Wortlaut

L'articolo 14 della legge federale sull'armonizzazione delle imposte dirette dei Cantoni e dei Comuni (LAID) è completato in modo tale che il valore venale dei titoli non quotati corrisponda al valore contabile dell'azienda quando il trasferimento delle azioni non sia accompagnato dalla reiterazione degli utili realizzati abitualmente.

Begründung

L'articolo 14 LAID prevede che i titoli siano valutati al loro valore venale. La legge non fornisce precisazioni in merito a come questo valore venale determinante per il contribuente debba essere calcolato. Le amministrazioni fiscali attraverso la Conferenza svizzera delle imposte hanno adottato una circolare che, considerato il fattore di capitalizzazione molto basso, dà valori reddituali molto alti.

Le società in esercizio hanno attivi, passivi e un avviamento (goodwill) corrispondente alle entrate ricorrenti o alla redditività futura. Il valore reddituale di una società (capitalizzazione dei risultati) ha senso soltanto se la società continua a realizzare gli stessi risultati dopo il cambiamento di azionisti.

Il metodo adottato nella prassi, accettabile per una società di una certa importanza, si rivela inadeguato quando si tratta di valutare il valore venale di una piccola società in cui le entrate derivano interamente dall'attività dell'azionista venditore. L'amministrazione fiscale applica questo metodo di calcolo per tutti i titoli di società non quotate, penalizzando ingiustamente i proprietari delle piccole società che sono attori importanti del tessuto economico svizzero.

Le vittime sono gli azionisti di queste piccole società con la forma di SA (artigiani, piccoli commercianti, libere professioni). L'imprenditore che gestisce una piccola società sarà ingiustamente tassato con l'imposta sulla sostanza per beni materiali che non possiede e l'imposta cantonale sulla sostanza è tutt'altro che trascurabile. La direttiva dell'amministrazione fiscale (circolare 28) contrasta tutti gli sforzi compiuti dal legislatore per mantenere la competitività del Paese nel confronto internazionale. Anche numerosi azionisti svizzeri hanno lasciato il Paese a causa della sua fiscalità.

Sarà necessario modificare la LAID per prevedere che il valore venale dei titoli non quotati corrisponda al valore contabile dell'azienda quando il trasferimento delle azioni non è accompagnato dalla reiterazione degli utili realizzati abitualmente. Il valore reddituale potrebbe essere adeguatamente preso in considerazione se, al contrario, la cessione delle quote societarie fosse accompagnata da una reiterazione degli utili dell'azienda. In caso di controversia, il valore venale dovrebbe essere determinato da una perizia indipendente. Si potrebbe precisare che i titoli sono stimati al loro valore venale al 31 dicembre dell'esercizio in esame.