Ordinanza
sulla liquidità delle banche
(Ordinanza sulla liquidità, OLiq)

Le banche definiscono in che misura sono disposte ad assumersi rischi di liquidità (tolleranza al rischio di liquidità).

Esse stabiliscono le strategie di gestione del rischio di liquidità in conformità con la tolleranza al rischio di liquidità.

Esse considerano i loro costi e rischi inerenti alla liquidità per tutte le fondamentali attività di bilancio e fuori bilancio, segnatamente al momento della fissazione dei prezzi, dell’introduzione di nuovi prodotti e del computo dei ricavi. Esse provvedono affinché tra gli incentivi ai rischi e i rischi di liquidità assunti esista una relazione equilibrata conformemente alla tolleranza al rischio di liquidità statuita.

Le banche stabiliscono processi adeguati per individuare, valutare, gestire e sorvegliare i rischi di liquidità. In particolare, devono allestire un prospetto sulla loro liquidità per periodi di diversa durata con un confronto dei potenziali afflussi e deflussi dei mezzi di pagamento nelle posizioni di bilancio e fuori bilancio.

Esse individuano, gestiscono e sorvegliano i rischi di liquidità nonché il fabbisogno di finanziamento del gruppo finanziario e di tutte le entità giuridiche, i settori di attività e le valute rilevanti per il rischio di liquidità, considerando le restrizioni legali, regolamentari e operative al trasferimento di liquidità.

Esse individuano, gestiscono e sorvegliano i rischi di liquidità infragiornalieri. I rischi di liquidità incorsi non devono pregiudicare né gli obblighi né i sistemi di pagamento e di gestione delle operazioni.

Le banche controllano i titoli che generano liquidità e distinguono tra titoli gravati e non gravati. Esse devono poter dimostrare in ogni momento dove sono detenuti i titoli e come poterli mobilitare tempestivamente.

Per quanto concerne i rischi di liquidità ciascuna banca deve riprodurre diversi scenari di stress ed eseguire stress test sul proprio stato di liquidità in base a questi scenari. A questo proposito, essa considera i flussi di pagamento da posizioni di fuori bilancio e altri impegni eventuali, compresi quelli derivanti da società veicolo di cartolarizzazione e altre società veicolo, alle quali fornisce liquidità o che deve sostenere materialmente per motivi contrattuali o di reputazione.

La scelta degli scenari di stress deve tener conto dei seguenti elementi:

1. cause e fattori specifici all’istituto, comuni al mercato e combinate;

2. diversi orizzonti temporali;

3. diversi livelli di gravità delle situazioni di stress, compreso lo scenario di una perdita del finanziamento non garantito nonché di una limitazione del finanziamento garantito.

Le ipotesi relative agli scenari, in particolare agli afflussi e ai deflussi dei mezzi di pagamento e al valore di liquidità dei titoli in caso di situazioni di stress, devono essere verificate regolarmente anche in seguito al manifestarsi dello scenario.

Nella valutazione dello stress test occorre analizzare le ripercussioni sul conto economico.

Tutte le banche elaborano un piano d’emergenza che prevede strategie efficaci in caso di mancanza di liquidità. Esse stabiliscono in forma adeguata nelle direttive interne e nelle istruzioni le competenze, i mezzi di comunicazione e le misure necessarie.

L’elaborazione del piano d’emergenza deve tenere conto in particolare degli scenari di stress di cui all’articolo 9 capoverso¹ nonché dei risultati degli stress test.

Quale liquidità ai sensi dell’articolo 4 LBCR si intendono i seguenti attivi disponibili al valore contabile:

1. mezzi liquidi;

2. valori che la Banca nazionale svizzera (BNS) accetta quali operazioni pronti contro termine nella politica monetaria;

3. titoli di credito di debitori svizzeri negoziati su un mercato rappresentativo, ad eccezione dei propri titoli della banca e delle società costituenti con la banca un’entità economica;

4. valori scontabili, suscettibili di credito lombard o di operazioni pronti contro termine presso la banca centrale del Paese di una succursale estera;

5. titoli di credito di Stati esteri e di altri enti di diritto pubblico, se sono negoziati su un mercato rappresentativo;

6. titoli di credito e accettazioni di banche estere di primo ordine e valori analoghi, scadenti entro sei mesi;

7. metalli preziosi (oro, argento, platino, palladio) e averi in metalli preziosi, scadenti entro un mese, previa deduzione degli impegni corrispondenti;

8. conti correnti debitori e anticipazioni fisse, scadenti entro un mese e coperti da valori ai sensi delle lettere b e c;

9. eccedente degli attivi disponibili (art. 13) sugli impegni a breve scadenza da compensare (art. 15).

Gli attivi disponibili costituiti da un credito verso un debitore estero non possono essere considerati se non in quanto ne sia assicurato il pagamento in moneta svizzera o il trasferimento in Svizzera dei pagamenti da fare in valuta estera.

