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Entscheid

SGSTA.2004.100

Vermögenssteuer / Bewertung von Aktien ohne Kurswert

4. Juli 2005Deutsch6 min

Source so.ch

Sachverhalt

1.

Das

steuerpflichtige Ehepaar X. deklarierte in der Steuererklärung 2001 B im Wertschriftenverzeichnis

unter anderem 33 Namenaktien der Y. AG zum Verkehrswert von Fr. 33'000.--.

Die Veranlagungsbehörde korrigierte diesen Wert in der definitiven Veranlagung

vom 7. April 2003 erheblich. Die Aktien der Y. AG wurden nun mit einem Verkehrswert

von Fr. 1'224'300.-- bewertet.

2.

Mit

Schreiben vom 6. Mail 2003 liess das Ehepaar X. Einsprache erheben. Dabei wurde

festgehalten, dass die korrigierte Aktienbewertung massiv übersetzt seien. Sie

stütze sich auf die ausgezeichneten Geschäftsergebnisse der Jahre 2000 und

2001. Bereits vor Ende 2001 seien der Gewinn massiv zusammengebrochen. Die

Steuerverwaltung des Kantons Bern (KStV BE) sei nun aufgefordert worden, die

Aktienbewertung aufgrund des provisorischen Jahresabschlusses des Jahres 2002

neu vorzunehmen.

In

der Folge erkundigte sich die Veranlagungsbehörde bei der KStV BE nach der korrekten

Aktienbewertung. Mit Schreiben vom 13. Februar 2004 hielt die KStV BE fest,

dass eine Tieferbewertung aufgrund des Gewinnrückgangs des Jahres 2002 nicht in

Frage komme. Der Gewinnrückgang habe konjunkturelle und nicht strukturelle

Gründe. Die Hauptabnehmerin der Produkte der Y. AG habe jedoch in den Jahren

2000/01 grössere Lagerbestände aufgebraucht, weshalb es bei der Y. AG im Jahr

2002 zu einem Gewinneinbruch auf 10 % des Vorjahresgewinns gekommen sei.

Gestützt auf diesen Sachverhalt sei es gerechtfertigt, den Ertragswert der

Aktien bloss einfach zu gewichten, was per 31. Dezember 2001 zu einem

Basissteuerwert (brutto) von Fr. 42'840.-- anstatt Fr. 53'100.-- pro Aktie

führen würde

Am

17. Mai 2004 kam es dann zu einer Einspracheverhandlung. Mit Verfügung vom 17.

Mai 2004 hiess die Veranlagungsbehörde die Einsprache teilweise gut und

reduzierte den Verkehrswert im Sinne der Berechnung der KStV BE auf Fr.

42'840.-- bzw. nach Berücksichtigung des Pauschalabzugs auf Fr. 29'988.-- pro

Aktie.

3.

Gegen

den Einspracheentscheid liessen die steuerpflichtigen Ehegatten (Rekurrenten)

mit Schreiben vom 2. Juli 2004 Rekurs ans Steuergericht erheben mit dem

Begehren, der Verkehrswert der Aktien der Y. AG sei auf je Fr. 11'500.--

anstatt auf Fr. 29'988.-- festzusetzen. Als Begründung wurde ausgeführt, dass

der Ehemann am 18. Januar 2002 je 16 bzw. 17 Aktien der Y. AG an V. bzw. an Z.

zum Preis von Fr. 11'500.-- verkauft habe. Z. sei ein unabhängiger Dritter. Der

Preis von Fr. 11'500.-- pro Aktie sei somit der Marktpreis.

In

ihrer Vernehmlassung vom 10. August 2004 beantragte die Veranlagungsbehörde

(Vorinstanz), der Rekurs sei kostenfällig abzuweisen. In ihrer Begründung

führte sie aus, dass sich der Einspracheentscheid auf die Aktienbewertung der

KStV BE stütze, die korrekt vorgenommen worden sei. Dabei sei der

konjunkturelle Gewinneinbruch des Jahres 2002 angemessen berücksichtigt worden.

Nach Abklärung der KStV BE würde es sich beim Käufer Z. nicht um einen

unabhängigen Dritten handeln.

In

ihrer Replik vom 10. September 2004 liessen die rekurrierenden Ehegatten mitteilen,

dass die Berechnung des Verkehrswerts von Beteiligungsrechten ohne Kurswert

nach § 34 VV StG nur dann massgebend sei, wenn kein marktmässig zustande

gekommener Verkehrswert vorliegen würde. Dies sei aber hier der Fall, weil der

Ehemann im massgebenden Zeitraum Aktien an Z. verkauft habe und die beiden

miteinander nicht verwandt seien.

Erwägungen

1.

Gemäss

Art. 14 Abs. 1 StHG sind Vermögenswerte generell zum Verkehrswert zu bewerten,

wobei der Ertragswert angemessen berücksichtigt werden kann. Existieren für bestimmte

Vermögenswerte besondere Bemessungsgrundsätze als Spezialbestimmungen, so gehen

diese Grundsätze den allgemeinen Norm vor (§ 61 Abs. 2 StG). Auch Spezialbestimmungen

sind aber im Zweifelsfall im Sinne der Grundnorm auszulegen (vgl. E. Blumenstein/P. Locher, System des

schweizerischen Steuerrechts, 6. Auflage, S. 233; R. Zigerlig/G. Jud, Kommentar zum schweizerischen Steuerrecht,

Bd. I/1,

StHG, Art. 14 N 1).

