1.1 Erwerb 6–7

1. a) Umfang und Zeitpunkt der Besteuerung

b) Massgebende Werte 8–9 aa) Börsenkotierte Mitarbeiteraktien 8 bb) Nicht börsenkotierte Mitarbeiteraktien 9

1.2 Veräusserung von Mitarbeiteraktien im Privatvermögen 10–13

a) Steuerfreier Kapitalgewinn 10 b) Steuerbarer Mehrwert 11 c) Steuerbefreiende fünfjährige Haltedauer 12–13

1.3 Gesperrte Mitarbeiteraktien und vorzeitiger Wegfall der Sperrfrist 14–16

1.4 Rückgabe von Mitarbeiteraktien 17–20

a) Gewinnungskostenabzug 17–18 b) Geldwerter Vorteil 19–20

2.1 Massgebende Werte 21–24

2.2 Anwartschaften 25

1.1 Arbeitgeber 33–35

1.2 Steuerpflichtiger 36–38

a) Einkommenssteuer 37 b) Vermögenssteuer 38

2.1 Zuständigkeit 39

2.2 Voraussetzungen 40

2.3 Genehmigung 41–42

1.1 Erwerb

1. a) Umfang und Zeitpunkt der Besteuerung

6 Werden Mitarbeiteraktien unentgeltlich oder zu Vorzugsbedingungen abgegeben, stellt die Differenz zwischen dem Verkehrswert bzw. Formelwert (vgl. N 9) und dem Abgabepreis einen geldwerten Vorteil des Mitarbeitenden und damit Einkommen aus unselbstständiger Erwerbstätigkeit dar.

7 Mitarbeiteraktien werden grundsätzlich in der Steuerperiode ihrer Abgabe (Zeitpunkt des Rechtserwerbs durch den Mitarbeitenden)2 besteuert.

1 § 147 Abs. 1 Bst. d StG. 2 § 18b Abs. 1 StG.

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1. b) Massgebende Werte

aa) Börsenkotierte Mitarbeiteraktien

8 Bei börsenkotierten Mitarbeiteraktien gilt der Börsenschlusskurs am Tag des Rechtser- werbs als Verkehrswert.

bb) Nicht börsenkotierte Mitarbeiteraktien

9 Bei nicht börsenkotierten Mitarbeiteraktien fehlt es in der Regel an einem Verkehrswert. Daher ist ein Formelwert anzuwenden, der nach einer für den Arbeitgeber tauglichen und anerkannten Methode ermittelt wird. Bei einer Bewertung der Mitarbeiteraktien nach einer anerkannten Formel erfolgt im Zeitpunkt des Erwerbs keine Besteuerung, wenn der Abga- bepreis dem Formelwert entspricht. Dabei sind folgende Punkte zu beachten:

• Die Bewertung kann nach der sog. Praktikermethode gemäss Kreisschreiben der Schweizerischen Steuerkonferenz Nr. 28 vom 28. August 2008 (Wegleitung zur Bewer- tung von Wertpapieren ohne Kurswert für die Vermögenssteuer, RZ 34) erfolgen; danach entspricht der Unternehmenswert dem Mittelwert aus doppelt gewichtetem Ertragswert und Substanzwert (Wert pro Aktie = Unternehmenswert / Anzahl Aktien);

• Der Substanzwert gilt stets als Mindestwert; ist der Substanzwert (z.B. in einer Über- schuldungssituation) unter dem Nennwert, gilt der Nennwert als Mindestwert3; durch das Abstellen auf den Substanzwert bzw. den Nennwert ist einer allfälligen Verfügungs- beschränkung bereits Rechnung getragen, so dass kein Diskont für eine Sperrfrist (vgl. N 14) gewährt wird; bei Zuteilung unter dem Substanzwert (bzw. Nennwert) ist im Zeit- punkt der Abgabe die Differenz zwischen Substanzwert (bzw. Nennwert) und tieferem Abgabepreis zu versteuern;

• Wertabschläge, z.B. für Minderheitsbeteiligungen, werden nicht anerkannt;

• Sofern das Unternehmen des Arbeitgebers operativ tätig ist, muss der Formelwert eine Ertragskomponente berücksichtigen;

• Die Anwendung von Bewertungsmethoden mit Zukunftshypothesen (z.B. Discounted- Cashflow-Methode, DCF) ist nicht zulässig;

• Die einmal gewählte Bewertungsmethode muss für den entsprechenden Mitarbeiterbe- teiligungsplan beibehalten werden.