Gli attivi disponibili costituiti in pegno devono essere dedotti, per quanto garantiscano impegni assunti, incluso il margine di copertura.

I seguenti impegni a breve scadenza sono da compensare se scadono entro il termine di un mese:

1. gli impegni bancari a vista o a termine;

2. i conti creditori a termine;

3. i fondi di previdenza vincolati;

4. le obbligazioni, le obbligazioni di cassa e i buoni di cassa;

5. gli impegni in metalli preziosi, previa deduzione degli averi o della consistenza corrispondenti;

6. tutti gli impegni iscritti al bilancio come altre poste del passivo.

Gli attivi disponibili (art. 12) devono rappresentare costantemente almeno il 33 per cento degli impegni a breve scadenza (art. 14). Per il calcolo occorre preliminarmente compensare gli attivi disponibili ai sensi dell’articolo 13 e gli impegni a breve scadenza ai sensi dell’articolo 15. Il saldo rappresenta l’eccedente secondo l’articolo 12 capoverso¹ lettera i oppure secondo l’articolo 14 lettera a.

La banca informa la società di audit se i suoi impegni a vista e scadenti entro un mese nei confronti di un cliente o di una banca superano il 10 per cento del totale degli impegni a vista non compensati, scadenti entro un mese. I depositi giusta l’articolo 14 lettera c sono presi in considerazione soltanto nei limiti della percentuale ivi indicata. Gli impegni nei confronti di società giuridicamente indipendenti e persone fisiche che, per il tramite del capitale di partecipazione, conseguono un’interdipendenza superiore al 50 per cento, sono considerati formanti un’unica entità.

Le banche provvedono a un’adeguata liquidità a livello di gruppo finanziario e di conglomerato finanziario conformemente agli articoli 6–12 dell’ordinanza del 29 settembre 2006³ sui fondi propri.

Le banche che detengono depositi privilegiati ai sensi dell’articolo 37a LBCR devono disporre, oltre alla liquidità di cui all’articolo 16, di attivi disponibili supplementari ai sensi dell’articolo 12, equivalenti al loro obbligo di garanzia secondo l’articolo 37h capoverso 3 LBCR.

Tali banche comunicano alla FINMA, nell’ambito delle generali procedure di notifica, la somma di:

1. depositi iscritti alla chiusura dell’esercizio nelle poste del bilancio di cui all’articolo 25 capoverso¹ numeri 2.3–2.5 dell’ordinanza del 17 maggio 1972⁴ sulle banche;

2. depositi secondo la lettera a che sono privilegiati conformemente all’articolo 37a LBCR e dell’articolo 25 dell’ordinanza FINMA del 30 agosto 2012⁵ sull’insolvenza bancaria;

3. depositi privilegiati secondo la lettera b garantiti conformemente all’arti- 3 La FINMA calcola, sulla base dei dati notificati conformemente al capoverso 2 lettera c, la liquidità supplementare necessaria e la comunica a ogni banca.

La liquidità supplementare deve essere garantita proporzionalmente a partire dal 1° luglio.

La FINMA può eccezionalmente esigere che una banca pubblichi in maniera appropriata la somma da comunicare secondo il capoverso 2 lettera c, se tale misura appare necessaria per tutelare i creditori non privilegiati.

Le banche di rilevanza sistemica devono essere in grado di rispettare i propri obblighi di pagamento anche in una situazione eccezionalmente difficile.

Oltre alle esigenze applicabili a tutte le banche, ad eccezione degli articoli 12–17 della presente ordinanza (liquidità complessiva), esse devono soddisfare particolari esigenze quantitative in materia di liquidità conformemente al presente capitolo.

Le banche di rilevanza sistemica devono essere in grado durante almeno 30 giorni di coprire in ogni momento i deflussi di liquidità complessivi che possono essere attesi al verificarsi dello scenario di stress conformemente all’articolo 22.

In un orizzonte temporale di 7 giorni nonché di 30 giorni esse non possono presentare in alcun momento una mancanza di liquidità.

Lo scenario di stress deve fondarsi contemporaneamente su un evento di crisi specifico alla banca e su un evento di crisi comune all’intero mercato.

Lo scenario di stress deve basarsi sull’ipotesi che:

1. la banca perda l’accesso al finanziamento garantito e non garantito sul mercato monetario e dei capitali; e

2. vengano prelevate ingenti quantità di depositi.

La FINMA concretizza lo scenario di stress.

