Ordinanza
sugli istituti finanziari
(OIsFi)

Sono considerate persone con cui vi sono legami familiari:

1. i parenti e gli affini in linea diretta;

2. i parenti e gli affini fino al quarto grado in linea collaterale;

3. i coniugi e i partner registrati;

4. i coeredi e i legatari, dall’apertura della successione fino alla chiusura della divisione successoria o fino al soddisfacimento dei legati;

5. gli eredi sostituiti e i legatari sostituiti ai sensi dell’articolo 488 del Codice civile (CC)²;

6. le persone che convivono con il gestore patrimoniale o il trustee in una comunione di vita durevole.

Vi è altresì un legame familiare quando un gestore patrimoniale gestisce valori patrimoniali o un trustee gestisce un patrimonio distinto nell’interesse di persone che hanno legami familiari tra di loro, se il gestore patrimoniale o il trustee è controllato direttamente o indirettamente da:

1. terzi che hanno legami familiari con queste persone;

2. un trust, una fondazione o un istituto giuridico analogo istituito da una persona che ha legami familiari con queste persone.

Il capoverso² si applica anche quando, oltre alle persone con cui vi sono legami familiari, sono contestualmente favoriti istituti di pubblica o di comune utilità.

L’istituto finanziario presenta alla FINMA una richiesta di autorizzazione. Questa contiene tutte le indicazioni e i documenti necessari per la valutazione, concernenti segnatamente:

1. l’organizzazione, segnatamente la conduzione e il controllo dell’impresa, come pure la gestione dei rischi (art.⁹, ²⁰, ²¹ e 33 LIsFi);

2. il luogo della direzione (art. 10 LIsFi);

3. la garanzia (art. 11 LIsFi);

4. i compiti e la loro eventuale delega (art.¹⁴, ¹⁹, ²⁶, ²⁷, ³⁴, ³⁵ e 44 LIsFi);

5. il capitale minimo e le garanzie (art.²², ²⁸, ³⁶ e 45 LIsFi);

6. i fondi propri (art.²³, ²⁹, ³⁷ e 46 LIsFi);

7. l’organo di mediazione (art. 16 LIsFi);

8. l’organismo di vigilanza e la società di audit (art. 61–63 LIsFi).

Le imprese di assicurazione ai sensi della LSA¹¹ sono esentate dall’obbligo di richiedere un’autorizzazione quali gestori di patrimoni collettivi.

La FINMA può esentare dall’obbligo di richiedere un’autorizzazione quale trustee i trustee che operano esclusivamente come tali per trust che sono stati costituiti dalla stessa persona o a favore della stessa famiglia e che sono detenuti e sorvegliati da un istituto finanziario che dispone di un’autorizzazione di cui all’articolo⁵ capoverso 1 o 52 capoverso 1 LIsFi.

La FINMA può stabilire la forma per l’invio segnatamente:

1. delle richieste di autorizzazione degli istituti finanziari e dei relativi documenti;

2. delle comunicazioni di mutamenti secondo l’articolo 8 LIsFi e dei relativi documenti.

Essa può designare un terzo quale destinatario dell’invio.

Gli istituti finanziari devono definire la propria organizzazione nelle loro basi organizzative.

Devono descrivere esattamente nei documenti pertinenti il proprio campo di attività e l’estensione geografica dello stesso. Il campo di attività e la sua estensione geografica devono essere adeguati alle possibilità finanziarie e all’organizzazione aziendale.

Gli istituti finanziari devono disporre di personale adeguato alla loro attività e qualificato in modo corrispondente.

La gestione dei rischi deve riguardare l’intera attività ed essere organizzata in modo tale che tutti i rischi essenziali possano essere accertati, valutati, gestiti e sorvegliati.

La richiesta di autorizzazione per un nuovo istituto finanziario deve contenere in particolare le indicazioni e i documenti seguenti sulle persone incaricate dell’amministrazione e della gestione secondo l’articolo¹¹ capoversi¹ e 2 LIsFi nonché sulle persone che detengono una partecipazione qualificata secondo l’articolo¹¹ capoverso 3 LIsFi:

1. per le persone fisiche: 1. indicazioni sulla nazionalità, sul domicilio, sulle partecipazioni qualificate nell’istituto finanziario o in altre società e sui procedimenti giudiziari e amministrativi pendenti, 2. un curriculum vitae firmato dalla persona interessata, 3. referenze, 4. un estratto del casellario giudiziale e del registro delle esecuzioni o un’attestazione corrispondente;

2. per le società: 1. gli statuti, 2. un estratto del registro di commercio o un’attestazione corrispondente, 3. una descrizione dell’attività, della situazione finanziaria e, all’occorrenza, della struttura del gruppo, 4. indicazioni sui procedimenti giudiziari e amministrativi conclusi o pendenti.

Nel valutare la buona reputazione, la garanzia di un’attività irreprensibile e le qualifiche professionali necessarie delle persone incaricate dell’amministrazione e della gestione si deve tener conto tra l’altro dell’attività prevista presso l’istituto finanziario, nonché del tipo di investimenti previsti.

Le persone che detengono una partecipazione qualificata devono specificare, in una dichiarazione destinata alla FINMA, se detengono la partecipazione per proprio conto o a titolo fiduciario per conto di terzi e se su questa partecipazione hanno concesso opzioni o diritti analoghi.

Entro⁶⁰ giorni dalla chiusura dell’esercizio, le società di intermediazione mobiliare inoltrano alla FINMA un elenco delle persone che detengono una partecipazione qualificata al loro capitale. L’elenco contiene indicazioni sull’identità di tali persone e sulla quota da esse detenuta il giorno di chiusura dell’esercizio, nonché eventuali cambiamenti rispetto all’anno precedente. Le indicazioni e i documenti secondo il capoverso¹ devono essere forniti inoltre per le persone che detengono una partecipazione qualificata che non erano state notificate in precedenza.

Le persone aventi legami economici o altri legami che detengono congiuntamente almeno il¹⁰ per cento del capitale o dei diritti di voto dell’istituto finanziario o le persone che influenzano congiuntamente in un altro modo l’attività dell’istituto finanziario sono considerate persone che detengono una partecipazione qualificata secondo l’articolo¹¹ capoverso 4 LIsFi.

Per stabilire se vi è un’offerta pubblica è determinante l’articolo³ lettere g e h della legge del 15 giugno 2018¹² sui servizi finanziari (LSerFi).

Le offerte agli istituti e alle persone secondo l’articolo⁶⁵ capoversi² e 3 non sono considerate pubbliche.

Vi è una delega di compiti secondo l’articolo¹⁴ capoverso 1 LIsFi quando gli istituti finanziari incaricano un fornitore di servizi di eseguire interamente o in parte, in modo autonomo e durevole, un compito essenziale modificando così le condizioni alla base dell’autorizzazione.

