabilmente considerevole per:

      1. i clienti coperti secondo la sezione V sottosezione A; o

      2. l’integrità o la stabilità del sistema finanziario del Regno Unito,

  • informerà senza indugio la FINMA e trasmetterà le informazioni pertinenti secondo il capitolo 4 dell’Accordo.

  • b. L’autorità di vigilanza competente del Regno Unito e la FINMA avvieranno quindi senza indugio un dialogo per trovare una soluzione accettabile per entrambe le Parti.

  • c. A tal fine, la FINMA deve:

    • i. mettere a disposizione le informazioni necessarie per coadiuvare l’esame da parte dell’autorità di vigilanza competente del Regno Unito secondo la lettera a; e

    • ii. adottare misure, per quanto necessario, per risolvere senza indugio la situazione.

  • d. Se la questione non ha potuto essere risolta mediante il dialogo di cui alla lettera b, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito può richiedere direttamente informazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera.

  • e. Ove ragionevolmente fattibile, l’autorità di vigilanza competente informerà la FINMA, tenuto conto dell’urgenza delle circostanze specifiche, in merito a ogni richiesta di informazioni secondo la lettera d prima della richiesta di informazioni al fornitore di servizi finanziari coperto o, in casi urgenti, contestualmente ad essa.

  • f. Le autorità di vigilanza adotteranno, entro i limiti del loro rispettivo quadro giuridico, tutti i provvedimenti necessari per consentire la trasmissione di informazioni confidenziali da parte dei fornitori di servizi finanziari coperti all’autorità di vigilanza competente dell’altra Parte.

• 4. Diritti di intervento dello Stato ospite

  • a. Se il dialogo di cui al paragrafo 3 lettera b non ha risolto la questione sollevata secondo il paragrafo 3 lettera a, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito può porre limitazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera nella fornitura di determinati o di tutti i servizi coperti rilevanti al Regno Unito, se lo ritiene necessario per la riduzione del rischio interessato.

  • b. Se un’autorità di vigilanza del Regno Unito pone limitazioni a un fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera secondo la lettera a, può anche:

    • i. disporre che il fornitore di servizi finanziari coperto divulghi determinate informazioni nei confronti di clienti coperti attuali o potenziali secondo la definizione della sezione V sottosezione A;

    • ii. adottare regolamentazioni per la liquidazione ordinata delle attività settoriali interessate dalla limitazione, se necessario in coordinamento con la FINMA;

    • iii. cancellarne o modificarne l’iscrizione nel registro oppure, se rilevante, disporne la cancellazione o la modifica; e

    • iv. informare l’opinione pubblica in merito alle misure adottate secondo la lettera a ed eventualmente secondo la lettera b.

  • c. Nessuna misura adottata dall’autorità di vigilanza competente del Regno Unito secondo le lettere a e b pregiudica l’abilitazione della FINMA ad agire secondo il diritto interno svizzero.

  • d. Ai fini delle lettere a e b, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito può recapitare documenti, compresa la trasmissione delle sue decisioni, direttamente al fornitore di servizi finanziari coperto della Svizzera.

  • e. L’autorità di vigilanza competente del Regno Unito, qualora decida di adottare una misura secondo la lettera a o b, ne darà comunicazione alla FINMA nel modo più rapido possibile e prima dell’adozione della misura.

  • f. In caso di adozione di una misura secondo la lettera a o b, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito ne darà comunicazione al Comitato misto nel modo più rapido possibile e terrà quindi quest’ultimo regolarmente informato.

  • g. Se un’autorità di vigilanza del Regno Unito adotta una misura secondo la lettera a o b, al fornitore di servizi finanziari coperto del Regno Unito dovranno essere concessi i diritti che spetterebbero a un fornitore di servizi finanziari autorizzato nel Regno Unito nelle medesime circostanze, compresi il diritto di verifica tempestiva delle misure adottate e l’accesso a un tribunale, tribunale arbitrale o tribunale amministrativo indipendente.

  • h. Se la questione di cui al paragrafo 3 lettera a è stata risolta, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito verifica senza indugio che le misure pertinenti secondo la lettera a o b siano state annullate.

  • i. Qualora non risulti fattibile informare la FINMA secondo il paragrafo 3 lettera a e sussistano circostanze straordinarie che richiedono un’azione immediata al fine di ridurre il rischio di pregiudizi secondo il paragrafo 3 lettera a punto ii, l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito può adottare una misura secondo la lettera a o b se lo ritiene necessario. In tal caso, le lettere a–c del paragrafo 3 non sono applicabili. In tali circostanze:

    • i. l’autorità di vigilanza competente del Regno Unito informa la FINMA non appena la misura viene adottata, o subito dopo la sua adozione, e trasmette le informazioni rilevanti;

    • ii. le autorità di vigilanza competenti avviano il prima possibile un dialogo per trovare una soluzione accettabile per entrambe le Parti che tenga conto delle eventuali proposte avanzate dalla FINMA; e

    • iii. le misure adottate secondo la presente lettera non devono essere utilizzate come mezzo per eludere gli obblighi o gli impegni di una Parte secondo il presente Accordo.

  • j. L’autorità di vigilanza competente del Regno Unito informa senza indugio la FINMA e il Comitato misto in merito all’annullamento di una misura adottata secondo la lettera a o b.

• 5. Dettagli da divulgare nei confronti dei clienti coperti

  • a. Il tenore delle comunicazioni di cui alla sezione IX sottosezione A numero 1 viene ulteriormente specificato dalle autorità di vigilanza del Regno Unito. Previa consultazione della FINMA, la FCA stabilirà le tempistiche e le modalità con cui tali comunicazioni devono o possono essere messe a disposizione.

  • b. La FCA può escludere l’obbligo di comunicazione di parte o della totalità delle circostanze menzionate nella sezione IX sottosezione A numero 1 in riferimento a determinate categorie di clienti coperti.

  • c. Il tenore delle comunicazioni di cui alla sezione IX sottosezione B numero 2 è stabilito dalla FINMA, unitamente ai dettagli relativi al contenuto, alla forma e alle modalità con cui tali comunicazioni devono essere messe a disposizione dei clienti coperti secondo la sezione V sottosezione B numero 3.