3.1 Steuerliche Grundlagen auf Ebene der kollektiven Kapitalanlage

Das Steuerrecht folgt mit Bezug auf den vertraglichen Anlagefonds, die SICAV und die KmGK grundsätzlich der Treuhandlösung (transparente Betrachtung). Dies bedeutet, dass die kollektiven Kapitalanlagen für die Zwecke der Einkommens- und Gewinnsteuer keine Steuersubjekte darstellen. Erträge und Vermögen transparenter kollektiver Kapitalanlagen werden den Anlegerinnen und Anlegern anteilsmässig zugerechnet. Mit den Änderungen des DBG wurden diese Besteuerungsregeln nicht nur – wie bisher – für vertragliche Anlagefonds anwendbar, sondern neu auch für die inländische SICAV und die KmGK (vgl. Art. 10 Abs. 2 DBG).

Die SICAF gemäss Artikel 110 ff. KAG dagegen sind nicht transparente kollektive Kapitalan- lagen und stellen als juristische Personen eigene Steuersubjekte dar. Sie werden nach Arti- kel 49 Absatz 2 DBG wie Kapitalgesellschaften besteuert.

Ebenfalls ausgenommen vom Prinzip der transparenten Besteuerung sind kollektive Kapital- anlagen mit direktem Grundbesitz. Diese werden nach Artikel 10 Absatz 2 DBG in Verbin- dung mit Artikel 49 Absatz 2 DBG besteuert. Nachfolgend wird unterschieden zwischen kol- lektiven Kapitalanlagen ohne und solchen mit direktem Grundbesitz (vgl. Ziff. 3.2 und 3.3).

Ausländische kollektive Kapitalanlagen sind steuerlich den schweizerischen kollektiven Kapi- talanlagen gleichzustellen (vgl. Gleichstellungsregeln im Anhang IV).

3.2 Besteuerung kollektiver Kapitalanlagen ohne direkten Grundbesitz

Vertragliche Anlagefonds, SICAV und KmGK ohne direkten Grundbesitz sind grundsätzlich keine Steuersubjekte. Aufgrund der transparenten Betrachtungsweise erfolgt keine Gewinn- besteuerung auf Ebene der kollektiven Kapitalanlage. Die Erträge werden den Anlegerinnen und Anlegern ihren Anteilen entsprechend zugerechnet. Diese Betrachtungsweise gilt für Ausschüttungsfonds, Thesaurierungsfonds und gemischte Fonds gleichermassen.

Die SICAF nach Artikel 110 KAG hingegen werden nach Artikel 49 Absatz 2 DBG wie Kapi- talgesellschaften besteuert. Somit unterliegt der Reingewinn gemäss Artikel 58 DBG zum Satz von 8,5% der Gewinnsteuer (vgl. Art. 68 DBG). Erzielt die SICAF qualifizierende Beteili- gungserträge, so ist der Beteiligungsabzug gemäss Artikel 69 ff. DBG anwendbar.

Betreffend die steuerlichen Gewinnermittlungs- und Verbuchungsvorschriften für inländische kollektive Kapitalanlagen wird auf das KS Nr. 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) über kollektive Kapitalanlagen als Gegenstand der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben, vom 20. November 2017 (nachfolgend KS Nr. 24), Ziffer 2.6 verwiesen. Bezüglich Anforderungen an das Reporting von ausländischen kollektiven Kapitalanlagen wird auf KS Nr. 24 Ziffer 3.5 verwiesen.

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3.3 Besteuerung kollektiver Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz

4.1 Allgemeines

Ein vertraglicher Anlagefonds, eine SICAV oder KmGK, welche in ihren Basisdokumenten (beispielsweise im Fondsvertrag) eine Ausschüttungsvorschrift von mindestens 70% des jährlichen Nettoertrags, inklusive vorgetragener Erträge aus früheren Rechnungsjahren, vor- sehen, gilt steuerlich als ausschüttende kollektive Kapitalanlage. Demgegenüber gelten kol- lektive Kapitalanlagen als thesaurierend, wenn in den Basisdokumenten keine Ausschüt- tungsvorschrift des jährlichen Nettoertrages vorgesehen ist. Als gemischte kollektive Kapital- anlagen gelten vertragliche Anlagefonds, SICAV und KmGK, wenn die jährliche Festsetzung der Ausschüttungs- bzw. Thesaurierungsquote im Ermessen der Funktionsträger der kol- lektiven Kapitalanlage liegt.

