Il sostegno straordinario di liquidità della BNS necessita immediatamente di un ampio appoggio da parte del Consiglio federale

Wortlaut

Il Consiglio federale è invitato a rispondere alle seguenti domande:

• condivide l’opinione secondo cui l’iniziativa della Banca nazionale svizzera (BNS) sulla concessione di liquidità a fronte di garanzie ipotecarie (LFGI) contribuisca a migliorare ulteriormente la stabilità della piazza finanziaria svizzera?

• In caso affermativo, ritiene che molte banche dovrebbero partecipare quanto prima a questo dispositivo della BNS?

• È favorevole a una normativa che disciplini la pretesa di liquidità straordinaria e, quindi, acceleri e semplifichi la preparazione delle banche ai nuovi processi?

• Anche l’Esecutivo è dell’avviso che occorra continuare a portare avanti una normativa concernente la pretesa di liquidità straordinaria nell’ambito del dibattito politico sulla stabilità delle banche?

Begründung

Nel 2023 la BNS ha ampliato il proprio dispositivo per l’approvvigionamento di liquidità del settore bancario («Emergency Liquidity Assistance»). Con l’iniziativa LFGI, la BNS intende continuare a migliorare la stabilità finanziaria della Svizzera e spera che il maggior numero possibile di banche partecipi al programma. Prima di poter far capo a questi nuovi processi, una banca deve svolgere diversi lavori preparatori, tra cui inserire clausole di trasferimento in ciascun contratto di credito e convertire le cartelle ipotecarie nel rispettivo registro. Questi lavori preparatori, oltre a richiedere molto tempo (diversi anni) perché devono essere discussi e attuati individualmente nel contatto con la clientela, comportano costi considerevoli. Una normativa sul trasferimento di garanzie alla BNS per il ricorso al sostegno di liquidità straordinario ridurrebbe in maniera significativa l’ostacolo dei lavori preparatori e accelererebbe notevolmente la preparazione delle banche ai processi. A titolo esemplificativo, gli articoli 18 e 23 della legge del 25 giugno 1930 sulle obbligazioni fondiarie (RS 211.423.4) stabiliscono che non è necessario consegnare ai creditori e alle centrali la copertura delle obbligazioni fondiarie. Una simile normativa eviterebbe inoltre l’insorgere di insicurezze presso la clientela legate ad adeguamenti contrattuali o a un possibile cambiamento del debitore. Nel complesso sarebbe quindi possibile raggiungere molto prima l’auspicato rafforzamento della stabilità della piazza finanziaria, e ciò andrebbe a beneficio della BNS.

Stellungnahme des Bundesrates

Considerando l’importanza del ruolo della BNS quale prestatrice di ultima istanza («lender of last resort», LoLR), il Consiglio federale sostiene misure volte ad aumentare il potenziale del LoLR. Tra queste rientra anche l’iniziativa della BNS presentata nel 2023 «Concessione di liquidità a fronte di garanzie ipotecarie», mediante la quale la BNS può concedere, in caso di necessità, un sostegno di liquidità a tutte le banche a fronte di garanzie ipotecarie. Per rafforzare la stabilità finanziaria e la resilienza del sistema bancario è importante che il maggior numero possibile di banche sia disposto e preparato a partecipare a questa iniziativa.L’espansione del potenziale di approvvigionamento di liquidità attraverso il ruolo di LoLR è attualmente oggetto di un’analisi approfondita nel quadro del pacchetto di misure proposto dal Consiglio federale nel suo rapporto del 10 aprile 2024 sulla stabilità delle banche (misura 28). Come illustrato nel rapporto del Consiglio federale, vi rientra, tra l’altro, anche l’eventuale introduzione di requisiti legali per le banche in merito alla preparazione di garanzie allo scopo di concedere un sostegno per il superamento di carenze di liquidità. Il Consiglio federale intende presentare al Parlamento normative volte a rafforzare la stabilità finanziaria e, al contempo, proporzionate in termini di costi-benefici per tutte le parti interessate.