SIX Swiss Exchange Mitteilung Nr. 05/2016

Titel Neue Handelszeit und neues Handelssegment für Schweizer Pfandbriefe Kategorie Handel und Produkte Autorisiert von Ueli Goldener, Head Fixed Income Product Management Rebecca Stasolla, Senior Business Analyst Seiten 2 Datum 01.02.2016 Information

Inhalt dieser Mitteilung: – Neue Handelszeit 08:30 – 17:00 MEZ für Schweizer Pfandbriefe ab 1. März 2016 – Neues Handelssegment «Bonds – CHF Swiss Pfandbriefe» per 1. März 2016 – Anpassung Weisung 3: Handel und Trading Guides – Einführungsplan

SIX Swiss Exchange freut sich Sie über die Anpassungen im Anleihenmarkt per 1. März 2016 zu informieren.

Neue Handelszeit und neues Handelssegment Auf Wunsch der Emittenten und Teilnehmer verlängert SIX Swiss Exchange die Handelszeit für Schweizer Pfandbriefe wie folgt: Handelszeit bisher Handelszeit neu Eröffnung (mit 2 Minuten Random Time) 09:30 MEZ Eröffnung (mit 2 Minuten Random Time) 08:30 MEZ Handelsschluss ohne Schlussauktion 17:00 MEZ Handelsschluss ohne Schlussauktion 17:00 MEZ

Die neue Handelszeit für Schweizer Pfandbriefe erfordert die Migration sämtlicher betroffenen Titel in ein neues Handelssegment:

Handelssegment bisher Handelssegment neu

Weisung 3: Handel - Anhang L (neu) Weisung 3: Handel - Anhang K (neu) Handelssegment (regulatorisch) Anleihen – CHF Anleihen – CHF Schweizer Pfandbriefe Handelssegment (technisch) 590 – Bonds – CHF 617 – Bonds – CHF Swiss Pfandbriefe

Security Type PB – Swiss Pfandbriefe PB – Swiss Pfandbriefe Auf Schweizer Franken lautende von der Auf Schweizer Franken lautende von der Pfandbriefzentrale der schweizerischen Pfandbriefzentrale der schweizerischen Definition Kantonalbanken und der Pfandbriefbank Kantonalbanken und der Pfandbriefbank schweizerischer Hypothekarinstitute schweizerischer Hypothekarinstitute emittierte Anleihen. emittierte Anleihen.

Der Wechsel des Handelssegments für Schweizer Pfandbriefe hat die Löschung aller offenen Aufträge aus den Auftragsbüchern zur Folge. Alle Aufträge in Schweizer Pfandbriefen mit Gültigkeit «Good-Till- Date» werden am 29. Februar 2016 (letzter Handelstag vor dem Segmentwechsel) nach Handelsschluss um 17:00 Uhr MEZ aus den Auftragsbüchern gelöscht. Die Löschung der Aufträge erfolgt automatisch durch SIX Swiss Exchange (sofern die Löschung nicht vorgängig vom Teilnehmer durchgeführt wurde) und wird den Teilnehmern mittels eines Execution Reports (ordStatus «Canceled» und Text «0: delisted») über das Standard Trading Interface (STI) bestätigt. Wir überlassen es den Teilnehmern, die

SIX Swiss Exchange AG T +41 58 399 5454 Selnaustrasse 30 F +41 58 499 5455 Postfach 1758 www.six-swiss-exchange.com CH-8021 Zürich

SIX Swiss Exchange Mitteilung Nr. 05/2016 01.02.2016

entsprechenden Aufträge vor Handelsbeginn am 1. März 2016 (erster Handelstag nach dem Segmentwechsel) in das neue Auftragsbuch einzugeben. Die Anpassung der Handelszeit sowie die Migration der Titel in ein neues Handelssegment haben keinen Einfluss auf weitere Handelsparameter. Eine komplette Übersicht der geltenden Handelsparameter für Schweizer Pfandbriefe finden Sie im aktualisierten Anhang der Weisung 3: Handel sowie in der neuen Version des Product Guide – Anleihenmarkt.

Regularien Die Weisung 3: Handel wurde im Zusammenhang mit der neuen Handelszeit und dem neuen Handelssegment für Schweizer Pfandbriefe geändert und tritt ab 1. März 2016 in Kraft. Die aktualisierte Version ist ab sofort auf der Internetseite von SIX Swiss Exchange abrufbar. Weisung Referenz Art der Änderung

Ziff. 20 lit. c – Einteilung Märkte und Handelssegmente angepasst

Weisung 3: Handel Anhang K – Anleihen – CHF Schweizer Pfandbriefe neu

Eine Auflistung der Revisionen der Weisungen von SIX Swiss Exchange mit Angaben über inhaltliche Änderungen, betroffene Ziffern und Termine der Inkraftsetzung finden Sie unter folgendem Link: Die Trading Guides wurden ebenfalls überarbeitet und stehen unter folgendem Link zum Download bereit: http://www.six-swiss-exchange.com/participants/regulation/trading_guides_de.html

Einführung Die Anpassungen für Schweizer Pfandbriefe erfolgen per 1. März 2016 gleichzeitig in der Membertest- und Produktions-Umgebung. Nachfolgend weitere Details zum Einführungsplan: Datum Aktivität Mittwoch, 24. Februar 2016 Konfiguration des Handelssegments in der Membertest – und Produktionsumgebung Donnerstag, 25. Februar 2016 und Keine Aktivitäten Freitag, 26. Februar 2016 Regulärer Handel in der Membertest – und Produktionsumgebung Samstag, 27. Februar 2016 und Membertest – und Produktionsumgebung geschlossen Sonntag, 28. Februar 2016 Letzter Handelstag für Schweizer Pfandbriefe im bisherigen Handelssegment Montag, 29. Februar 2016 Nach Handelsschluss um 17 Uhr MEZ Löschung aller Aufträge aus den betroffenen Auftragsbüchern Erster Handelstag für Schweizer Pfandbriefe mit neuer Handelszeit im neuen Handelssegment in der Membertest – und Produktionsumgebung. Dienstag, 1. März 2016 Während der Voreröffnung (06:00 – 08:30 MEZ) können Aufträge in die neuen Auftragsbücher eingegeben werden.

SIX Swiss Exchange freut sich, mit der Verlängerung der Handelszeit für Schweizer Pfandbriefe unseren Kunden einen Mehrwert zu schaffen.

Für Fragen steht Ihnen Member Services gerne zur Verfügung:

Telefon: +41 58 399 2473 E-Mail: member.services@six-group.com