Wortlaut

La legge federale sulle banche e le casse di risparmio deve essere modificata in modo tale da imporre alle banche d'importanza sistemica un minimo di fondi propri del 10 per cento. Questo tasso è calcolato sugli attivi non ponderati in funzione dei rischi che possono altresì comprendere operazioni fuori bilancio.

Begründung

A dieci anni dal fallimento della Lehman Brothers, il sistema finanziario internazionale presenta ancora rischi importanti. Le banche centrali hanno mantenuto le economie a galla iniettando somme astronomiche.

Siamo usciti dal tunnel? La finanza svizzera è sicura? Ne dubitiamo. È vero che il quadro legale è stato inasprito, ma l'entità del bilancio delle banche d'importanza sistemica rimane troppo elevata rispetto al PIL del nostro Paese. Nel raffronto internazionale, la taglia delle banche svizzere è considerevole, il che comporta una vulnerabilità dal profilo economico e una minaccia per la nostra sovranità nazionale.

Un provvedimento potrebbe migliorare questa situazione in maniera efficace: l'introduzione di un tasso di fondi propri di almeno il 10 per cento, calcolato sugli attivi non ponderati.

Tale provvedimento garantisce una migliore copertura dei rischi economici e diminuisce la probabilità che lo Stato debba intervenire nel suo ruolo di garante. Permette inoltre di ridurre la pressione regolamentare dello Stato.

Il finanziamento degli istituti d'importanza sistemica sarà più oneroso ed è proprio questo lo scopo. L'attuale costo basso è dovuto alla garanzia pubblica esplicita che occorrerebbe diminuire se non addirittura sopprimere.

Ne potrebbe conseguire un rincaro dei crediti, segnatamente quelli ipotecari, e come corollario una diminuzione del livello di indebitamento delle economie domestiche, una conseguenza auspicabile per la stabilità finanziaria del Paese.

"Too big to fail", troppo grande, troppo importante per fallire. Anziché offrire un'assicurazione alle banche d'importanza sistemica, dobbiamo adottare misure che comportino una diminuzione della loro taglia, finché saranno "small enough to fail" (sufficientemente piccole per fallire). È auspicabile che questi istituti ritornino a essere attori di un'economia di mercato che prendono rischi remunerativi e che si assumono la responsabilità quando tali rischi si materializzano, senza rivolgersi allo Stato.