Sono compiti essenziali:

1. per i gestori patrimoniali o i trustee: i compiti secondo l’articolo 19 LIsFi;

2. per i gestori di patrimoni collettivi: i compiti secondo l’articolo 26 LIsFi;

3. per le direzioni dei fondi: i compiti secondo gli articoli³², ³³ capoverso⁴ e 34 LIsFi;

4. per le società di intermediazione mobiliare: i compiti secondo gli articoli 41 e 44 LIsFi.

Gli istituti finanziari possono delegare a terzi soltanto compiti secondo l’articolo¹⁴ capoverso 1 LIsFi che non devono rientrare nella competenza decisionale dell’organo di gestione o dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo.

La delega non deve pregiudicare l’adeguatezza dell’organizzazione aziendale.

L’organizzazione aziendale non è più da considerarsi adeguata in particolare quando un istituto finanziario:

1. non dispone delle risorse di personale e delle conoscenze specifiche necessarie per la scelta, l’istruzione, la vigilanza e la gestione dei rischi dei terzi; o

2. non dispone dei necessari diritti di impartire istruzioni e di controllo nei confronti dei terzi.

Gli istituti finanziari rimangono responsabili dell’adempimento degli obblighi derivanti dal diritto in materia di vigilanza e in caso di delega di compiti tutelano gli interessi dei clienti.

Essi convengono con i terzi, in forma scritta o in un’altra forma che ne consenta la prova per testo, i compiti che saranno delegati. Nell’accordo occorre regolamentare in particolare quanto segue:

1. le competenze e le responsabilità;

2. eventuali poteri di subdelega;

3. l’obbligo di rendiconto dei terzi;

4. i diritti di controllo degli istituti finanziari.

Gli istituti finanziari stabiliscono i compiti delegati e forniscono indicazioni sulla possibilità di una subdelega nelle loro basi organizzative.

La delega deve essere formulata in modo da consentire agli istituti finanziari, ai loro organi di audit interni, alla società di audit, all’organismo di vigilanza e alla FINMA di consultare e verificare il compito delegato.

La comunicazione che l’istituto finanziario deve trasmettere alla FINMA prima di avviare la propria attività all’estero deve contenere tutte le indicazioni e i documenti necessari alla valutazione dell’attività, in particolare:

1. un piano d’attività che descriva segnatamente il tipo di operazioni previste e la struttura organizzativa;

2. il nome e l’indirizzo della sede all’estero;

3. il nome delle persone incaricate dell’amministrazione e della gestione;

4. la società di audit;

5. il nome e l’indirizzo dell’autorità di vigilanza dello Stato estero di sede o di domicilio.

L’istituto finanziario deve inoltre comunicare alla FINMA:

1. la cessazione dell’attività all’estero;

2. ogni importante modifica dell’attività all’estero;

3. il cambiamento della società di audit;

4. il cambiamento dell’autorità di vigilanza dello Stato estero di sede o di domicilio.

I gestori patrimoniali e i trustee svolgono la loro attività a titolo professionale ai sensi del diritto in materia di riciclaggio di denaro se:

1. durante un anno civile realizzano un ricavo lordo superiore a 50 000 franchi;

2. durante un anno civile avviano con oltre²⁰ controparti o mantengono con almeno²⁰ controparti relazioni d’affari che non si limitano all’esecuzione di una singola operazione; o

3. hanno la facoltà illimitata di disporre di valori patrimoniali di terzi che in un qualsiasi momento superano i⁵ milioni di franchi.

L’attività svolta per istituti e persone ai sensi dell’articolo² capoverso² lettere a, b, d ed e LIsFi non è presa in considerazione ai fini della valutazione dello svolgimento a titolo professionale della stessa.

I capoversi¹ e 2 non si applicano ai gestori patrimoniali secondo l’articolo 24 capoverso 2 LIsFi.

I gestori patrimoniali che intendono operare anche come trustee necessitano di un’autorizzazione completiva.

I trustee che intendono operare anche come gestori patrimoniali necessitano di un’autorizzazione completiva.

I gestori patrimoniali e i trustee hanno diritto a essere assoggettati a un organismo di vigilanza se garantiscono l’osservanza delle prescrizioni del diritto in materia di vigilanza mediante direttive interne e un’adeguata organizzazione aziendale.

L’organismo di vigilanza può subordinare l’assoggettamento alla condizione che i gestori patrimoniali e i trustee siano sottoposti a un segreto professionale speciale disciplinato dalla legge.

I gestori patrimoniali e i trustee comunicano all’organismo di vigilanza i mutamenti dei fatti su cui si fonda l’autorizzazione. Quest’ultimo ne informa periodicamente la FINMA.

Se è richiesta un’autorizzazione secondo l’articolo⁸ capoverso 2 LIsFi, la FINMA consulta l’organismo di vigilanza nell’ambito della sua valutazione.

Le persone con diritto di firma devono firmare a due. È fatto salvo l’articolo 20 capoverso 2 LIsFi.

I gestori patrimoniali e i trustee devono poter essere rappresentati da una persona domiciliata in Svizzera. Questa persona deve essere un membro dell’organo di gestione o dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo secondo il capoverso³. È fatto salvo l’articolo²⁰ capoverso 2 LIsFi.

Fatto salvo l’articolo²⁰ capoverso 2 LIsFi, la FINMA può esigere che i gestori patrimoniali o i trustee istituiscano un organo di alta direzione, vigilanza e controllo, che non sia composto in maggioranza da membri dell’organo di gestione, se:

1. impiegano dieci o più persone a tempo pieno nell’impresa oppure realizzano un ricavo lordo annuo superiore a⁵ milioni di franchi; e

2. il tipo e il volume dell’attività lo richiedono.

Il gestore patrimoniale garantisce che i valori patrimoniali che gli sono affidati per la gestione siano custoditi separatamente per ogni cliente presso una banca secondo la LBCR¹³, una società di intermediazione mobiliare secondo la LIsFi o un altro istituto sottoposto a una vigilanza equivalente a quella svizzera.

Gestisce i valori patrimoniali sulla base di una procura conferita in forma scritta o in un’altra forma che ne consenta la prova per testo. La procura deve essere circo- scritta alle attività di gestione. Se è incaricato di fornire altri servizi che richiedono procure più ampie, esso documenta le basi e l’esercizio di tali attività.

I gestori patrimoniali adottano misure per evitare l’interruzione dei contatti con i clienti nonché l’insorgere di una relazione inattiva con i clienti. Se una relazione d’affari diventa inattiva, il gestore patrimoniale adotta misure adeguate a far pervenire agli aventi diritto gli averi non rivendicati.

Il capoverso² si applica per analogia ai trustee. Inoltre, nel quadro del diritto applicabile ai trust, i trustee devono:

1. agire con le conoscenze tecniche, la diligenza e la scrupolosità necessarie per servire al meglio gli interessi dei beneficiari;

2. adottare provvedimenti organizzativi adeguati a evitare conflitti di interessi o a escludere che tali conflitti arrechino pregiudizio ai beneficiari.

