Wortlaut

Il Consiglio federale è incaricato di sottoporre al Parlamento le necessarie modifiche di legge volte a eliminare il rischio per l'economia nazionale assunto dalle banche di rilevanza sistemica con le loro attività di investment banking e le operazioni in proprio. Al riguardo occorre osservare i seguenti principi:

1. le banche di rilevanza sistemica limitano essenzialmente la loro attività a quelle di una banca commerciale. I campi d'attività che le grandi banche sono autorizzate a esercitare devono essere definiti dalla FINMA;

2. le operazioni in proprio devono essere limitate al minimo necessario;

3. l'investment banking è loro vietato. Al riguardo la FINMA deve effettuare la pertinente delimitazione;

4. per adattare i campi d'attività, alle banche di rilevanza sistemica sarà concesso un periodo transitorio adeguato.

Begründung

L'investment banking è legato a grossi rischi. Questi rischi non possono essere realmente controllati né gestiti dalla banca o dalle autorità di vigilanza, come ha mostrato il recente caso di UBS a Londra. Per quanto riguarda le banche di rilevanza sistemica la portata politica e finanziaria è enorme, dato che alla fine è l'intera popolazione a sopportare questi rischi, senza che le sia stato chiesto o che l'abbia voluto.

Nel contempo occorre rilevare che la garanzia dello Stato influisce negativamente sul comportamento in materia di assunzione dei rischi delle grandi banche e offre loro un incentivo ad assumere rischi sproporzionati (moral hazard).

Le banche di rilevanza sistemica devono concentrarsi sulle attività commerciali e rinunciare all'investment banking. Dato che la delimitazione legale delle attività autorizzate e dell'investment banking può a malapena essere regolata in modo astratto, bisogna prevedere che sia la FINMA a definire nel singolo caso, per ogni istituto, le attività autorizzate.

Per l'attuazione della nuova regolamentazione occorre prevedere un periodo transitorio adeguato.

Antrag des Bundesrates

Il Consiglio federale propone di respingere la mozione.

Stellungnahme des Bundesrates

Il Consiglio federale concorda con l'autore della mozione sul principio che l'investment banking possa comportare gravi ripercussioni per le banche di rilevanza sistemica, in particolare se le operazioni in proprio comprendono importanti posizioni di rischio. La revisione della legge sulle banche ("too big to fail"), approvata il 30 settembre 2011 dal Parlamento, contrasta in due modi il pericolo che l'investment banking e le operazioni bancarie rischiose possono costituire per le funzioni di rilevanza sistemica.

Da un canto, le banche devono aumentare i fondi propri in modo consistente, soddisfare prescrizioni più severe in materia di liquidità e apportare ulteriori misure per ridurre i rischi. In tal modo le banche possono assorbire in modo nettamente migliore eventuali perdite.

Dall'altro, nel quadro di misure organizzative, le banche devono garantire, sulla base di un piano di emergenza, di essere in grado di mantenere le funzioni di rilevanza sistemica in caso di crisi e di insolvenza. Questo piano di emergenza non comporta soltanto l'elaborazione di uno scenario, si tratta piuttosto di adottare tutte le misure necessarie affinché il proseguimento delle funzioni di rilevanza sistemica sia sempre garantito. È ad esempio ipotizzabile che queste funzioni vengano gestite da un istituto bancario a parte sin dall'inizio oppure che in caso di crisi possano essere trasferite a una banca transitoria o a una banca terza. Ogni singola banca crea un proprio piano di emergenza, che verrà esaminato in un secondo tempo dalla FINMA sulla base di un rigoroso catalogo di criteri fissato nell'ordinanza sulle banche, che il Consiglio federale elaborerà. Mediante il piano di emergenza adeguato continuamente, la FINMA provvede affinché il proseguimento delle funzioni di rilevanza sistemica non venga messo a repentaglio da altri settori di attività. È molto probabile che l'investment banking ed eventualmente anche le operazioni in proprio faranno interamente o parzialmente parte dei settori di attività da delimitare nell'ambito del piano di emergenza. Poiché in caso di crisi il proseguimento delle funzioni di rilevanza sistemica è garantito, non sarebbe adeguato vietare a priori alle banche di rilevanza sistemica determinate attività.

Il Consiglio federale propone di respingere la mozione.