3.1. Allgemeines

Dem Mitarbeiter fliesst mit dem Erwerb der Option zu einem Vorzugspreis Einkom- men aus einer unselbständigen Erwerbstätigkeit zu. Die Arbeitgeberin unterliegt einer besonderen Mitwirkungspflicht sowohl bei der Abgabe der Option als auch während der Dauer einer allfälligen Verfügungssperre. Die Pflicht beinhaltet u.a., dass sie die Bewertung durch Fachleute vornehmen lässt, die dauernd im Optionsgeschäft tätig sind und über anerkannte Bewertungsprogramme verfügen (vgl. Ziff. 3.3.).

3.2. Frei übertragbare Optionen

Besteuert wird die Differenz zwischen dem tatsächlichen Wert der Mitarbeiteroption im Zeitpunkt der Abgabe und dem tieferen Abgabepreis oder der gesamte tatsäch- liche Wert, wenn die Option unentgeltlich übertragen wurde. Der Mitarbeiter erzielt mit dem späteren Verkauf oder mit der Ausübung der Option einen steuerfreien Kapi- talgewinn oder einen steuerneutralen Kapitalverlust.

3.3. Gesperrte Optionen

Gesperrte Mitarbeiteroptionen sind solche, die während der Sperrfrist weder über- trag- noch ausübbar sind. Der tatsächliche Wert der gesperrten Option wird ebenfalls aufgrund der relevanten Börsenkennzahlen und der im Bankensektor üblichen mathematischen Modelle be- rechnet. Die Bewertung muss über alle massgeblichen Parameter der Optionsformel Auskunft geben. Der Optionswert wird zunächst so ermittelt, wie wenn die Mitarbei- teroption sofort frei verfügbar wäre. Danach wird der Optionswert unter Berücksichti- gung der Sperrfrist bestimmt. Es sind somit stets zwei Optionswerte anzugeben. Optionen mit einer Laufzeit von über zehn Jahren, einer Verfügungssperre von mehr als fünf Jahren oder zahlreichen individuellen Bedingungen gelten steuerrechtlich nicht als Mitarbeiteroptionen, weil sie objektiv nicht bewertbar sind. Da hier blosse Anwartschaften bestehen, kann im Zeitpunkt der Abgabe kein Einkommen aus un- selbständiger Erwerbstätigkeit zufliessen. Erst im Zeitpunkt ihrer Ausübung erzielt der Mitarbeiter ein steuerbares Einkommen. Lässt sich dennoch aufgrund eines an- erkannten Gutachtens ein Wert der Option im Zeitpunkt der Zuteilung nachweisen, so kann die Besteuerung in diesem Zeitpunkt erfolgen. Die Zuteilung der Option ist im Lohnausweis zu vermerken. Die Anzahl der zugeteilten Optionen sowie deren steuer- lich relevanter Wert sind auf einem Beiblatt zu bescheinigen. Der Sperrfrist von maximal fünf Jahren ist Rechnung zu tragen, indem der Parameter "aktueller Börsenkurs" (sog. Spot der zugrundeliegenden Aktie) mit einem dieser Sperrfrist Rechnung tragenden Abschlag in die Optionsformel aufgenommen wird.

ersetzt 01.01.2002 - 2/4 - 08.12.2003

Steuerverwaltung

StP 19 Nr. 3

Der Mitarbeiter erzielt mit dem späteren Verkauf oder mit der Ausübung der Option einen steuerfreien Kapitalgewinn oder einen steuerneutralen Kapitalverlust.

3.4. Optionen mit „vesting period“

Mitarbeiteroptionen werden heute üblicherweise mit einer „vesting period“ versehen.

nen auch tatsächlich erhält. Es müssen gewisse Voraussetzungen erfüllt werden, die

ist die Bedingung, dass der Mitarbeiter während der „vesting period“ das Unterneh- men nicht verlässt. Ob eine Mitarbeiteroption mit einer solchen „vesting period“ aus-

der Vesting-Bedingungen erfolgt jedoch noch kein unwiderruflicher Erwerb. Während der „vesting period“ (ab Zuteilung bis zum Wegfall der zu erfüllenden Bedingungen) besteht lediglich ein anwartschaftlicher Anspruch auf die Optionen. Die Kantonale Steuerverwaltung ändert aus diesen Gründen die Praxis der Besteue- rung von Mitarbeiteroptionen mit Vesting-Klauseln wie folgt: Wenn aufgrund von Vesting-Klauseln noch kein definitiver Rechtserwerb der Mitar-

steuert. Die Besteuerung erfolgt erst bei der Ausübung oder allenfalls nach Wegfall

der zu erfüllenden Bedingungen (Ablauf „vesting period“).

Sind Mitarbeiteroptionen mit „vesting period“ bei Zuteilung noch nach der bisherigen

Praxis beurteilt. Sind solche Optionen bei der Zuteilung noch nicht besteuert worden, so werden sie erst bei Ausübung besteuert. Bereits rechtskräftige Steuerveranlagun-

4. Unterschied Mitarbeiteraktie - Gratisaktie

Die Möglichkeit der Zeichnung von Mitarbeiteraktien gründet auf dem Arbeitsverhält- nis, Gratisaktien hingegen erhält der Steuerpflichtige dank seiner Eigenschaft als Ak-

Steuerrecht ist vom Nominalwertprinzip geprägt, weshalb jede Aktienausgabe unter

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