Se la fornitura di servizi supplementari accresce i rischi per i gestori patrimoniali e i trustee, i rischi devono essere presi in considerazione nell’ambito della vigilanza (art.⁶¹ e 62 LIsFi).

Una persona qualificata incaricata della gestione adempie i requisiti relativi alla formazione e all’esperienza professionale nel momento in cui assume la gestione se prova di disporre:

1. di un’esperienza professionale di cinque anni: 1. per gestori patrimoniali, nell’ambito della gestione patrimoniale per conto di terzi, 2. per trustee, nell’ambito di un trust; e

2. di una formazione di almeno⁴⁰ ore: 1. per gestori patrimoniali, nell’ambito della gestione patrimoniale per conto di terzi, 2. per trustee, nell’ambito di un trust.

In casi motivati, la FINMA può consentire deroghe a questi requisiti.

I gestori patrimoniali e i trustee mantengono le competenze acquisite partecipando regolarmente a corsi di aggiornamento.

Essi devono adottare le misure necessarie a garantire la continuità d’esercizio nel caso in cui la persona qualificata incaricata della gestione sia impossibilitata a svolgere la sua attività o sia deceduta. Se a tal fine si avvalgono di terzi esterni all’impresa, occorre informarne i clienti. Per il resto si applica l’articolo 14 LIsFi.

I gestori patrimoniali e i trustee regolano i principi della gestione dei rischi e determinano la loro tolleranza al rischio.

L’indipendenza della gestione dei rischi e del controllo interno dalle attività orientate al conseguimento di un utile non è necessaria se il gestore patrimoniale o il trustee:

1. impiega non più di cinque persone a tempo pieno nell’impresa oppure realizza un ricavo lordo annuo inferiore a² milioni di franchi; e

2. persegue un modello aziendale privo di rischi elevati.

I valori soglia di cui al capoverso² lettera a devono essere raggiunti in due di tre esercizi precedenti oppure previsti nella pianificazione dell’attività.

Se il gestore patrimoniale o il trustee ha un organo di alta direzione, vigilanza e controllo secondo l’articolo²³ capoverso³ e il suo ricavo lordo annuo supera i

milioni di franchi, la FINMA può esigere, se il tipo e il volume dell’attività del gestore patrimoniale o del trustee lo richiedono, l’istituzione di un organo di audit interno indipendente dalla gestione.

Nel caso della società anonima e della società in accomandita per azioni, il capitale minimo deve essere costituito dal capitale azionario e di partecipazione, nel caso della società a garanzia limitata e della società cooperativa dal capitale sociale.

Nel caso delle società di persone e delle imprese individuali, il capitale minimo deve essere costituito da:

1. i conti di capitale;

2. le accomandite;

3. gli averi dei soci illimitatamente responsabili.

I conti di capitale e gli averi dei soci illimitatamente responsabili possono essere computati nel capitale minimo soltanto se da una dichiarazione risulta che:

La FINMA può autorizzare le società di persone e le imprese individuali a depositare, al posto del capitale minimo, una garanzia, segnatamente una garanzia bancaria o un conferimento in contanti, su un conto bancario bloccato, corrispondente al capitale minimo di cui all’articolo²² capoverso 1 LIsFi.

I fondi propri prescritti nell’articolo 23 LIsFi devono essere mantenuti durevolmente.

Si considerano costi fissi secondo l’articolo²³ capoverso 2 LIsFi:

La quota di spese per il personale che dipende esclusivamente dal risultato

In casi motivati, la FINMA può accordare agevolazioni.

Le persone giuridiche possono computare nei fondi propri:

1. il capitale azionario e di partecipazione liberato nel caso della società anonima e della società in accomandita per azioni e il capitale sociale nel caso della società a garanzia limitata e della società cooperativa;

4. l’utile dell’esercizio corrente dopo deduzione della quota stimata di ripartizione degli utili, sempre che da un controllo sommario o da una revisione secondo il CO¹⁴ della chiusura intermedia o del conto annuale risultino le garanzie previste;

5. le riserve tacite, sempre che siano versate su un conto speciale e contraddistinte quali fondi propri e che la loro computabilità sia confermata nell’ambito della verifica secondo l’articolo 62 LIsFi.

Le società di persone e le imprese individuali possono computare nei fondi propri:

1. i conti di capitale e gli averi dei soci illimitatamente responsabili, se sono adempiute le condizioni dell’articolo²⁷ capoverso³;

2. le accomandite.

I gestori patrimoniali e i trustee possono inoltre computare nei fondi propri i mutui loro concessi, compresi mutui obbligazionari con una scadenza di almeno cinque anni, se da una dichiarazione risulta che:

Sussistono adeguate garanzie se sono osservate le pertinenti disposizioni concernenti i fondi propri.

Le assicurazioni di responsabilità civile professionale possono essere computate nella metà dei fondi propri, sempre che coprano i rischi del modello aziendale.

La FINMA disciplina i dettagli relativi all’assicurazione di responsabilità civile professionale, in particolare per quanto concerne la durata, il termine di disdetta, l’ammontare della copertura assicurativa e i rischi connessi alla responsabilità civile professionale che devono essere coperti e gli obblighi di comunicazione.

Ai gestori patrimoniali e ai trustee si applicano le disposizioni relative alla presentazione dei conti del CO¹⁵. L’articolo 957 capoversi² e 3 CO non è applicabile.

Se i gestori patrimoniali e i trustee sottostanno a disposizioni più severe relative alla presentazione dei conti previste da leggi speciali, queste sono preminenti.

Per il calcolo dei valori soglia degli investimenti collettivi di capitale gestiti da un gestore di patrimoni collettivi ai sensi dell’articolo²⁴ capoverso² lettera a LIsFi vale quanto segue:

1. nei valori patrimoniali gestiti devono essere computati tutti gli investimenti collettivi di capitale svizzeri ed esteri gestiti dallo stesso gestore, indipendentemente dal fatto che li gestisca direttamente o mediante delega oppure attraverso una società alla quale è vincolato da: 1. una direzione unica, 2. un rapporto di controllo congiunto, o 3. una partecipazione importante diretta o indiretta;

2. il valore dei valori patrimoniali è calcolato, tenuto conto di un eventuale effetto leva, su base almeno trimestrale;

3. per gli investimenti collettivi di capitale costituiti più di¹² mesi prima, il valore soglia può essere calcolato sulla base del valore medio dei valori patrimoniali degli ultimi quattro trimestri;

4. il valore degli investimenti collettivi di capitale di cui all’articolo²⁴ capoverso² lettera a numero 2 LIsFi è calcolato sulla base degli impegni all’investimento o del valore nominale dei corrispondenti investimenti collettivi di capitale, sempre che gli investimenti alla loro base non abbiano un prezzo risultante dalla negoziazione su un mercato regolamentato.