1.2 Veräusserung von Mitarbeiteraktien im Privatvermögen

1. a) Steuerfreier Kapitalgewinn

10 Grundsätzlich stellen Gewinne aus der Veräusserung von Mitarbeiteraktien, die im Privat- vermögen gehalten werden, steuerfreie Kapitalgewinne dar4. Bei börsenkotierten Mitarbei- teraktien besteht der steuerfreie Kapitalgewinn in der Differenz zwischen dem Verkehrswert im Zeitpunkt der Veräusserung und dem Verkehrswert im Zeitpunkt des Erwerbs, bei nicht börsenkotierten Mitarbeiteraktien in der Differenz zwischen dem Formelwert in Zeitpunkt der Veräusserung und dem nach der gleichen Bewertungsmethode ermittelten Formelwert im Zeitpunkt des Erwerbs.

3 Vgl. S. Oesterhelt, M. Dubach, in SteuerRevue 1/2021, S. 14. 4 § 17 Abs. 3 StG.

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1. b) Steuerbarer Mehrwert

11 Eine Besteuerung des Mehrwerts (sog. Übergewinnbesteuerung) findet in der Regel in den

folgenden Fällen statt:

1. 1) Bei einem Wechsel der Methode zur Ermittlung des Formelwerts zwischen dem Erwerbs- und Veräusserungszeitpunkt (Methodenwechsel)5;

2. 2) Bei einem Wechsel vom Formel- zum Verkehrswertprinzip zwischen dem Erwerbs- und Veräusserungszeitpunkt (Prinzipienwechsel)6;

3. 3) Bei einer freiwilligen Verwendung eines Formelwerts statt eines ausnahmsweise verfüg- baren Verkehrswerts im Zeitpunkt des Erwerbs7;

4. 4) Bei einem Börsengang, weil dabei ein Wechsel vom Formelwertprinzip (im Erwerbszeit- punkt) zum Verkehrswertprinzip stattfindet;

Die Besteuerung findet wie folgt statt:

terliegt die Differenz zwischen Abgabepreis bei Zuteilung und späterem Veräusserungserlös der Besteuerung (reine Differenzbesteuerung).

1. c) Steuerbefreiende fünfjährige Haltedauer

dauer der Mitarbeiteraktien statt, realisiert der Mitarbeitende bei der Veräusserung bzw. beim Börsengang der im Privatvermögen gehaltenen Mitarbeiteraktien wiederum einen

steuerfreien Kapitalgewinn.

13 Die steuerbefreiende Wirkung der fünfjährigen Haltedauer findet in folgenden Fällen keine

Anwendung:

• Die in einem Vorbescheid (Ruling) oder bei Zuteilung der Mitarbeiteraktien vorgenom- mene Bewertung beruht nicht auf einer tauglichen und anerkannten Methode nach N 9 bzw. KS ESTV Nr. 37;

• Bei einer Formelbewertung mit einer bereits beim Erwerb der Mitarbeiteraktien eige- gangenen reglementarischen oder vertraglichen Verpflichtung (z.B. zur Rückgabe der Aktien an den Arbeitgeber oder an eine nahestehende Gesellschaft bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses); dementsprechend gilt ein Übergewinn aus dem Wegfall der Ver- fügungsbeschränkung auch nach Ablauf der fünfjährigen Haltedauer als steuerbares Erwerbseinkommen.

5

Kreisschreiben ESTV Nr. 37 «Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen» vom 30. Oktober 2020, Ziff. 3.4.3.

-5-

• Bei einer freiwilligen Verwendung eines Formelwerts statt eines im Zeitpunkt des Er- werbs ausnahmsweise verfügbaren Verkehrswerts8.

1.3 Gesperrte Mitarbeiteraktien und vorzeitiger Wegfall der Sperrfrist

14 Unter einer Sperrfrist ist eine in der Regel zeitlich befristete Verfügungssperre auf vertrag- licher Basis zu verstehen, während welcher der Mitarbeitende seine Mitarbeiterbeteiligun- gen weder ausüben, veräussern, verpfänden noch anderweitig belasten darf. Gesperrte Mit- arbeiteraktien weisen gegenüber frei verfügbaren Aktien einen Minderwert auf. Diesem Umstand wird mit einem Diskont (Werteinschlag) von 6 % pro Sperrjahr auf deren Ver- kehrs- bzw. Formelwert steuermindernd Rechnung getragen. Der Diskont gilt längstens für zehn Jahre9.