Verzichtet eine ausschüttende kollektive Kapitalanlage aufgrund einer in den Basisdokumen- ten vorgesehenen Geringfügigkeitsvorschrift (vgl. KS Nr. 24 Ziff. 2.1.2) auf die Ausschüttung, wird sie deswegen nicht zu einer thesaurierenden kollektiven Kapitalanlage. Der Ertrag ist in solchen Fällen dem Gewinnvortrag gutzuschreiben und darf während des nächsten Ge- schäftsjahres nicht verändert werden. Der Gewinnvortrag unterliegt im künftigen Ausschüt- tungszeitpunkt der Besteuerung auf der Stufe der Anlegerinnen und Anleger. Einkommens- steuerlich ist zu unterscheiden, ob die Anteile an der kollektiven Kapitalanlage im Privat- o- der im Geschäftsvermögen des Anlegers gehalten werden.

Die Erträge aus in- oder ausländischen Grundstücken von in- oder ausländischen kollektiven Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz werden auf Stufe der Anlegerinnen und Anleger freigestellt. Freigestellte Erträge sind für die Satzbestimmung nicht zu berücksichtigen. Nicht freigestellt werden die Erträge aus demjenigen Teil des Fondsvermögens, welcher zur Si- cherstellung von Verbindlichkeiten in kurzfristigen festverzinslichen Effekten oder anderen kurzfristig verfügbaren Mitteln angelegt wird (vgl. Art. 20 Abs. 1 Bst. e DBG). Diese Freistel- lungsregel gilt nicht für Anlegerinnen und Anleger von SICAF mit Direktbesitz.

4.2 Bei Anlagen im Privatvermögen

Die Anlegerinnen und Anleger haben nach Artikel 20 Absatz 1 Buchstabe e DBG sämtliche Erträge aus Anteilen an kollektiven Kapitalanlagen zu versteuern, soweit sie nicht Erträge aus deren direktem Grundbesitz vereinnahmen. Unter sämtlichen Erträgen sind die ausge- schütteten oder thesaurierten (wiederangelegten) Erträge zu verstehen, soweit sie steuerlich Vermögenserträgen wie Zinsen, Dividenden u. dgl. entsprechen sowie laufende Erträge und Gewinnvorträge, die im Rahmen einer Zusammenlegung oder Vereinigung von kollektiven Kapitalanlagen untergehen und folglich einer späteren Besteuerung entzogen werden. Aus- schüttungen sind im Zeitpunkt der Fälligkeit steuerbar. Thesaurierte Erträge werden im Zeit- punkt der Gutschrift besteuert, d.h. bei Übertrag auf das Konto der zur Wiederanlage zurück- behaltenen Erträge. Enthalten ausgeschüttete oder thesaurierte Erträge Kapitalgewinne, sind diese nach Artikel 16 Absatz 3 DBG steuerfrei, sofern sie in der Jahresrechnung separat ausgewiesen oder über einen separaten Coupon ausgeschüttet werden. Die steuerlich mas- sgebenden Erträge werden in der Kursliste HB der ESTV publiziert.

Nicht unter Artikel 20 Absatz 1 Buchstabe e DBG fallen die Einkünfte, welche die Anlegerin- nen und Anleger aus Beteiligungen an einer SICAF realisieren, da diese als Kapitalgesell- schaft besteuert wird. Die Anleger resp. Aktionäre einer SICAF versteuern die entsprechen- den Einkünfte nach Artikel 20 Absatz 1 Buchstabe c DBG.

Bei Verkauf bzw. Rückgabe von im Privatvermögen gehaltenen Anteilen von vertraglichen Anlagefonds, SICAV und KmGK qualifiziert die Differenz zwischen Erwerbspreis und Ver- kaufserlös als steuerfreier Kapitalgewinn nach Artikel 16 Absatz 3 DBG oder als steuerlich nicht abzugsfähiger Kapitalverlust.