In un orizzonte temporale di 7 giorni si è in presenza di una mancanza di liquidità se i deflussi di liquidità di cui all’articolo 24 capoverso 2 superano l’importo delle seguenti posizioni:

1. afflussi di liquidità secondo l’articolo 24 capoverso¹;

2. valore che potrebbe essere conseguito tramite l’alienazione dei valori patrimoniali del cuscinetto di liquidità (art. 25);

Per coprire i deflussi di liquidità in un orizzonte temporale di 30 giorni, oltre alle tre posizioni menzionate al capoverso¹, la banca può ricorrere alle facilitazioni di liquidità straordinarie della BNS fino all’importo ancora disponibile convenuto per i preparativi.

In uno scenario di stress gli afflussi di liquidità vengono calcolati moltiplicando diverse categorie di crediti di bilancio per i rispettivi tassi di afflusso. Non devono essere calcolati come afflussi di liquidità i titoli che confluiscono nel portafoglio titoli del cuscinetto di liquidità conformemente all’articolo 25.

I deflussi di liquidità vengono calcolati moltiplicando diverse categorie di impegni di bilancio o fuori bilancio per i rispettivi tassi di prelievo.

La FINMA stabilisce la classificazione dei crediti e degli impegni nonché i tassi minimi di prelievo e i tassi massimi di afflusso.

I tassi di prelievo e di afflusso che non vengono prescritti dalla FINMA devono essere fissati dalle banche in funzione dello scenario di stress di cui all’articolo 22.

Le banche di rilevanza sistemica detengono un cuscinetto di liquidità costituito da titoli liquidi, non gravati, liberamente disponibili e immediatamente convertibili al verificarsi dello scenario di stress. Il cuscinetto si compone di una parte primaria e di una parte secondaria.

La parte primaria comprende:

1. titoli di debito di Stati o di banche centrali nonché della Banca dei regolamenti internazionali, del Fondo monetario internazionale o delle banche multilaterali di sviluppo, alle quali è attribuita una ponderazione di rischio dello 0 per cento conformemente alle prescrizioni sui fondi propri;

2. prestiti ipotecari svizzeri emessi dalla Centrale d’emissione di obbligazioni fondiarie delle banche cantonali o dalla Banca di obbligazioni fondiarie degli Istituti ipotecari svizzeri;

3. averi in giroconto presso le banche centrali e denaro contante.

La parte secondaria può comprendere i seguenti titoli facilmente negoziabili:

1. prestiti di imprese a elevata solvibilità;

2. prestiti del settore pubblico diversi da quelli considerati al capoverso 2 lettera a;

3. titoli di partecipazioni quotati in borsa;

4. titoli del mercato monetario;

5. titoli di credito garantiti.

La FINMA può ampliare o ridurre l’elenco dei titoli da calcolare nella parte primaria e secondaria del cuscinetto di liquidità.

Per i titoli della parte primaria e secondaria del cuscinetto di liquidità la FINMA stabilisce tassi di sconto minimi per il calcolo del valore di alienazione. Questi tassi si applicano a un portafoglio diversificato di titoli.

In un orizzonte temporale di 7 giorni la liquidità generata tramite l’alienazione di titoli del cuscinetto di liquidità deve essere composta per almeno il 75 per cento da titoli della parte primaria.

In un orizzonte temporale di 30 giorni tale liquidità deve essere composta per almeno il 50 per cento da titoli della parte primaria.

In caso di shock di liquidità è possibile derogare provvisoriamente alle esigenze previste all’articolo 21.

Una deroga alle esigenze previste all’articolo 21 o una deroga prevedibile in ragione di deflussi straordinari di liquidità sono da comunicare immediatamente alla FINMA e alla BNS.

Dopo la comunicazione la FINMA stabilisce un termine entro il quale la banca deve presentare, per autorizzazione, un piano per colmare le mancanze di liquidità.

Se il piano è insufficiente, la FINMA adotta misure adeguate.

Le banche di rilevanza sistemica presentano mensilmente la loro situazione in merito alla liquidità conformemente agli articoli 23–25. Entro l’ultimo giorno del mese successivo esse inoltrano alla FINMA e alla BNS informazioni concernenti:

1. la liquidità a livello di gruppo finanziario nello scenario di stress prestabilito;

2. la liquidità a livello di singolo istituto comprese tutte le succursali nello scenario di stress prestabilito;

3. la liquidità a livello di singolo istituto senza le succursali situate all’estero nello scenario di stress prestabilito;

4. la suddivisione dei titoli liquidi non gravati e liberamente disponibili secondo il numero internazionale di identificazione dei titoli per Paese ISIN a livello di singolo istituto senza le succursali situate all’estero;

5. la liquidità conformemente alle lettere a–c in uno scenario di stress che permette di continuare ad effettuare rifinanziamenti sicuri sul mercato pronti contro termine.

Le banche di rilevanza sistemica presentano inoltre mensilmente alla FINMA e alla BNS, al più tardi l’ultimo giorno del mese successivo, un rapporto che descrive le modifiche più importanti intervenute in merito alla liquidità rispetto al mese precedente e che ne indica i motivi.

La FINMA determina la forma del rendiconto.