Le retrocessioni appartengono ai clienti e agli assicurati

Testo depositato

Il Consiglio federale è incaricato di garantire che le retrocessioni o le commissioni di mantenimento siano, primo, rese note ai clienti dei gerenti patrimoniali e a quelli delle banche e, secondo, che essi ne usufruiscano. A tal proposito, occorrerà garantire in particolare con una normativa legale che:

1. i clienti siano automaticamente informati sull'ammontare delle retrocessioni ricevute;

2. delle retrocessioni usufruiscano tutti i clienti, ossia i clienti che hanno stipulato un contratto di gestione patrimoniale e i clienti che hanno acquistato fondi o prodotti strutturati nell'ambito di un mandato di consulenza in investimenti;

3. la restituzione di questi rimborsi non possa essere esclusa nelle condizioni generali con una rinuncia globale; e

4. nella gestione di patrimoni della previdenza per la vecchiaia la restituzione delle retrocessioni vada a beneficio degli assicurati.

Motivazione

Il Tribunale federale aveva statuito l'obbligo, per i gerenti patrimoniali esterni, di restituzione delle retrocessioni ("kickback") ai clienti. Adesso il Tribunale ha altresì deciso (DTF 4A_127/1012) che anche le banche, che nei mandati di gestione patrimoniale ricevono commissioni di mantenimento, ne debbano fare usufruire i clienti. In conformità con tali decisioni, la situazione rimane aperta nel caso di clienti con un contratto di investimento e nel caso di un'esclusione della restituzione nelle condizioni generali.

Anche nella sua risposta a una domanda del 3 dicembre 2012, il Consiglio federale ha segnalato che sono gli stessi interessati a dovere far valere il loro diritto alla restituzione delle commissioni di mantenimento adendo le vie del diritto civile. La stessa posizione si ritrova nelle misure prudenziali della FINMA (Comunicazione FINMA 41 (2012) - 26 Novembre 2012).

Questa situazione è assai insoddisfacente per i clienti, poiché vengono rinviati a procedure lente e complicate per far valere individualmente il loro diritto. Inoltre, la situazione giuridica è aperta nel caso di clienti che acquistano prodotti strutturati o fondi nell'ambito di un mandato di consulenza e anche nel caso di una rinuncia globale alla restituzione delle commissioni nelle condizioni generali.

Si impone quindi una chiara normativa legale per proteggere gli acquirenti di fondi e prodotti strutturati al fine di garantire che ricevano effettivamente le commissioni.

Proposta del Consiglio federale

Il Consiglio federale propone di respingere la mozione.

Parere del Consiglio federale

Il Consiglio federale è sostanzialmente favorevole all'idea generale della risoluzione della questione delle retrocessioni. Nell'ambito del progetto concernente la legge sulle prestazioni di servizi finanziari che mira, tra l'altro, a migliorare la tutela dei clienti nell'intero settore dei mercati finanziari, si sta analizzando in dettaglio la questione delle retrocessioni tenendo conto di ulteriori misure. Il Consiglio federale non ritiene però opportuno creare norme soltanto per alcuni settori specifici senza considerare il concetto generale.

Si osserva inoltre che, per quanto riguarda la gestione patrimoniale nell'ambito della previdenza professionale, dal 1° gennaio 2012 gli articoli 48k capoverso 1 e 48l capoverso 2 dell'ordinanza sulla previdenza professionale per la vecchiaia, i superstiti e l'invalidità (OPP 2; RS 831.441.1) disciplinano sia la cessione obbligatoria sia l'obbligo di comunicare vantaggi patrimoniali.

Il Consiglio federale propone di respingere la mozione.