Réglementation des dérivés

La réglementation des dérivés vise les contrats dont la valeur dépend d’un actif sous-jacent, d’un taux, d’un indice ou d’un événement, notamment swaps, options, futures et forwards. En Suisse, les règles portent sur les infrastructures de marché, la déclaration des transactions, la compensation centrale de certains dérivés, la réduction des risques pour les opérations non compensées et les obligations des contreparties financières et non financières. Elles cherchent à réduire le risque systémique et à accroître la transparence, surtout sur les marchés de gré à gré. Les participants suisses comparent souvent ces règles avec EMIR dans l’UE ou d’autres régimes étrangers en raison des contreparties, plateformes et chambres de compensation transfrontalières.