15 Fällt die Sperrfrist einer Mitarbeiteraktie vorzeitig weg, realisiert der Mitarbeitende in die- sem Zeitpunkt einen im Arbeitsverhältnis begründeten geldwerten Vorteil. Das steuerbare Erwerbseinkommen besteht in der Differenz zwischen dem nicht diskontierten Verkehrs- bzw. Formelwert der Aktie im Zeitpunkt des Wegfalls der Sperrfrist und dem entsprechend der verbleibenden Restsperrfrist diskontierten Wert. Nicht voll eingehaltene Sperrfristjahre werden pro rata temporis berücksichtigt (vgl. Beispiel im KS ESTV Nr. 37, Ziff. 3.4.1).

16 Für die Ermittlung des steuerbaren Einkommens aus dem vorzeitigen Wegfall der Sperrfrist steht den Steuerpflichtigen ein Berechnungsblatt unter folgender Internetadresse zur Ver- fügung: www.sz.ch/steuern/mitarbeiterbeteiligungen

1.4 Rückgabe von Mitarbeiteraktien

1. a) Gewinnungskostenabzug

17 Muss ein Mitarbeitender bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses (z.B. Kündigung) seine Mitarbeiteraktien aufgrund einer reglementarischen oder vertraglichen Verpflichtung sei- nem Arbeitgeber zurückgeben (sog. erzwungene Rückgabe), kann sich daraus entweder eine im Arbeitsverhältnis begründete Vermögenseinbusse oder steuerbares Einkommen er- geben. Liegt der Rückgabepreis unter dem aktuellen und entsprechend der Restsperrfrist diskontierten Verkehrs- bzw. Formelwert10, so kann der Mitarbeitende in der Steuerperiode der Rückgabe einen Gewinnungskostenabzug geltend machen. Der Gewinnungskostenab- zug entspricht der Differenz zwischen dem entsprechend der Restsperrfrist diskontierten Verkehrs- bzw. Formelwert im Zeitpunkt der Aktienrückgabe und dem Rückgabepreis (vgl. Entscheid des Verwaltungsgerichts Schwyz vom 26. August 2010, VGE II 2010 73; Bei- spiel im KS ESTV Nr. 37, Ziff. 3.4.2)11.

18 Für die Ermittlung des Gewinnungskostenabzugs bei der Rückgabe von Mitarbeiteraktien steht den Steuerpflichtigen ein Berechnungsblatt unter folgender Internetadresse zur Ver- fügung: www.sz.ch/steuern/mitarbeiterbeteiligungen

8 Vgl. N 11, Fall 3. 9 § 18b Abs. 2 StG; vgl. zu der auch bei der Einkommenssteuer massgebenden Diskontierungstabelle N 22. 10 Die Rückgabe kann auch entschädigungslos sein (d.h. Rückgabepreis = Null). 11 Vgl. Art. 12 Abs. 1–3 MBV.

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1. b) Geldwerter Vorteil

19 Liegt der Rückgabepreis über dem aktuellen und entsprechend der Restsperrfrist diskon-

men entspricht der Differenz zwischen dem Rückgabepreis und dem entsprechend der Restsperrfrist diskontierten Verkehrs- bzw. Formelwert im Zeitpunkt der Aktienrückgabe12.

steht den Steuerpflichtigen ein Berechnungsblatt unter folgender Internetadresse zur Ver-

2. Vermögenssteuer

2.1 Massgebende Werte

21 Mitarbeiteraktien unterliegen der Vermögenssteuer zum Verkehrswert am Ende der Steuer-

22 Bei gesperrten Mitarbeiteraktien wird dem Minderwert mit einem Diskont von 6 % pro Sperrjahr auf deren Verkehrs- bzw. Formelwert auf Antrag steuermindernd Rechnung ge- tragen. Der Diskont gilt längstens für zehn Jahre14. Der reduzierte Verkehrswert (in Prozent)

23 Mitarbeiteraktien mit einer unbefristeten Rückgabeverpflichtung werden steuerlich wie

nach einer Haltedauer von mehr als zehn Jahren kein Diskont mehr gewährt.

24 Bei nicht börsenkotierten Mitarbeiteraktien kann der Sperrfristdiskont nicht zusätzlich zum

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2.2 Anwartschaften

25 Anwartschaften auf den Erwerb von Mitarbeiteraktien unterliegen nicht der Vermögens- steuer, da es sich dabei nicht um definitiv erworbene Vermögenswerte handelt.