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Die Liquidation eines vertraglichen Anlagefonds, einer SICAV oder einer KmGK hat den Re- geln in Artikel 96 KAG zu folgen. Artikel 97 Absatz 2 KAG räumt den Anlegerinnen und Anle- gern einen Anspruch auf den verhältnismässigen Anteil des Liquidationserlöses ein. Die Rückzahlung der Kapitaleinzahlungen und dieerzielten Kapitalgewinne sind für die Anlegerin- nen und Anleger im Privatvermögen steuerfrei. Der Einkommenssteuer unterliegen die mit dem Liquidationsergebnis anteilsmässig verteilten Vermögenserträge, die nicht bereits ver- steuert wurden. Wird eine kollektive Kapitalanlage mit direktem Grundbesitz aufgelöst, unter- liegen die den Anlegerinnen und Anlegern ausgeschütteten Erträge nicht der Einkommens- steuer, soweit diese aus direktem Grundbesitz stammen.

Bei der Liquidation einer SICAF unterliegt der Liquidationsüberschuss (Differenz zwischen Rückgabepreis und dem anteiligen Nennwert) gemäss Artikel 20 Absatz 1 Buchstabe c DBG der Einkommenssteuer.

Bei ausländischen kollektiven Kapitalanlagen richtet sich das Liquidationsverfahren grund- sätzlich nach den Regeln der Aufsichtsbehörde am Domizil der kollektiven Kapitalanlage. Die vollständige bzw. quasi-vollständige Rücknahme der ausstehenden Anteile durch eine kol- lektive Kapitalanlage oder ein Teilvermögen gilt für die Zwecke der schweizerischen Einkom- menssteuer aber stets als (faktische) Liquidation, selbst dann, wenn die ausländische Auf- sichtsbehörde die Wiederbegebung der Anteile zulassen sollte und aus deren Sicht keine formelle Liquidation vorliegt.

Bei faktischen Liquidationen von ausländischen kollektiven Kapitalanlagen und Teilvermögen treten deshalb die gleichen Steuerfolgen ein wie bei der formellen Liquidation.

4.3 Bei Anlagen im Geschäftsvermögen

Die Bestimmung von Artikel 20 Absatz 1 Buchstabe e DBG findet auch Anwendung auf na- türliche Personen, die ihre Anteile an kollektiven Kapitalanlagen im Geschäftsvermögen hal- ten. Erträge und Kapitalgewinne aus direktem Grundbesitz, die aus kollektiven Kapitalanla- gen mit direktem Grundbesitz stammen, unterliegen nicht der Einkommensbesteuerung. Diese Regelung gilt analog auch für juristische Personen.

Bei Verkauf bzw. Rückgabe von im Geschäftsvermögen gehaltenen Anteilen qualifiziert die Differenz zwischen dem tieferen steuerlich massgebenden Einkommens- bzw. Gewinnsteu- erwert und dem höheren Verkaufserlös als steuerbarer Kapitalgewinn nach Artikel 18 Absatz 2 bzw. Artikel 58 DBG. Ein Kapitalverlust ist steuerlich nach Artikel 27 Absatz 2 Buchstabe b bzw. Artikel 58 DBG abzugsfähig.

Wird eine kollektive Kapitalanlage liquidiert, unterliegt bei Anlagen im Geschäftsvermögen die positive Differenz zwischen dem Liquidationserlös und dem steuerlich massgebenden Buchwert (Einkommens- bzw. Gewinnsteuerwert) der Einkommens- oder der Gewinnsteuer. Allfällige negative Differenzen stellen im Geschäftsvermögen abzugsfähigen Kapitalverlust dar.

4.4 Rückerstattung der Verrechnungssteuer

Gemäss Artikel 4 Absatz 1 Buchstabe c des Bundesgesetzes über die Verrechnungssteuer (VStG)5 unterliegen die Zinsen, Gewinnanteile und sonstigen Erträge des von einem Inländer oder von einem Ausländer in Verbindung mit einem Inländer ausgegebenen Anteile an einer kollektiven Kapitalanlage gemäss KAG der Verrechnungssteuer.

Anlegerinnen und Anleger haben Anspruch auf Rückerstattung der Verrechnungssteuer, wenn sie bei Fälligkeit der steuerbaren Leistung rückerstattungsberechtigt sind.