Per il calcolo dei valori soglia dei valori patrimoniali di istituti di previdenza gestiti da un gestore di patrimoni collettivi ai sensi dell’articolo²⁴ capoverso² lettera b LIsFi vale quanto segue:

1. devono essere inclusi i valori patrimoniali dei seguenti istituti di previdenza: 1. istituti di previdenza registrati e non registrati, 2. fondi padronali di previdenza, 3. fondazioni d’investimento, 4. fondazioni del pilastro 3a, 5. fondazioni di libero passaggio;

2. il gestore effettua un calcolo su base trimestrale se viene raggiunto il valore soglia di 100 milioni di franchi;

I valori soglia di cui all’articolo²⁴ capoverso² lettere a e b LIsFi non vengono cumulati.

La FINMA disciplina i dettagli concernenti il calcolo dei valori soglia e dell’effetto leva secondo i capoversi¹ e 2.

Il gestore che supera un valore soglia di cui all’articolo²⁴ capoverso 2 LIsFi deve notificarlo alla FINMA entro dieci giorni.

Esso deve presentarle una richiesta di autorizzazione secondo l’articolo²⁴ capoverso 1 LIsFi entro⁹⁰ giorni, se entro tale termine non apporta al proprio modello aziendale modifiche tali da rendere improbabile un ulteriore superamento dei valori soglia.

Se gli adeguamenti al modello aziendale ai sensi del capoverso² sono effettuati durante una procedura di autorizzazione in corso, quest’ultima diventa priva di oggetto.

Le persone con diritto di firma devono firmare a due.

I gestori di patrimoni collettivi devono poter essere rappresentati da una persona domiciliata in Svizzera. Questa persona deve essere membro dell’organo di gestione o dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo.

L’organo di gestione deve essere composto da almeno due persone.

I gestori di patrimoni collettivi devono istituire un organo di alta direzione, vigilanza e controllo.

In casi motivati, la FINMA può derogare a questi requisiti; può segnatamente consentire eccezioni all’obbligo di cui al capoverso⁴ se il tipo e il volume dell’attività lo richiedono, in particolare se tali gestori di patrimoni collettivi impiegano non più di dieci persone a tempo pieno nell’impresa oppure realizzano un ricavo lordo annuo inferiore a⁵ milioni di franchi.

La maggioranza dei membri dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo non può far parte dell’organo di gestione.

Il presidente non può presiedere contemporaneamente l’organo di gestione.

Almeno un terzo dei membri deve essere indipendente dalle persone che detengono una partecipazione qualificata nel gestore di patrimoni collettivi e nelle società dello stesso gruppo. Fanno eccezione i gestori di patrimoni collettivi che fanno parte di un gruppo finanziario sottoposto alla vigilanza su base consolidata della FINMA.

In casi motivati, la FINMA può consentire deroghe a questi requisiti.

Per attività amministrativa secondo l’articolo²⁶ capoverso 3 LIsFi, che un gestore di patrimoni collettivi può esercitare nell’ambito dei suoi compiti secondo l’articolo 26 LIsFi, si intende segnatamente l’accettazione e la trasmissione di mandati, a nome e per conto di clienti, che hanno per oggetto strumenti finanziari. È fatto salvo l’articolo 35 LIsFi.

Un gestore di patrimoni collettivi che offre anche una gestione patrimoniale individuale conformemente all’articolo⁶ capoverso⁴ in combinato disposto con l’articolo¹⁷ capoverso 1 LIsFi non può investire il patrimonio dell’investitore né completamente né parzialmente in quote degli investimenti collettivi di capitale da esso gestiti, tranne nel caso in cui il cliente abbia dato in precedenza il suo consenso generale.

Se la fornitura di servizi supplementari accresce i rischi per i gestori di patrimoni collettivi, i rischi devono essere presi in considerazione nell’ambito della vigilanza (art.⁶¹ e 63 LIsFi).

In base all’articolo 24 LIsFi si determina se per una delega di decisioni di investimento vi è l’autorizzazione necessaria secondo l’articolo¹⁴ capoverso 1 LIsFi. I gestori esteri di patrimoni collettivi devono disporre di un’autorizzazione ed essere sottoposti a una vigilanza almeno equivalenti.

Se il diritto estero richiede la conclusione di un accordo sulla collaborazione e lo scambio di informazioni con le autorità estere di vigilanza, le decisioni di investimento possono essere delegate a gestori di patrimoni collettivi all’estero soltanto se tale accordo è stato concluso tra la FINMA e le autorità estere di vigilanza rilevanti per le decisioni di investimento delegate.

I gestori di patrimoni collettivi devono disporre di una gestione dei rischi adeguata e di un controllo interno efficace, tali da garantire in particolare il rispetto delle prescrizioni legali e delle direttive interne dell’impresa (conformità alle norme).

Essi regolano i principi della gestione dei rischi e determinano la loro tolleranza al

Essi effettuano una separazione funzionale e gerarchica delle attività relative alla unità operative, in particolare da quelle inerenti alle decisioni di investimento (gestione del portafoglio).

La definizione, la garanzia dell’applicazione e il monitoraggio del sistema di controllo interno (SCI) spettano all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo del gestore di patrimoni collettivi. Esso determina anche la tolleranza al rischio.

L’organo di gestione attua le pertinenti prescrizioni dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo, elabora direttive, procedure e processi adeguati e assicura che la periodicità del rapporto all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo sia appropriata.

I capoversi⁴ e 5 non si applicano ai gestori di patrimoni collettivi cui è concessa un’eccezione in virtù dell’articolo³⁷ capoverso⁵.

Se, conformemente all’articolo³⁷ capoverso⁴, esiste un organo di alta direzione, vigilanza e controllo, la FINMA può inoltre esigere, se il tipo e il volume dell’attività lo richiedono, l’istituzione di un organo di audit interno indipendente dalla gestione.

In casi motivati, la FINMA può derogare a questi requisiti.

La FINMA disciplina i dettagli.

Ilcapitale minimo dei gestori di patrimoni collettivi deve ammontare a 200 000 franchi ed essere versato interamente. Va mantenuto durevolmente.

Nel caso della società anonima e della società in accomandita per azioni, il capitale minimo deve essere costituito dal capitale azionario e di partecipazione, nel caso della società a garanzia limitata dal capitale sociale.

Nel caso delle società di persone, il capitale minimo deve essere costituito da:

1. i conti di capitale;

2. le accomandite;

3. gli averi dei soci illimitatamente responsabili.

I conti di capitale e gli averi dei soci illimitatamente responsabili possono essere computati nel capitale minimo soltanto se da una dichiarazione risulta che:

La dichiarazione di cui al capoverso⁴ è irrevocabile. Deve essere fornita in forma

Se un gestore di patrimoni collettivi esercita l’attività del fondo per investimenti collettivi di capitale esteri ai sensi dell’articolo²⁶ capoverso 2 LIsFi, la FINMA può esigere un capitale minimo più elevato.

