Anhang zur Verordnung über die Stiftungsaufsicht

1.3

Ungesicherte Wiederanlage ausgeschiedenen Stiftungsvermögens bei der Stifterfirma Die Wiederanlage ist grundsätzlich gleich zu beurteilen wie die ursprüngliche Forderungsbegründung. Die Stiftungsorgane haben jedoch unter Vorlage eines qualifizierten Bonitätsbeweises (vgl. Ziff. 1, 1.2.) vorgängig die Bewilligung der Aufsichtsbehörde einzuholen, wenn bei: a) Vorsorgestiftungen, die reglementarisch gebundene (und allenfalls zusätzlich ungebundene) Mittel selbst verwalten, mit der Wiederanlage das ungesicherte Guthaben bei der Arbeitgeberfirma mehr als 20 Prozent ihres Bruttovermögens ausmacht; Wohlfahrtsfonds und anderen Stiftungen die ausschliesslich ungebundene Mittel selbst verwalten, das ungesicherte Guthaben bei der Arbeitgeberfirma mit der Wiederanlage mehr als 40 Prozent ihres Bruttovermögens ausmacht. Allfällige Beteiligungen an der Stifterfirma (Ziff. 1, 2) sind bei der Anteilsberechnung zu berücksichtigen.

1.4

Darlehen auf Gruppenversicherungsverträgen Gleich zu behandeln wie die Wiederanlage sind Darlehen auf Gruppenversicherungsverträgen. Diese dürfen dem Arbeitgeber nur dann zugute kommen, wenn: – das von den Arbeitnehmern geäufnete Deckungskapital nicht betroffen oder angemessen sichergestellt ist (vgl. Ziff. 1, 1.1.); – der von der Verpfändung betroffene Teil des vom Arbeitgeber geäufneten Deckungskapitals zusammen mit allfälligen anderen ungesicherten Guthaben sowie Beteiligungen bei der Firma höchstens 20 Prozent (vgl. Ziff. 1, 1.3, lit. a) bzw. 40 Prozent (vgl. Ziff. 1, 1.3, lit. b) ausmacht; – zwar die angegebene Grenze überschritten wird, die Aufsichtsbehörde jedoch aufgrund eines qualifizierten Beweises für die Bonität der Firma (vgl. Ziff. 1, 1.2) vorgängig eine Bewilligung erteilt hat.

1.5

Verzinsung von Guthaben bei der Arbeitgeberfirma Guthaben bei der Arbeitgeberfirma, die reglementarisch gebundene Mittel sind, müssen zu normalen Ansätzen für gleichwertige Darlehen bei Dritten verzinst werden. Vorbehältlich anderslautender Anordnungen des Stifters in der Urkunde gilt dies auch für ungebundene Mittel.

2.1

Vermögen aus Arbeitnehmerleistungen Stiftungsvermögen, das aus Arbeitnehmerleistungen stammt, darf für eine Beteiligung an der Arbeitgeberfirma nicht verwendet werden. Andernfalls würde den Arbeitnehmern sogar das Konkursprivileg des Artikel 219 Absatz 4 Zweite Klasse litera e SchKG verlorengehen.

2.2

Vermögen aus Arbeitgeberleistungen Vorsorgestiftungen, die reglementarisch gebundene (und allenfalls zusätzlich ungebundene) Mittel selbst verwalten, dürfen sich aus Firmazuwendungen ohne aufsichtsbehördliche Bewilligung bis zu 10 Prozent ihres Bruttovermögens an der Arbeitgeberfirma beteiligen, sofern damit die gesamte Anlage bei der Firma nicht mehr als 20 Prozent des Bruttovermögens der Stiftung ausmacht. Von Wohlfahrtsfonds und anderen Einrichtungen, die ausschliesslich ungebundene Mittel selbst verwalten,

dürfen solche Beteiligungen ohne aufsichtsbehördliche Bewilligung bis zu 20 Prozent ihres Bruttovermögens erworben werden, sofern damit die gesamte Anlage bei der Arbeitgeberfirma nicht mehr als 40 Prozent des Bruttovermögens der Stiftung ausmacht. Die Beteiligungen sind auch auf die Aktienquote für Anlagen ausserhalb der Arbeitgeberfirma anzurechnen. Abweichungen beim Erwerb von Beteiligungen sind mit vorgängiger Bewilligung der Aufsichtsbehörde möglich, sofern besondere Verhältnisse dies rechtfertigen und der qualifizierte Bonitätsnachweis (vgl. Ziff. 1, 1.2) erbracht wird. Für geschenkte Beteiligungen gelten die vorstehend angeführten Beschränkungen nicht.

II. Anlage von Stiftungsvermögen ausserhalb der Stifterfirma a) Stiftungen, die reglementarisch gebundene (und allenfalls zusätzlich ungebundene) Mittel selbst verwalten, dürfen nur einen bestimmten prozentualen Anteil an dem in der kaufmännischen Bilanz ausgewiesenen Bruttovermögen (Bilanzsumme) in derselben Kategorie von Vermögenswerten anlegen. Bei Obligationen und ähnlichen Anlagen sowie bei Aktien sind zudem die Begrenzungen pro Schuldner bzw. Gesellschaft zu beachten. Die für die einzelnen Anlagekategorien zulässigen Anteile werden nachstehend in Ziffern 1-7 aufgeführt. b) Für Wohlfahrtsfonds und andere Stiftungen, die ausschliesslich ungebundene Mittel selbst verwalten, gelten grundsätzlich ebenfalls die nachfolgenden Bestimmungen. Abweichungen davon werden zugelassen, sofern diese zusammen höchstens 20 Prozent des Bruttovermögens ausmachen.

B. Bewertung der Anlagen Für die Bewertung der verschiedenen Anlagekategorien sind die folgenden Richtlinien zu beachten: Bei Obligationen ist die Bilanzierung grundsätzlich möglich zum Erwerbspreis (Kaufpreis oder Einstandswert), Börsenkurs, Nominalwert oder mathematischen Wert. Bei Aktien kommen der Erwerbspreis und der Börsenkurs in Betracht. Bei Obligationen ist die Bilanzierung zum Nominalwert in der Regel sinnvoll. Für Obligationen und Aktien kann im Sinne der langfristigen Sicherheit von Vorsorgegeldern das Niedrigstwert-Prinzip empfohlen werden. Wird nicht nach dem Niedrigstwert-Prinzip bilanziert, so ist für Aktien und Obligationen ein allenfalls vorhandener Steuerkurs gemäss Liste der Eidgenössischen Steuerverwaltung oder mangels eines Kurswertes bei Obligationen der Nominalwert die Höchstbewertungsgrenze. Für die Anteilscheine von Anlagefonds oder andern kollektiven Anlagen gelten die gleichen Grundsätze. Liegenschaften können zum Erwerbspreis oder zum Ertragswert bilanziert werden. Vorzuziehen ist der Ertragswert. Sind Liegenschaften über dem Ertragswert bilanziert, so muss dies angegeben werden. Flüssige Mittel, Darlehen, Hypotheken, Guthaben bei der Stifterfirma und andere Nominalforderungen werden zu 100 Prozent (nominal) bilanziert.