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Die Wiederanlage der Erträge von thesaurierenden kollektiven Kapitalanlagen gilt direktsteu- erlich als Realisation, weshalb es sich empfiehlt, diesen Vorgang erfolgswirksam zu verbu- chen. Werden die Erträge nicht verbucht, verwirkt der Anleger seinen Anspruch auf Rücker- stattung der Verrechnungssteuer (vgl. Art. 25 Abs. 1 VStG). Dementsprechend empfiehlt sich folgende Verbuchung bei einem Ertrag einer kollektiven Kapitalanlage:

Ertrag von beispielsweise CHF 100 – Kollektive Kapitalanlage an Wertschriftenertrag CHF 65 – Verrechnungssteuer an Wertschriftenertrag CHF 35

Anlegerinnen und Anleger von ausländischen vertraglichen (und damit transparenten) kol- lektiven Kapitalanlagen können die Verrechnungssteuer auf Erträgen aus schweizerischen Titeln im Fondsvermögen zurückverlangen, sofern sie im Zeitpunkt der Fälligkeit dieser Er- träge rückerstattungsberechtigt sind.

4.5 Bescheinigungspflicht

Die kollektiven Kapitalanlagen haben den Anlegerinnen und Anlegern alle Verhältnisse zu bescheinigen, die für die Besteuerung der Erträge massgeblich sind. Zudem haben sie ihre Jahresberichte bzw. Jahresrechnungen bei der ESTV einzureichen.

Die thesaurierten Vermögenserträge unterliegen aufgrund der Treuhandlösung auf Stufe der Anlegerinnen und Anleger der Einkommenssteuer. Die thesaurierenden kollektiven Kapital- anlagen haben daher den Anlegerinnen und Anlegern für die direkten Steuern die thesaurier- ten Erträge jährlich zu bescheinigen. Davon ausgenommen sind die wiederangelegten Kapi- talgewinne, sofern sie in der Jahresrechnung separat ausgewiesen werden. Mit der Meldung des thesaurierten Ertrages pro Anteil an die ESTV zu Handen der Kursliste HB und der Be- reitstellung der entsprechenden Berechnungsgrundlagen ist die Bescheinigungspflicht der Kapitalanlage erfüllt.

Gestützt auf Artikel 129 Absatz 3 DBG haben die kollektiven Kapitalanlagen den Veranla- gungsbehörden über die Aufteilung der Ausschüttung und der Reserven in die beiden Kate- gorien „Ertrag aus direktem Grundbesitz“ und „übriger Ertrag“ Auskunft zu geben. Eine Auf- teilung der Ausschüttung auf gesonderte Coupons ist – mit Ausnahme für über gesonderten Coupon ausgerichtete Kapitalgewinne und Kapitaleinzahlungen (vgl. Art. 5 Abs. 1 Bst. b VStG u. Art. 28 Abs. 3 VStV) – nicht nötig.

Die ESTV ermittelt die steuerbaren Werte der Anteile kollektiver Kapitalanlagen aufgrund der Meldungen der kollektiven Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz und publiziert diese in der Kursliste HB.

5 Spezialfragen

5.1 Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel

Entscheidend für die Qualifikation als Einkommen aus kollektiver Kapitalanlage ist letztlich, dass die Fondsleitung oder die Organe der SICAV und KmGK selbständig handeln und die Anlegerinnen und Anleger kein Weisungsrecht ihnen gegenüber haben. Diesfalls werden die häufigen Wertschriftentransaktionen der kollektiven Kapitalanlagen den Anlegerinnen und Anlegern steuerlich nicht als gewerbsmässiger Wertschriftenhandel zugerechnet.