La FINMA può autorizzare le società di persone a depositare, al posto del capitale minimo, una garanzia, segnatamente una garanzia bancaria o un conferimento in contanti, su un conto bancario bloccato, corrispondente al capitale minimo di cui all’articolo⁴².

In casi motivati, la FINMA può fissare un importo minimo diverso.

I fondi propri prescritti nell’articolo 29 LIsFi devono essere mantenuti durevolmente e devono ammontare costantemente ad almeno un quarto dei costi fissi dell’ultimo conto annuale, ma al massimo a²⁰ milioni di franchi, compresi i fondi propri di cui al capoverso².

I gestori di patrimoni collettivi devono:

1. detenere fondi propri pari allo 0,01 per cento del patrimonio collettivo complessivo gestito dal gestore di patrimoni collettivi; o

2. concludere un’assicurazione di responsabilità civile professionale.

La FINMA disciplina i dettagli relativi all’assicurazione di responsabilità civile professionale, in particolare per quanto concerne la durata, il termine di disdetta, l’ammontare della copertura assicurativa e i rischi connessi alla responsabilità civile professionale che devono essere coperti e gli obblighi di comunicazione.

Si considerano costi fissi secondo il capoverso¹:

La quota di spese per il personale che dipende esclusivamente dal risultato

In casi motivati, la FINMA può accordare agevolazioni.

Le persone giuridiche possono computare nei fondi propri:

1. il capitale azionario e di partecipazione liberato nel caso della società anonima e della società in accomandita per azioni e il capitale sociale nel caso della società a garanzia limitata;

4. l’utile dell’esercizio corrente dopo deduzione della quota stimata di ripartizione degli utili, sempre che da un controllo sommario o da una revisione secondo il CO¹⁶ della chiusura intermedia o del conto annuale risultino le garanzie previste;

5. le riserve tacite, sempre che siano versate su un conto speciale e contraddistinte quali fondi propri e che la loro computabilità sia confermata nell’ambito della verifica secondo l’articolo 63 LIsFi.

Le società di persone possono computare nei fondi propri:

1. i conti di capitale e gli averi dei soci illimitatamente responsabili, se sono adempiute le condizioni dell’articolo⁴² capoverso⁴;

2. le accomandite.

I gestori di patrimoni collettivi possono inoltre computare nei fondi propri i mutui loro concessi, compresi mutui obbligazionari con una scadenza di almeno cinque anni, se da una dichiarazione risulta che:

I fondi propri di cui ai capoversi¹ e 2 devono corrispondere almeno al 50 per cento dei fondi propri complessivi necessari.

Ai gestori di patrimoni collettivi si applicano le disposizioni relative alla presentazione dei conti del CO¹⁷. Se i gestori di patrimoni collettivi sottostanno a disposizioni più severe relative alla presentazione dei conti previste da leggi speciali, queste sono preminenti.

Il gestore di patrimoni collettivi consegna alla FINMA, entro³⁰ giorni dall’approvazione da parte dell’organo di gestione, il rapporto di attività e la relazione completa destinati all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo. Allega al rapporto di attività un elenco dei fondi propri prescritti per il giorno di riferimento del bilancio e di quelli disponibili.

Ilcapoverso² non si applica ai gestori di patrimoni collettivi cui è concessa un’eccezione in virtù dell’articolo³⁷ capoverso⁵.

La gestione autonoma del fondo di investimento in nome proprio e per conto degli investitori da parte della direzione del fondo comprende in particolare:

1. la decisione in merito all’emissione di quote, agli investimenti e alla loro valutazione;

2. il calcolo del valore netto di inventario;

3. la determinazione dei prezzi di emissione e di riscatto, nonché delle distribuzioni di utili;

4. l’esercizio di tutti i diritti appartenenti al fondo di investimento.

Gli istituti che si occupano esclusivamente dell’amministrazione per conto di una società di investimento a capitale variabile (SICAV) con gestione di terzi secondo la LICol¹⁸ effettuano autonomamente la gestione del fondo di investimento e sono sottoposti, in quanto direzioni dei fondi, all’obbligo di autorizzazione secondo l’articolo⁵ capoverso¹ in combinato disposto con l’articolo 32 LIsFi.

Le direzioni dei fondi dispongono generalmente di almeno tre persone a tempo pieno con diritto di firma.

Le persone con diritto di firma devono firmare a due.

L’organo di gestione deve essere composto da almeno due persone.

Le direzioni dei fondi devono istituire un organo di alta direzione, vigilanza e controllo.

In casi motivati, la FINMA può accordare agevolazioni rispetto a questi requisiti o

L’organo di alta direzione, vigilanza e controllo è composto da almeno tre membri.

La maggioranza dei membri di questo organo non può far parte dell’organo di gestione.

Il presidente non può presiedere contemporaneamente l’organo di gestione.

Almeno un terzo dei membri deve essere indipendente dalle persone che detengono una partecipazione qualificata nella direzione del fondo e nelle società dello stesso gruppo. Fanno eccezione le direzioni dei fondi che fanno parte di un gruppo finanziario sottoposto alla vigilanza su base consolidata della FINMA.

In casi motivati, la FINMA può accordare agevolazioni rispetto a questi requisiti o

È ammessa la qualità simultanea di membro dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo della direzione del fondo e della banca depositaria.

Non è ammessa la qualità simultanea di membro dell’organo di gestione della direzione del fondo e della banca depositaria.

La maggioranza dei membri dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo della direzione del fondo deve essere indipendente dalle persone incaricate presso la banca depositaria dei compiti di cui all’articolo 73 LICol²⁰. Le persone della banca depositaria a livello di direzione, incaricate dei compiti di cui all’articolo 73 LICol, non sono considerate indipendenti.

Nessuna persona con diritto di firma per conto della direzione del fondo può essere nello stesso tempo responsabile presso la banca depositaria dei compiti di cui all’articolo 73 LICol.

Oltre ai compiti secondo gli articoli³² e 33 capoverso 4 LIsFi nonché l’articolo⁴⁹, rientrano segnatamente nell’attività del fondo:

1. la rappresentanza di investimenti collettivi di capitale esteri;

2. l’acquisto di partecipazioni a società il cui scopo principale è l’investimento collettivo di capitale;

3. la tenuta di conti di quote.

La direzione del fondo può esercitare queste attività nonché fornire le altre prestazioni di servizi di cui all’articolo 34 LIsFi soltanto se lo prevedono gli statuti.

All’esercizio dell’attività del fondo per investimenti collettivi di capitale esteri si applica per analogia l’articolo²⁶ capoverso 2 LIsFi.

Le direzioni dei fondi garantiscono una separazione costante tra il proprio patrimonio e quello che gestiscono.

