Systemisches Risiko

Systemisches Risiko betrifft Ausfälle, deren Folgen über ein einzelnes Unternehmen oder Vertragsverhältnis hinausgehen und Finanzstabilität, Kreditversorgung oder Zahlungs- und Abwicklungsfunktionen beeinträchtigen. Es entsteht etwa durch Vernetzung, gleiche Risikopositionen, Liquiditätsabzüge, operative Störungen oder Vertrauensverlust. Die Schweiz begegnet ihm mit Eigenmittel- und Liquiditätsregeln, Sanierungs- und Abwicklungsplanung, Aufsicht über Finanzmarktinfrastrukturen und besonderen Anforderungen an systemrelevante Banken. Entscheidend ist die Ansteckungs- und Funktionsperspektive, nicht nur die Höhe eines Schadens.