5.2 Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen (KmGK)

Die KmGK ist eine Personengesellschaft, deren ausschliesslicher Zweck die kollektive Kapi- talanlage ist (Art. 98 Abs. 1 KAG). Der Komplementär kann nur eine Aktiengesellschaft mit 8/19

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Sitz in der Schweiz sein und darf sich wegen des Konkurrenzverbotes nur an einer KmGK als Komplementär beteiligen (vgl. Art. 104 KAG). Die KmGK tätigt zur Hauptsache Anlagen in Risikokapital, weshalb ihre Anleger (Kommanditäre) im Sinne von Artikel 10 Absatz 3 KAG besonders qualifiziert sein müssen. Die KmGK ist somit vor allem ein Anlagevehikel für Ban- ken, Effektenhändler, Versicherungseinrichtungen, öffentlich-rechtliche Körperschaften und Vorsorgeeinrichtungen mit professioneller Tresorerie sowie für vermögende Privatpersonen, die über Finanzanlagen von mindestens CHF 5'000'000.-- verfügen (vgl. Art. 6 Abs. 1 KKV).

Die KmGK bzw. deren geschäftsführenden Personen haben für die steuerliche Gleichstel- lung ihrer Gesellschafter mit Anlegerinnen und Anlegern vertraglicher Anlagefonds oder SI- CAV die Einhaltung der Voraussetzungen gemäss KAG nachzuweisen (vgl. Art. 129 Abs. 1 Bst. c DBG oder Art. 129 Abs. 3 DBG bei direktem Grundbesitz).

Obwohl das KAG die Immobilienfonds den offenen kollektiven Kapitalanlagen vorbehält, kön- nen die KmGK ihre Mittel zur Verfolgung eines Bau- oder Immobilienprojektes auch in Lie- genschaften anlegen. In einem solchen Fall sind sie als Steuersubjekt zu behandeln.

5.3 Umstrukturierungen

5.4 Beteiligungsabzug und Teilbesteuerung

Kapitalgesellschaften oder Genossenschaften, die Anteile an einem vertraglichen Anlage- fonds, an einer SICAV oder an einer KmGK halten, können die Ermässigung nach Artikel 69 ff. DBG nicht beanspruchen.

Natürliche Personen können für ihr Einkommen aus einer kollektiven Kapitalanlage die Be- steuerung nach Artikel 18b und 20 Absatz 1bis DBG nicht geltend machen.

5.5 Sitzverlegung oder Expatriierung von kollektiven Kapitalanlagen

Die Sitzverlegung hat im Unterschied zur Verrechnungssteuer keine direktsteuerlichen Fol- gen, da diese nicht als Liquidation zu betrachten ist. Aufgrund der Treuhandlösung verbleibt das „Treugut“ nämlich weiterhin im Privat- oder Geschäftsvermögen der Anlegerinnen und Anleger.

Zwecks Rückforderung der Verrechnungssteuer müssen Anlegerinnen und Anleger, welche die Anteile im Privatvermögen halten, den Liquidationserlös (Nettoertrag inkl. eines allfälligen Gewinnvortrages) deklarieren, können ihn jedoch mittels Deklaration eines entsprechenden Minusertrags wieder neutralisieren.

Handelt es sich bei den Anlegern um juristische Personen, Geschäftsbetriebe und derglei- chen und befinden sich die Anteile im Geschäftsvermögen, muss die Verrechnungssteuer aufgrund der Verbuchungsvorschriften nach Artikel 25 VStG verbucht werden.

5.6 Einanlegerfonds

Einanlegerfonds sind für direktsteuerliche Zwecke zulässig, wenn der Anleger ausschliess- lich eine öffentlich-rechtliche Körperschaft, eine Vorsorgeeinrichtung mit professioneller Tre- sorerie oder eine beaufsichtigte Versicherungseinrichtung ist (Art. 7 Abs. 3 KAG i.V.m. Art. 10 Abs. 3 KAG und Art. 5 Abs. 4 KKV).

In allen anderen Fällen sind für die steuerliche Anerkennung einer kollektiven Kapitalanlage mindestens zwei voneinander unabhängige Anlegerinnen und Anleger erforderlich (vgl. Ziff. 2 hiervor).

6 Inkrafttreten Das vorliegende Kreisschreiben tritt mit seiner Publikation in Kraft und ersetzt das Kreis- schreiben Nr. 25 vom 5. März 2009.

