Wortlaut

Il Consiglio federale è incaricato di presentare in un rapporto al Parlamento l'attuale importanza e le dimensioni del sistema bancario collaterale in Svizzera.

Begründung

Per sistema bancario ombra o collaterale si intende un sistema parallelo a quello tradizionale delle banche, che gestisce l'intermediazione di crediti.

Le banche ombra sono imprese che, pur non essendo istituti di credito, effettuano operazioni finanziarie entro il quadro normativo, come gli hedgefond o i private equity fond. Possono essere anche filiali di banche, attive al di fuori dei bilanci delle banche. Vi sono inclusi i conduit, i veicoli di investimento strutturato e alcune forme di società ad hoc. Sono pure imprese che effettuano operazioni monetarie e bancarie senza la relativa autorizzazione, quindi abusivamente.

Il 4 settembre 2013 la Commissione europea ha presentato un comunicato sui suoi piani riguardo al sistema bancario collaterale e al contempo, quale primo passo concreto di attuazione, una proposta di regolamento per i fondi del mercato monetario. Quest'ultimo deve ora essere approvato dagli Stati dell'Unione europea (nel Consiglio dei ministri) e dal Parlamento europeo.

Dopo le rivelazioni a livello globale riguardanti il caso "offshore-leak" si pone la questione riguardo a dove e attraverso quali canali confluisca una parte dei flussi internazionali di capitali per eludere la regolamentazione delle banche nazionali. L'industria finanziaria svizzera lotta già da anni per accedere ai mercati finanziari europei. Essa auspica pertanto una completa trasparenza del sistema bancario ombra.

Nel 2011, su mandato del G-20, il Financial Stability Board ha elaborato un'inchiesta esaustiva al riguardo. Essa giunge alla conclusione che negli anni esaminati (2002-2007) il sistema bancario collaterale ha più che raddoppiato la sua cifra d'affari portandola da circa 27 a 60 miliardi di dollari. Ha inoltre constatato rischi sistemici e una propensione alla dislocazione dei rischi in economie nazionali con pochi vincoli (arbitrati in ambito di regolamentazione). Per il 2011 il Financial Stability Board ha stimato il volume del sistema bancario collaterale globale a circa 67 miliardi di dollari, che corrisponde al 25-30 per cento dell'intero sistema finanziario e alla metà degli attivi delle banche. Il sistema bancario collaterale quindi non è di rilevanza sistemica soltanto per il sistema finanziario europeo, ma anche per la piazza finanziaria svizzera.

Antrag des Bundesrates

Il Consiglio federale propone di accogliere il postulato.

Stellungnahme des Bundesrates

Il Consiglio federale segue attentamente gli sviluppi del sistema finanziario internazionale. La Svizzera partecipa pure attivamente ai lavori del Financial Stability Board (FSB), il forum internazionale in materia di regolamentazione del settore finanziario incaricato dal G-20 di rafforzare la regolamentazione del settore bancario collaterale. Le società del sistema bancario collaterale effettuano operazioni di credito o accettano "quasi-depositi" entro i limiti del quadro normativo ma senza essere sottomesse alla regolamentazione applicabile alle banche.

Per quanto riguarda l'importanza del sistema bancario collaterale, la Svizzera partecipa all'analisi annuale condotta dal FSB che si basa su dati statistici (cfr. Global Shadow Banking Monitoring Report 2013). Secondo questo rapporto, nel nostro Paese questo settore rappresenta il due per cento degli attivi totali del settore dei membri del FSB. Le dimensioni del settore bancario collaterale in Svizzera è tuttavia sovrastimato, poiché queste statistiche includono anche attività che non devono essere considerate nel sistema bancario collaterale. D'intesa con la Banca nazionale svizzera e la FINMA, il Dipartimento federale delle finanze sta preparando un'analisi più pertinente e dettagliata per il prossimo rapporto del FSB. Il Consiglio federale è disposto a informare il Parlamento del risultato di quest'analisi in un rapporto.

Il Consiglio federale propone di accogliere il postulato.