Ordinanza
sull’assicurazione malattie
(OAMal)

La presente sezione si applica al patrimonio degli assicuratori.

Sono considerati patrimonio degli assicuratori i loro collocamenti di capitali inclusi i beni immobiliari e le liquidità assegnate ai collocamenti di capitali. I valori delle assicurazioni retti dalla legge del 2 aprile 1908² sul contratto d’assicurazione non sono considerati patrimonio.

L’assicuratore deve collocare, gestire e controllare accuratamente il suo patrimonio.

Egli provvede alla sicurezza e alla sostenibilità, garantisce la liquidità necessaria e ripartisce i rischi in maniera appropriata per quanto concerne le categorie di collocamento, le regioni e i settori economici nonché i debitori.

Egli definisce una strategia di collocamento adeguata alla sua capacità di rischio, la riesamina periodicamente e, all’occorrenza, la adegua.

Egli si sforza di realizzare un rendimento conforme a quello del mercato monetario, finanziario e immobiliare.

Egli dispone delle conoscenze necessarie relative alla sua strategia di collocamento e applica le procedure necessarie al fine di poter valutare in ogni momento i rischi dei suoi collocamenti.

Egli provvede affinché i collocamenti siano semplici da valutare e la solvibilità dei debitori sia buona e verificabile.

L’assicuratore può affidare il collocamento e la gestione del suo patrimonio soltanto a persone o istituzioni qualificate e la cui organizzazione permette di garantire che le prescrizioni della presente sezione siano rispettate.

Egli fa in modo che la gestione del patrimonio e il controllo siano effettuati da persone indipendenti l’una dall’altra.

Egli disciplina gli eventuali mandati di collocamento o di gestione del patrimonio affidati a terzi in un contratto scritto che trasmette all’UFSP per informazione.

Egli mantiene il patrimonio in Svizzera.

L’assicuratore emana un regolamento di collocamento.

Il regolamento deve:

1. fissare gli obiettivi, i principi, l’organizzazione e i processi che disciplinano la gestione del patrimonio e la sua sorveglianza;

2. contenere prescrizioni che permettano di evitare i conflitti d’interesse, segnatamente prescrizioni sulla liceità della rimessa di commissioni bancarie e la liceità degli affari per conto proprio;

3. regolamentare l’obbligo d’informare cui soggiacciono le persone incaricate di collocare il patrimonio;

4. fissare una solvibilità minima dei debitori.

Il regolamento di collocamento e le sue modifiche devono essere resi noti all’UFSP.

Sono ammessi i collocamenti seguenti:

1. contanti, averi postali e averi bancari a vista e a termine nonché depositi a termine e collocamenti sul mercato monetario;

2. crediti, espressi in importi fissi, diversi da quelli giusta la lettera a, segnatamente prestiti obbligazionari, obbligazioni a opzione, obbligazioni convertibili e obbligazioni fondiarie;

3. azioni, buoni di partecipazione, buoni di godimento, quote sociali di cooperative e altre partecipazioni al capitale, nella misura in cui sono quotati in borsa o trattati su un altro mercato regolamentato aperto al pubblico e possono essere venduti a breve termine;

4. collocamenti in immobili residenziali o commerciali, in proprietà o comproprietà, inclusi i locali amministrativi per uso proprio, ad eccezione dei crediti ipotecari;

5. collocamenti in istituti che servono all’esercizio dell’assicurazione sociale malattie.

I collocamenti sui quali il debitore ha un diritto di pegno, di ritenzione, di compensazione o un diritto comparabile non sono ammessi.

I collocamenti giusta il capoverso¹ lettera e devono essere sottoposti all’UFSP per approvazione.

Le esigenze definite negli articoli 80e–80i devono essere sempre rispettate.

I collocamenti sono limitati, per debitore, al 5 per cento del patrimonio. I collocamenti secondo l’articolo 80d capoverso¹ lettera a sono limitati al 20 per cento del patrimonio per debitore, se il debitore è una banca ai sensi della legge dell’8 novembre 1934³ sulle banche o la posta ai sensi della legge federale del 30 aprile 1997⁴ sulle poste. I crediti nei confronti della Confederazione, dei Cantoni e degli istituti svizzeri di emissione di obbligazioni fondiarie non sono sottoposti a questi limiti.

I collocamenti secondo l’articolo 80d capoverso¹ lettera c sono limitati al 25 per cento del patrimonio.

I collocamenti secondo l’articolo 80d capoverso¹ lettera d sono limitati al 25 per cento del patrimonio, ma:

1. il⁵ per cento al massimo del patrimonio può essere collocato all’estero;

2. il⁵ per cento al massimo del patrimonio può essere collocato per oggetto nella misura in cui l’assicuratore non si serve dell’oggetto per uso proprio.

I collocamenti giusta l’articolo 80d capoverso¹ lettera e sono limitati al 2 per cento del patrimonio.

I limiti previsti nei capoversi 2–5 possono essere superati nel caso di collocamenti coperti effettivamente da strumenti finanziari derivati ai sensi dell’articolo 80h.

L’UFSP può emanare direttive sul calcolo dei limiti.

I collocamenti secondo l’articolo 80d capoverso¹ possono essere effettuati attraverso collocamenti collettivi svizzeri ed esteri ai sensi degli articoli 8, 9 e 119 capoverso¹ della legge federale del 23 giugno 2006⁵ sugli investimenti collettivi.

Ogni collocamento collettivo deve:

1. essere approvato e ammesso alla vendita in Svizzera dalla FINMA;

2. contenere soltanto collocamenti giusta l’articolo 80d capoverso¹;

3. essere organizzato in modo tale che a livello di direttive di collocamento, di ripartizione delle competenze, di definizione delle quote nonché di vendite e acquisti relativi, gli interessi degli assicuratori partecipanti siano chiaramente salvaguardati.

I collocamenti e le valute estere compresi nei collocamenti collettivi sono considerati nel calcolo dei limiti di collocamento. Se un collocamento collettivo è composto di diversi tipi di collocamenti giusta l’articolo 80d capoverso¹, o di diverse valute, viene ripartito proporzionalmente tra le categorie di collocamento o di valute, se le quote sono verificabili. Se non lo sono, il collocamento collettivo viene interamente attribuito al tipo di collocamento al quale si applica il limite più severo.

I collocamenti collettivi sono limitati al 5 per cento del patrimonio per collocamento. Non soggiacciono a questo limite i collocamenti collettivi nella misura in cui:

1. è possibile verificare che sono diversificati in maniera appropriata;

2. i valori del patrimonio possono essere ritirati a favore dell’investitore in caso di fallimento del collocamento collettivo o della sua banca depositaria.

Gli strumenti finanziari derivati sono ammessi alle condizioni seguenti:

1. servono unicamente a coprire il patrimonio;

2. non hanno alcun effetto leva sul patrimonio;

3. i valori di base sono ammessi secondo l’articolo 80d, sono presenti nel patrimonio e seguono le oscillazioni garantite del mercato.

Nel caso di collocamenti in strumenti finanziari derivati occorre tener conto della loro negoziabilità e della solvibilità della controparte.