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7 Anhänge Anhang I Begriffsbestimmungen / Abkürzungen

Begriffsbestimmungen: Anlagefonds: Vertragliche kollektive Kapitalanlage. Anlegerinnen und Anleger: Natürliche oder juristische Personen, Kollektiv- und Komman- ditgesellschaften, die Anteile an kollektiven Kapitalanlagen halten (Art. 10 Abs. 1 KAG). Anteile: Forderungen gegen die Fondsleitung auf Beteiligung an Vermögen und Ertrag des Anlagefonds oder Beteiligungen an der Gesellschaft (vgl. Art. 11 KAG). Ausschüttungsfonds: Offene oder geschlossene kollektive Kapitalanlagen, welche in den Basisdokumenten eine Ausschüttungsvorschrift von mindestens 70% des jährlichen Nettoer- trags inklusive vorgetragener Erträge aus früheren Rechnungsjahren vorsehen. Kollektive Kapitalanlage: Vermögen, das von Anlegerinnen oder Anlegern zur gemein- schaftlichen Kapitalanlage aufgebracht und für deren Rechnung verwaltet wird (vgl. Art. 7 Abs. 1 KAG). Offene kollektive Kapitalanlagen: Vertraglicher Anlagefonds und Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Diese kollektiven Kapitalanlagen können als Effektenfonds, Immobilienfonds oder übrige Fonds für traditionelle oder alternative Anlagen ausgestaltet werden. Ihre Anlegerinnen und Anleger haben zu Lasten des Kollektivvermögens unmittelbar oder mittelbar einen Rechtsanspruch auf Rückgabe ihrer Anteile zum Nettoinventarwert (vgl. Art. 8 KAG). Geschlossene kollektive Kapitalanlagen: Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalan- lagen (KmGK) und die Investmentgesellschaft mit fixem Kapital (SICAF). Ihre Anlegerinnen und Anleger haben zu Lasten des Kollektivvermögens weder unmittelbar noch mittelbar ei- nen Rechtsanspruch auf Rückgabe ihrer Anteile zum Nettoinventarvermögen (vgl. Art. 9 KAG). Effektenfonds: Offene kollektive Kapitalanlagen, die ihre Mittel in Effekten anlegen (vgl. Art. 53 KAG). Gemischte kollektive Kapitalanlagen: Vertraglicher Anlagefonds, SICAV oder KmGK, bei welchen die jährliche Festsetzung der Ausschüttungs- bzw. Thesaurierungsquote im Ermes- sen der Funktionsträger der kollektiven Kapitalanlage liegt. Immobilienfonds: Offene kollektive Kapitalanlagen, die ihre Mittel in Immobilienwerten anle- gen (vgl. Art. 58 KAG). Übrige Fonds für traditionelle und für alternative Anlagen: Offene kollektive Kapitalanla- gen, die weder Effekten- noch Immobilienfonds sind. Es sind u.a. zugleich Anlagen in Effek- ten, Immobilien, Edelmetalle, Rechte oder in andere kollektive Kapitalanlagen möglich (vgl. Art. 68 – 71 KAG). Thesaurierungs- oder Wertzuwachsfonds: Offene oder geschlossene kollektive Kapitalan- lagen, welche in den Basisdokumenten keine Ausschüttungsvorschrift des jährlichen Netto- ertrags vorsehen. Transparenzprinzip: Vermögenserträge und Kapitalgewinne werden für die Belange der di- rekten Steuern nicht auf Stufe der kollektiven Kapitalanlagen besteuert, sondern auf Stufe der Anlegerinnen und Anleger (Ausnahme: schweizerische und ausländische kollektive Kapi- talanlagen mit direktem Grundbesitz für die Erträge daraus sowie SICAF). Treuhandlösung: Das bei den kollektiven Kapitalanlagen angelegte Vermögen wird für die Belange der direkten Steuern den Anlegerinnen und Anlegern zugerechnet.