1.1 Arbeitgeber

33 Die Bescheinigungspflichten des Arbeitgebers richten sich nach der Mitarbeiterbeteili- gungsverordnung des Bundes (MBV, vgl. N 3). Sie gelten auch für Mitarbeiteroptionen, die von einer in- oder ausländischen Muttergesellschaft oder einer anderen Konzerngesell- schaft abgegeben und/oder verwaltet werden.

34 Nach den Vorgaben der MBV22 muss der Arbeitgeber die Mitarbeiterbeteiligungen im Lohn- ausweis bzw. auf dem Beiblatt zum Lohnausweis ausweisen. Eine direkte Zustellung der Bescheinigung an die kantonale Steuerverwaltung23 ist nur dann notwendig, wenn der geld- werte Vorteil aus Mitarbeiterbeteiligungen erst nach der Beendigung des Arbeitsverhältnis- ses realisiert wird.

35 Sofern ein Vorbescheid (Ruling, vgl. N 39 ff.) zur Besteuerung der Mitarbeiterbeteiligungen vorliegt, sind die kantonale Amtsstelle, die den Vorbescheid getroffen hat, und dessen Da- tum auf dem Lohnausweis bzw. auf dem Beiblatt zum Lohnausweis zu vermerken.

1.2 Steuerpflichtiger

36 Der Steuerpflichtige ist für eine wahrheitsgemässe und vollständige Deklaration seiner Mit- arbeiterbeteiligungen verantwortlich24.

21 Die Einkünfte sind in der Schweiz nicht Teil des steuerbaren Einkommens, werden jedoch satzbestimmend berücksich- tigt. 22 Art. 4 Bst. g und Art. 5 Abs. 2 Bst. b Ziff. 7 MBV. 23 § 147 Abs. 1 Bst. d StG. 24 § 142 Abs. 2 StG.

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1. a) Einkommenssteuer

37 Ein allfälliger Gewinnungskostenabzug bei einer Rückgabe gesperrter Mitarbeiteraktien (vgl. N 17 f.) kann mit dem Abzug für übrige Berufskosten25 (EDV Ziffer 314/364) entwe- der mittels der allgemeinen Pauschale oder als einzeln nachzuweisende effektive Auslage geltend gemacht werden. Die Berechnung nach diesem Merkblatt (N 18) genügt als Nach- weis.

1. b) Vermögenssteuer

38 Mitarbeiteraktien und freie börsenkotierte Mitarbeiteroptionen sind im Wertschriften- und Guthabenverzeichnis zum Verkehrs- bzw. Formelwert zu deklarieren. Alle übrigen Mitarbei- terbeteiligungen sind im Wertschriften- und Guthabenverzeichnis ohne Steuerwert (pro me- moria) aufzuführen (vgl. N 29).

2.1 Zuständigkeit

39 Arbeitgeber mit Sitz im Kanton Schwyz können ihre Mitarbeiterbeteiligungspläne der kan- tonalen Steuerverwaltung zur Feststellung des massgebenden Besteuerungszeitpunkts und zur Genehmigung der Bewertung der Mitarbeiterbeteiligungen unterbreiten.

2.2 Voraussetzungen

40 Der Arbeitgeber oder sein Vertreter muss einen Antrag auf einen Vorbescheid bei der kan- tonalen Steuerverwaltung einreichen. Darin hat er sämtliche Plan- und Vertragsunterlagen aus dem betreffenden Mitarbeiterbeteiligungsprogramm einzureichen und unter Bezug- nahme auf diese Unterlagen eine steuerliche Beurteilung vorzunehmen. Die kantonale Steuerverwaltung prüft den Antrag aufgrund der gesetzlichen Bestimmungen und der Vor- gaben dieses Merkblattes.

2.3 Genehmigung

41 Wenn die vorstehenden Voraussetzungen (N 39) erfüllt sind, genehmigt die kantonale Steuerverwaltung den Antrag mit einem Vorbescheid gegenüber dem Arbeitgeber oder sei- nem Vertreter. Der Vorbescheid hat keine über den im Antrag dargestellten Sachverhalt hinausgehenden Wirkungen. Vorbescheide anderer Kantone werden anerkannt, soweit sie den gesetzlichen Bestimmungen und den Vorgaben dieses Merkblattes entsprechen.

42 Der Arbeitgeber muss den im Vorbescheid genehmigten Sachverhalt und die sich daraus ergebenden Steuerfolgen in den Beteiligungsvertrag aufnehmen. Er hat die betroffenen Mitarbeitenden darüber zu informieren.

25 § 28 StG.

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