Esse garantiscono che la valutazione degli investimenti, la gestione del portafoglio e il commercio e il regolamento siano tra loro distinte a livello di funzioni e di personale.

Una direzione del fondo che offre anche una gestione patrimoniale individuale conformemente all’articolo⁶ capoverso³ in combinato disposto con l’articolo 17 capoverso 1 LIsFi non può investire il patrimonio dell’investitore né completamente né parzialmente in quote degli investimenti collettivi di capitale da essa gestiti, tranne nel caso in cui il cliente abbia dato in precedenza il suo consenso generale.

In casi motivati, la FINMA può consentire eccezioni od ordinare la separazione di altre funzioni.

In base all’articolo 24 LIsFi si determina se per una delega di decisioni di investimento vi è l’autorizzazione necessaria secondo l’articolo¹⁴ capoverso 1 LIsFi. I gestori esteri di patrimoni collettivi devono disporre di un’autorizzazione ed essere sottoposti a una vigilanza almeno equivalenti.

Se il diritto estero richiede la conclusione di un accordo sulla collaborazione e lo scambio di informazioni con le autorità estere di vigilanza, le decisioni di investimento possono essere delegate a gestori di patrimoni collettivi all’estero soltanto se tale accordo è stato concluso tra la FINMA e le autorità estere di vigilanza rilevanti per le decisioni di investimento delegate.

Le direzioni dei fondi devono disporre di una gestione dei rischi adeguata e di un controllo interno efficace, tali da garantire in particolare la conformità alle norme.

Esse regolano i principi della gestione dei rischi e determinano la loro tolleranza al

Esse effettuano una separazione funzionale e gerarchica delle attività relative alla unità operative, in particolare da quelle inerenti alla gestione del portafoglio.

La definizione, la garanzia dell’applicazione e il monitoraggio del SCI spettano all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo della direzione del fondo. Esso determina anche la tolleranza al rischio.

L’organo di gestione attua le pertinenti prescrizioni dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo, elabora direttive, procedure e processi adeguati e assicura che la periodicità del rapporto all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo sia appropriata.

Se il tipo e il volume dell’attività lo richiedono, la FINMA può esigere l’istituzione di un organo di audit interno indipendente dalla gestione.

In casi motivati, la FINMA può derogare a questi requisiti.

La FINMA disciplina i dettagli.

I fondi propri prescritti nell’articolo 37 LIsFi devono essere mantenuti durevolmente. Devono ammontare al massimo a²⁰ milioni di franchi, compresi i fondi propri di cui al capoverso⁵.

Essi sono calcolati in punti percentuali del patrimonio complessivo degli investimenti collettivi di capitale gestiti dalla direzione del fondo come segue:

Se la direzione del fondo fornisce le altre prestazioni di servizi di cui all’articolo 34 LIsFi i rischi operativi derivanti da queste attività sono calcolati secondo l’approccio dell’indicatore di base di cui all’articolo⁹² dell’ordinanza del 1° giugno 2012²¹ sui fondi propri (OFoP).

Se la direzione del fondo è incaricata dell’amministrazione e della gestione del portafoglio di una SICAV, il suo patrimonio complessivo deve essere integrato nel calcolo dei fondi propri secondo il capoverso².

Se è incaricata esclusivamente dell’amministrazione di una SICAV, la direzione del fondo deve detenere fondi propri supplementari pari allo 0,01 per cento del patrimonio complessivo della SICAV.

Le direzioni dei fondi possono computare nei fondi propri:

1. il capitale azionario e di partecipazione liberato;

4. l’utile dell’esercizio corrente dopo deduzione della quota stimata di ripartizione degli utili, sempre che sia disponibile un controllo sommario della chiusura intermedia con un conto economico completo;

5. le riserve tacite, sempre che siano versate su un conto speciale e contraddistinte quali fondi propri e che la loro computabilità sia confermata nell’ambito della verifica secondo l’articolo 63 LIsFi.

Le direzioni dei fondi possono inoltre computare nei fondi propri i mutui loro concessi, compresi mutui obbligazionari con una scadenza di almeno cinque anni, se da una dichiarazione risulta che:

La dichiarazione di cui al capoverso² è irrevocabile. Deve essere fornita in forma

I fondi propri di cui al capoverso¹ devono corrispondere almeno al 50 per cento dei fondi propri complessivi necessari.

Alle direzioni dei fondi si applicano le disposizioni relative alla presentazione dei conti del CO²². Se le direzioni dei fondi sottostanno a disposizioni più severe relative alla presentazione dei conti previste da leggi speciali, queste sono preminenti.

Entro³⁰ giorni dall’approvazione da parte dell’organo di gestione, la direzione del fondo consegna alla FINMA il rapporto di attività e la relazione completa destinati all’organo di alta direzione, vigilanza e controllo. Allega al rapporto di attività un elenco dei fondi propri prescritti per il giorno di riferimento del bilancio e di quelli disponibili.

Le società di intermediazione mobiliare ai sensi dell’articolo⁴¹ lettera a LIsFi esercitano la loro attività a titolo professionale se, direttamente o indirettamente, tengono conti o custodiscono valori mobiliari per più di²⁰ clienti.

Non sono considerati clienti ai sensi dell’articolo⁴¹ lettera a LIsFi:

1. le banche e le società di intermediazione mobiliare svizzere ed estere o altre imprese sottoposte a vigilanza statale;

2. gli azionisti o i soci che detengono una partecipazione qualificata o le persone aventi legami economici o familiari con loro;

3. gli investitori istituzionali aventi una tesoreria professionale.

L’attività svolta per istituti e persone ai sensi dell’articolo² capoverso² lettere a, b, d ed e LIsFi non è presa in considerazione ai fini della valutazione dello svolgimento a titolo professionale della stessa.

La funzionalità del mercato finanziario può essere compromessa ai sensi dell’articolo⁴¹ lettera b numero 1 LIsFi se vengono effettuate operazioni di negoziazione di valori mobiliari il cui volume complessivo supera i⁵ miliardi di franchi per anno civile in Svizzera.

È attivo quale membro di una sede di negoziazione ai sensi dell’articolo⁴¹ lettera b numero 2 LIsFi chiunque sia ammesso quale partecipante diretto a una sede di negoziazione.

Una società di intermediazione mobiliare fissa pubblicamente i corsi ai sensi dell’articolo⁴¹ lettera c LIsFi se fanno parte di un’offerta rivolta al pubblico secondo l’articolo³ lettere g e h LSerFi²⁵. Le offerte agli istituti e alle persone secondo i capoversi² e 3 non sono considerate pubbliche.

Non sono considerate società di intermediazione mobiliare le direzioni dei fondi.

Le società di intermediazione mobiliare devono poter essere rappresentate da una persona domiciliata in Svizzera. Questa persona deve essere un membro dell’organo di gestione o dell’organo di alta direzione, vigilanza e controllo.