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Abkürzungen: Abs. Absatz akK ausländische kollektive Kapitalanlage Art. Artikel Bst. Buchstabe(n) bzw. beziehungsweise DBG Bundesgesetz vom 14. Dezember 1990 über die direkte Bundessteuer (SR 642.11) d.h. das heisst ESTV Eidgenössische Steuerverwaltung FINMA Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FusG Bundesgesetz vom 3. Oktober 2003 über Fusion, Spaltung, Umwandlung und Ver- mögensübertragung (SR 221.301) inkl. inklusive KAG Bundesgesetz vom 23. Juni 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (SR 951.31) KmGK Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen KKV Verordnung vom 22. November 2006 über die kollektiven Kapitalanlagen (SR 951.311) KS Kreisschreiben LP Limited Partnership NAV Net Asset Value (Nettoanlagevermögen) einer kollektiven Kapitalanlage Nr. Nummer OR Bundesgesetz vom 30. März 1911 betreffend die Ergänzung des Schweizerischen Zivilgesetzbuches [Fünfter Teil: Obligationenrecht] (SR 220) resp. respektive SICAF Société d’investissement à capital fixe; Investmentgesellschaft mit fixem Kapital SICAV Société d’investissement à capital variable; Investmentgesellschaft mit variablem Kapital UA Umsatzabgabe vgl. vergleiche VStG Bundesgesetz vom 13. Oktober 1965 über die Verrechnungssteuer (SR 642.21) VStV Vollziehungsverordnung vom 19. Dezember 1966 zum Bundesgesetz über die Ver- rechnungssteuer (SR 642.211) z.B. zum Beispiel Ziff. Ziffer

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Anhang II Kollektive Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz / Spartenrechnung

Verhältnis des Verkehrswertes des direkten Grundbesitzes zum Verkehrswert der

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Gesamtaktiven gemäss der konsolidierten Vermögensrechnung (vgl. Art. 90 KAG) abgestellt.

Steuerbare Einkünfte aus Anteilen an kollektiven Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz:

Einkünfte aus Anteilen von kollektiven Kapitalanlagen mit direktem Grundbesitz sind steuer- bar, soweit die Gesamterträge der kollektiven Kapitalanlage die Erträge aus direktem Grund- besitz übersteigen. Die Ausschüttungen und die Reserven sind daher aufgrund ihrer Her- kunft in folgende zwei Kategorien aufzuteilen:

1. a) Versteuerter Vermögensertrag inklusive Kapital- und Aufwertungsgewinne aus direk- tem Grundbesitz.

2. b) Vermögensertrag aus indirektem Grundbesitz, übrigem Vermögen sowie Ertrag aus der Auflösung von vor dem 1. Januar 1995 gebildeten Rückstellungen auf direktem Grundbesitz (i.d.R. Unterhalts- und Amortisationsfonds).

Gebühren, welche die der Verrechnungssteuer unterliegenden Erträge betreffen, dürfen die- sen belastet werden. Die Belastung darf jeweils höchstens 1.5% (Betriebsaufwandquote = Total Expense Ratio / TERREF) des Gesamtfondvermögens dieser Anlagen betragen. Liegt der Totalbetrag der Gebühren unter der Grenze von 1.5%, so ist nur der geringere Betrag abzugsfähig.

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Anhang III Grafische Übersicht über die Formen der kollektiven Kapitalanlagen (KKA)

Anhang IV Gleichstellung ausländischer kollektiver Kapitalanlagen

Gleichstellungsregeln: Ausländische kollektive Kapitalanlagen sind aufgrund folgender Gleichstellungsregeln steu- erlich schweizerischen kollektiven Kapitalanlagen gleichzustellen:

1. Anlageformen, welche in der Schweiz zum Vertrieb zugelassen sind; oder

2. Anlageformen, welche im Ausland einer anerkannten Aufsicht über kollektive Kapi- talanlagen unterstehen; oder 3. vertraglich oder gesellschaftsrechtlich ausgestaltete offene Anlageformen, a. deren Zweck die kollektive Kapitalanlage ist; und b. die ihren Sitz im Ausland haben; und c. deren Anlegerinnen und Anleger gegenüber der Anlageform oder einer ihr nahe stehenden Gesellschaft einen Rechtsanspruch auf Rückzahlung ihrer Anteile zum NAV haben; oder 4. vertraglich oder gesellschaftsrechtlich ausgestaltete geschlossene Anlageformen, a. deren Zweck die kollektive Kapitalanlage ist; und b. die ihren Sitz im Ausland haben.

Siehe auch den Entscheidungsbaum in Anhang V.

Erläuterungen zu den Gleichstellungsregeln: Zu Ziffer 1: Liegt eine Vertriebsbewilligung der FINMA für eine ausländische kollektive Kapi- talanlage vor, wird sie für direktsteuerliche Zwecke der entsprechenden schweizerischen kol- lektiven Kapitalanlage gleichgestellt.