Umstritten

ist in casu die korrekte Bewertung von nicht kotierten Wertpapieren. Gemäss §

67.

Abs. 2 StG ist für Wertpapiere, Forderungs- und Beteiligungsrechte ohne Kurswert

der Verkehrswert zu schätzen, wobei für Beteiligungsrechte der Ertrags- und

Substanzwert des Unternehmens angemessen zu berücksichtigen sind. Wesentlich

ist in diesem Zusammenhang eine gesamtschweizerisch einheitliche Bewertung, da

die Steuerbehörden keine Einsicht in die finanziellen Verhältnisse

ausserkantonaler Gesellschaften nehmen können (vgl. R. Zigerlig/G. Jud, a.a.O., Art. 14 N 18). Zur Förderung einer

gesamtschweizerisch Lösung haben sich die Kantone einheitliche Grundsätze

vereinbart, die in der "Wegleitung zur Bewertung von Wertpapieren ohne

Kurswert für die Vermögenssteuer" (nachfolgend: Wegleitung; BGS 614.131,

abgedruckt auch in ASA 65, S. 872 ff.), herausgegeben von der Konferenz

staatlicher Steuerbeamter und der Eidgenössischen Steuerverwaltung (EstV),

wiedergegeben sind. Die Massgeblichkeit dieser Wegleitung wird in § 34 Abs. 1

VV StG festgehalten.

2.

Gemäss

Rz 41 der Wegleitung ergibt sich der Unternehmenswert aus der zweimaligen

Gewichtung des Ertragswerts und der einmaligen Gewichtung des Substanzwerts zu

Fortführungswerten. Die KStV BE hat bei der Y. AG einen Ertragswert von Fr.

7'366'000.-- (gerundet) und einen Substanzwert von Fr. 1'202'000.-- (gerundet)

errechnet, was zu einem Unternehmenswert von Fr. 5'312'000.-- führt. Gegen

diese Berechnungen ist grundsätzlich nichts einzuwenden, zumal sie auch von den

Rekurrenten nicht angezweifelt worden sind. Die KStV BE hat nun durch die bloss

einfache Gewichtung des Ertragswerts zusätzlich berücksichtigt, dass die

Jahresergebnisse der Y. AG in den Jahren 2000 und 2001 überdurchschnittlich gut

gewesen sind (vgl. Rz 8 der Wegleitung) und errechnete so einen Unternehmenswert

von Fr. 4'284'000.-- bzw. einen Steuerwert von Fr. 42'840.-- pro

Aktie. Unter Berücksichtigung des Pauschalabzugs von 30 % (vgl. Rz 71 ff. der

Wegleitung) resultiert so pro Aktie ein Steuerwert von Fr. 29'988.--.

3.

Die

Rekurrenten behaupten nun, der von der KStV BE errechnete Verkehrswert sei hier

nicht massgebend, weil der Rekurrent am 18. Januar 2002 ein Aktienpaket von 16

Namenaktien an einen unabhängigen Dritten zum Preis von Fr. 11'500.-- pro Aktie

verkauft habe. Dieser Verkaufspreis sei der massgebende Verkehrswert. Dieser

Argumentation kann nicht gefolgt werden. Gemäss Lehre und Rechtsprechung ist

der Verkehrswert nur dann nicht nach der Wegleitung zu errechnen, wenn ein

anderer Wert anhand regelmässiger Verkäufe nachgewiesen werden kann (R. Zigerlig/G. Jud, a.a.O., Art. 14 N 18;

E. Höhn/R. Waldburger,

Steuerrecht, Bd. II, § 39 N 77). Als Indiz für einen regelmässigen Handel gilt

mindestens ein Abschluss pro Kalenderwoche (VGer ZH 17.6.1998; StE 1999 ZH B

52.

). In casu gibt es lediglich einen einzigen Abschluss. Von einem

regelmässigen Handel kann daher nicht die Rede sein. Beim Käufer der Aktien,

Z., handelt es sich hier zudem nicht um einen unabhängigen Dritten. Z. ist

langjähriger Geschäftspartner der Familie X. und Aktionärsdirektor der Y. AG.

Auch die KStV BE hat ausdrücklich festgehalten, dass hier nicht von einer

Handänderung unter unabhängigen Dritten die Rede sein könne. Die Ausnahmebestimmung

von Rz 2 Abs. 3 lit. b der Wegleitung ist hier daher nicht anwendbar.

Massgebend ist somit der von der KStV BE errechnete und von der Vorinstanz

übernommene Steuerwert von Fr. 29'988.-- pro Aktie.

4.

Der Rekurs

erweist sich deshalb als unbegründet und ist abzuweisen.

Steuergericht,

Urteil vom 4. Juli 2005