L’organo di gestione deve essere composto da almeno due persone.

I commercianti che operano per il conto di clienti e i market maker ai sensi dell’articolo⁴¹ lettere a e c LIsFi devono istituire un organo di alta direzione, vigilanza e controllo. Non deve essere composto da membri dell’organo di gestione.

In casi motivati, la FINMA può consentire agevolazioni rispetto a questi requisiti o

Nell’ambito dei loro compiti di cui all’articolo 44 LIsFi, le società di intermediazione mobiliare provvedono ad una efficace separazione interna delle funzioni tra commercio, gestione patrimoniale e regolamento. In casi motivati, la FINMA può consentire eccezioni od ordinare la separazione di altre funzioni.

I commercianti che operano per il conto di clienti e i market maker ai sensi dell’articolo⁴¹ lettere a e c LIsFi e che non sono principalmente attivi nel campo finanziario devono rendere giuridicamente autonomo il commercio di valori mobiliari.

Per il resto si applica l’articolo¹⁴.

Le società di intermediazione mobiliare devono disporre di una gestione dei rischi adeguata e di un controllo interno efficace, tali da garantire in particolare la conformità alle norme.

Esse regolano i principi della gestione dei rischi e determinano la loro tolleranza al

Esse effettuano una separazione funzionale e gerarchica delle attività relative alla unità operative, in particolare da quelle commerciali.

I commercianti che operano per il conto di clienti e i market maker ai sensi dell’articolo⁴¹ lettere a e c LIsFi istituiscono un organo di audit interno indipendente dalla gestione. Esso deve disporre di risorse sufficienti e di diritti di verifica incondizionati.

In casi motivati, la FINMA può consentire agevolazioni rispetto a questi requisiti o

Il capitale minimo della società di intermediazione mobiliare deve ammontare a 1,5 milioni di franchi ed essere versato interamente. Va mantenuto durevolmente.

In caso di fondazione mediante conferimenti in natura, il valore degli attivi apportati e il volume dei passivi devono essere verificati da una società di audit abilitata. Tale procedura si applica anche in caso di trasformazione di un’impresa esistente in una società di intermediazione mobiliare.

Per le società di intermediazione mobiliare che rivestono la forma di società di persone il capitale si compone:

1. dei conti di capitale; e

2. degli averi dei soci illimitatamente responsabili.

Gli averi di cui al capoverso³ possono essere computati nel capitale minimo soltanto se da una dichiarazione risulta che:

La dichiarazione di cui al capoverso⁴ è irrevocabile. Deve essere fornita in forma

La FINMA può autorizzare le società di intermediazione mobiliare che rivestono la forma di società di persone a depositare una garanzia minima di¹,⁵ milioni di franchi al posto del capitale minimo ai sensi dei capoversi³ e 4, per esempio sotto forma di garanzia bancaria o di conferimento in contanti su un conto bancario bloccato.

In casi motivati, la FINMA può esigere un capitale minimo più elevato.

Le società di intermediazione mobiliare che non tengono personalmente conti di cui all’articolo⁴⁴ capoverso¹ lettera a LIsFi devono detenere durevolmente fondi propri pari ad almeno un quarto dei costi fissi dell’ultimo conto annuale, ma al massimo a²⁰ milioni di franchi.

Si considerano costi fissi:

La quota di spese per il personale che dipende esclusivamente dal risultato

Le società di intermediazione mobiliare che tengono personalmente conti di cui all’articolo⁴⁴ capoverso¹ lettera a LIsFi devono osservare le disposizioni

Le società di intermediazione mobiliare che non tengono personalmente conti di cui all’articolo⁴⁴ capoverso¹ lettera a LIsFi devono investire i propri fondi in modo da garantire in ogni momento una sufficiente liquidità.

Le società di intermediazione mobiliare che tengono personalmente conti di cui all’articolo⁴⁴ capoverso¹ lettera a LIsFi devono osservare le disposizioni dell’ordinanza del 30 novembre 2012²⁷ sulla liquidità.

La società di intermediazione mobiliare registra tutti i mandati ricevuti e tutte le operazioni in valori mobiliari da essa effettuate.

L’obbligo di registrazione si applica anche ai mandati e alle operazioni in derivati relativi a valori mobiliari ammessi al commercio presso una sede di negoziazione.

Esso si applica sia alle operazioni effettuate per proprio conto sia a quelle effettuate per conto di clienti.

La FINMA determina quali indicazioni sono necessarie e in quale forma devono essere registrate.

La società di intermediazione mobiliare comunica tutte le operazioni da essa effettuate in valori mobiliari ammessi al commercio presso una sede di negoziazione. Devono essere comunicati in particolare:

1. la denominazione e il numero dei valori mobiliari acquistati o alienati;

2. il volume, la data e l’ora della conclusione dell’operazione;

3. il corso;

4. le informazioni per l’identificazione dell’avente economicamente diritto.

L’obbligo di comunicazione si applica anche alle operazioni in derivati relativi a valori mobiliari ammessi al commercio presso una sede di negoziazione.

Esso si applica sia alle operazioni effettuate per proprio conto sia a quelle effettuate per conto di clienti.

Non devono essere comunicate le seguenti operazioni effettuate all’estero:

1. le operazioni in valori mobiliari ammessi al commercio presso una sede di negoziazione in Svizzera e le operazioni in derivati relativi a tali valori, purché alla sede di negoziazione siano regolarmente comunicati i fatti soggetti all’obbligo di comunicazione in virtù di un accordo ai sensi dell’articolo 32 capoverso 3 LInFi²⁹ o nell’ambito di uno scambio di informazioni tra la FINMA e la competente autorità estera di vigilanza, se: 1. le operazioni sono effettuate dalla succursale di una società di intermediazione mobiliare svizzera o da un partecipante estero ammesso, e 2. la succursale o il partecipante estero sono ammessi al commercio dalla competente autorità estera di vigilanza e sono soggetti all’obbligo di comunicazione nello Stato interessato o nello Stato di origine;

2. le operazioni in valori mobiliari esteri ammessi al commercio presso una sede di negoziazione in Svizzera e le operazioni in derivati relativi a tali valori, effettuate presso una sede di negoziazione estera riconosciuta.

Per effettuare la comunicazione si può ricorrere a terzi.

Sono considerate istituti finanziari esteri tutte le imprese organizzate secondo il diritto estero che:

Se la sua direzione effettiva si trova in Svizzera o se i suoi affari si svolgono essenzialmente o prevalentemente in Svizzera o a partire dalla Svizzera, l’istituto finanziario deve essere organizzato secondo il diritto svizzero e sottostà alle disposizioni relative agli istituti finanziari svizzeri.