Zu Ziffer 2: Die Liste in Anhang VI des KS Nr. 24 umfasst diejenigen Länder, deren Aufsicht über kollektive Kapitalanlagen von der ESTV akzeptiert wird. Sie ist nicht abschliessend und wird laufend ergänzt.

Ausländische, beaufsichtigte Einanlegerfonds, die nicht einem Einanlegerfonds nach Artikel 5 KKV entsprechen, sind für direktsteuerliche Zwecke von dieser Gleichstellungsregel aus- genommen.

Zu Ziffer 3: Handelt es sich bei dieser Anlageform um eine juristische Person mit Rückgabe- recht der Anteile (vgl. Art. 119 Abs. 1 Bst. b KAG), ist diese aufgrund von Artikel 49 Absatz 3 DBG einer SICAV gleichzustellen, da sie rechtlich diesem Fondstyp gleicht. Handelt es sich dagegen um eine Gesellschaft, die wegen des fehlenden Rückgaberechts als geschlossene kollektive Kapitalanlage zu qualifizieren ist, ist sie einer SICAF gleichzustellen.

Der Rechtsanspruch der Anlegerinnen und Anleger auf Rückzahlung ihrer Anteile zum NAV ist aber erfüllt, sofern mindestens ein einmaliges Rückgaberecht pro Jahr vorgesehen ist. Eine Lockup-Periode von maximal fünf Jahren ändert nichts an der Erfüllung dieses Kriteri- ums.

Zu Ziffer 4: Entspricht eine geschlossene kollektive Kapitalanlage (LP, GmbH & Co KG) ei- ner KmGK, sind die Gesellschafter als Anlegerinnen und Anleger zu qualifizieren, mit der Folge, dass sie hier Einkünfte aus beweglichem Vermögen realisieren.

Zu Ziffern 3 und 4: Das Vorliegen folgender Hilfskriterien weist daraufhin, dass es sich um eine kollektive Kapitalanlage handelt:

• Beschränkte Laufzeit der Anlageform;

• Vorhandensein eines Offering Memorandums;

• keine oder sehr eingeschränkte Mitbestimmungsrechte der Anlegerinnen und des An- legers; 16/19

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• Reporting / Berichterstattung erfolgt auf gleiche Weise wie bei beaufsichtigten, kol- lektiven Kapitalanlagen;

• die Anlageform verfügt über die typischen Funktionsträger wie Investment Manager, Depotbank etc.

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ja

AkK, welche für CH-Steuerzwecke wie ein FCP resp. eine SICAV besteuert wird: UA: Primärmarkt unterliegt Befreiter Anleger für UA-Zwecke: Ja Einkommens-/Gewinnsteuerzwecke: Transparente Besteuerung

Minimal einmal jährliches Rückgaberecht zu NAV des Anlegers; Lockup-Klauseln ändern nichts an der Qualifikation.

• Beschränkte Laufzeit der Anlageform;

• Vorhandensein eines Offering Memorandums;

• Keine oder sehr eingeschränkte Mitbestimmungsrechte des Anlegers;

• Reporting / Berichterstattung erfolgt auf gleiche Weise wie bei beaufsichtigten kollektiven Kapitalanlagen;

• Die Anlageform verfügt über die typischen Funktionsträger wie Investment Manager, Depotbank etc.

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Minimal einmal jährliches Rückgaberecht zu NAV des Anlegers; Lockup-Klauseln ändern nichts an der Qualifikation.

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Anhang VI Musterreporting inländische Dachfonds (MS Excel 2013)

Musterreporting inländische Dachfonds (MS Excel 2007)

Entspricht dem Anhang VII des KS Nr. 24 vom 20. November 2017

Anhang VII Musterreporting ausländische Dachfonds (MS Excel 2013)

Musterreporting ausländische Dachfonds (MS Excel 2017)

Entspricht dem Anhang VIII des KS Nr. 24 vom 20. November 2017

Anhang VIII Musterreporting für Einzelfonds (MS Excel 2013)

Entspricht dem Anhang des KS Nr. 24 vom 20. November 2017

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