L’istituto finanziario estero deve:

1. disporre di un’autorizzazione ed essere sottoposto a una vigilanza almeno equivalenti a quelle richieste per la succursale in Svizzera;

2. disporre di garanzie paragonabili a quelle previste: 1. agli articoli²² e 23 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri che gestiscono valori mobiliari o svolgono l’attività di trustee (art.⁵² cpv. 1 lett. a LIsFi), 2. agli articoli²⁸, ²⁹, ³⁶ e 37 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri che esercitano l’attività del fondo, la gestione patrimoniale per investimenti collettivi di capitale o la gestione partimoniale per istituti di previdenza (art.⁵² cpv.¹ lett. b LIsFi), 3. agli articoli 45–47 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri che negoziano valori mobiliari, concludono affari o tengono conti della clientela (art.⁵² cpv.¹ lett. c–e LIsFi).

La succursale deve:

1. osservare le disposizioni della LSerFi³⁰, se fornisce servizi finanziari di cui all’articolo³ lettera c LSerFi;

2. adempiere le condizioni secondo l’articolo 20 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri che gestiscono valori mobiliari o svolgono l’attività di trustee (art.⁵² cpv.¹ lett. a LIsFi);

3. essere sottoposta a una vigilanza: 1. secondo gli articoli⁶¹ e 62 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri che gestiscono valori mobiliari o svolgono l’attività di trustee, 2. secondo gli articoli⁶¹ e 63 LIsFi nel caso degli istituti finanziari esteri di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettere b–e LIsFi.

L’istituto finanziario estero può iscrivere la succursale nel registro di commercio soltanto dopo aver ricevuto dalla FINMA l’autorizzazione per la sua istituzione.

Se istituisce più succursali in Svizzera, l’istituto finanziario estero deve:

1. richiedere l’autorizzazione per ognuna di esse;

2. designare una delle succursali quale responsabile delle relazioni: 1. con la FINMA e con l’organismo di vigilanza nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettera a LIsFi, 2. con la FINMA nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettere b–e LIsFi.

Le succursali devono adempiere congiuntamente le condizioni della LIsFi e della presente ordinanza. Un solo rapporto di audit è sufficiente.

Le succursali possono allestire il loro conto annuale e le loro chiusure intermedie secondo le prescrizioni applicabili all’istituto finanziario estero, sempre che soddisfino gli standard internazionali in materia di presentazione dei conti.

Devono essere esposti separatamente i crediti e gli impegni:

1. nei confronti dell’istituto finanziario estero;

2. nei confronti di imprese o società immobiliari attive nel settore finanziario, se: 1. l’istituto finanziario estero forma con esse un’unità economica, o 2. si deve supporre che l’istituto finanziario estero è legalmente o di fatto tenuto a sostenere simili imprese.

Il capoverso² si applica anche alle operazioni fuori bilancio.

La succursale trasmette il suo conto annuale e le sue chiusure intermedie:

1. all’organismo di vigilanza all’attenzione della FINMA nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettera a LIsFi;

2. alla FINMA nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettere b–e LIsFi.

La pubblicazione non è richiesta.

La società di audit trasmette il suo rapporto:

1. all’organismo di vigilanza all’attenzione della FINMA nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettera a LIsFi;

2. alla FINMA nei casi di cui all’articolo⁵² capoverso¹ lettere b–e LIsFi.

Essa consegna una copia al direttore responsabile della succursale.

La succursale trasmette una copia del rapporto di audit all’organo dell’istituto finanziario estero competente per l’attività della succursale.

Per i gestori patrimoniali e i trustee svizzeri che fanno parte di un gruppo finanziario la FINMA può prevedere che la vigilanza continua sia esercitata esclusivamente nell’ambito della vigilanza sul gruppo. Ciò presuppone che la società di un gruppo sia fortemente coinvolta nella gestione dei rischi, nel controllo interno e nell’organo di audit interno del gruppo finanziario.

La FINMA pubblica un elenco delle società del gruppo sottoposte alla sua vigilanza in conformità al capoverso¹.

L’organismo di vigilanza verifica in modo continuato se gli assoggettati alla sua vigilanza, in particolare:

1. adempiono i requisiti definiti nella LIsFi;

2. adempiono gli obblighi secondo la legge del 10 ottobre 1997³² sul riciclaggio di denaro (LRD);

3. adempiono gli obblighi secondo la LSerFi³³, se forniscono servizi finanziari secondo l’articolo³ lettera c LSerFi;

4. adempiono gli obblighi secondo la LICol³⁴, se svolgono attività ad essa sottoposte.

La FINMA emana per gli organismi di vigilanza prescrizioni concernenti la verifica e la vigilanza. In particolare prescrive agli organismi di vigilanza un sistema di valutazione dei rischi e requisiti minimi per il piano di vigilanza. Essa li consulta previamente.

Le attività di verifica e i relativi risultati devono essere esposti in rapporti di audit. I rapporti di audit devono essere redatti in una lingua ufficiale. Eventuali eccezioni previste da società di audit secondo l’articolo 43k LFINMA³⁵ necessitano dell’approvazione dell’organismo di vigilanza.

Se vigila su un istituto finanziario la cui attività necessita di un’autorizzazione più ampia in caso di superamento dei valori soglia, l’organismo di vigilanza controlla che questi valori vengano rispettati ed eventualmente notifica il loro superamento alla FINMA e all’istituto finanziario.

La facoltà di emanare decisioni è riservata alla FINMA. La FINMA subentra all’organismo di vigilanza nell’attività di vigilanza continua se ciò è necessario ai fini dell’esecuzione delle leggi sui mercati finanziari di cui all’articolo¹ capoverso 1 LFINMA.

Per determinare la periodicità della verifica e l’intensità della vigilanza l’organismo di vigilanza si basa sui rischi connessi all’attività e all’organizzazione degli assoggettati alla vigilanza.

Negli anni in cui non ha luogo alcuna verifica periodica, esso raccoglie in forma standardizzata dati sui rischi degli assoggettati alla vigilanza.

Esso valuta i dati raccolti mediante autodichiarazione e in caso di necessità prende altre misure.

Dopo averlo consultato, la FINMA emana disposizioni nei confronti dell’organismo di vigilanza concernenti la valutazione di cui ai capoversi 1–3.

La società di audit verifica se gli assoggettati alla vigilanza, in particolare:

1. adempiono i requisiti definiti nella LIsFi;

2. adempiono gli obblighi secondo la LRD³⁷;

3. adempiono gli obblighi secondo la LSerFi³⁸, se forniscono servizi finanziari secondo l’articolo³ lettera c LSerFi;

4. adempiono gli obblighi secondo la LICol³⁹, se svolgono attività ad essa sottoposte.

Gli assoggettati alla vigilanza per i quali la società di audit presenta annualmente un’analisi dei rischi sono esonerati dall’obbligo di presentare un rapporto sulla conformità della loro attività secondo l’articolo⁶³ capoverso 3 LIsFi.