Circulaire 32

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

Allégement de la double imposition économique et ses conséquences sur le plan des répartitions intercantonales

Circulaire 32 – du 1er juillet 2009

Cette circulaire ne doit être observée que par les cantons qui appliquent la procédure d’imposition partielle.

1 Allégement de la double imposition économique

1.1 Réforme de l’imposition des entreprises ll

La loi fédérale sur l’amélioration des conditions fiscales applicables aux activités entrepreneuriales et aux investissements (loi sur la réforme de l’imposition des entreprises ll) du 23 mars 2007 a introduit des dispositions légales, aussi bien dans la LHID que dans la LIFD, visant à atténuer la double imposition économique des sociétés de capitaux et des détenteurs de participations. L’allégement est effectué dans le chef des détenteurs de participations.

1.2 Dispositions légales dans la LHID

L’art. 7, al. 1, 2e phrase LHID prévoit la règle suivante : … En cas de dividendes, de parts aux bénéfices, d’excédent de liquidation et d’avantages appréciables en argent provenant de participations de tout genre qui équivalent à 10 % au moins du capital-actions ou du capital social d’une société de capitaux ou d’une société coopérative (participations qualifiées), les cantons peuvent atténuer la double imposition économique des sociétés et des détenteurs de participations.

Cette disposition facultative est entrée en vigueur au 1er janvier 2009.

1.3 Dispositions légales dans la LIFD

L’art. 18b LIFD prévoit la règle suivante (fortune commerciale) : Les dividendes, les parts de bénéfice, les excédents de liquidation et les prestations appréciables en argent provenant d’actions, de parts à des sociétés à responsabilité limitée, de parts à des sociétés coopératives et de bons de participation ainsi que les bénéfices provenant de l’aliénation de tels droits de participation sont imposables, après déduction des charges imputables, à hauteur de 50 %, lorsque ces droits de participation équivalent à 10 % au moins du capital-actions ou du capital social d’une société de capitaux ou d’une société coopérative. L’imposition partielle n’est accordée sur les bénéfices d’aliénation que si les droits de participation sont restés propriété du contribuable ou de l’entreprise de personnes pendant un an au moins.

L’art. 20, al. 1 LIFD prévoit la règle suivante (fortune privée) :

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

1bis Les dividendes, les parts de bénéfice, les excédents de liquidation et les avantages appréciables en argent provenant d’actions, de parts à des sociétés à responsabilité limitée, de parts à des sociétés coopératives et de bons de participation (y compris les actions gratuites, les augmentations gratuites de la valeur nominale, etc.) sont imposables à hauteur de 60 %, lorsque ces droits de participation équivalent à 10 % au moins du capital-actions ou du capital social d’une société de capitaux ou d’une société coopérative.

Ces dispositions sont entrées en vigueur au 1er janvier 2009.

1.4 Méthodes d’allégement de la double imposition économique

L’allégement de la double imposition économique est réalisé, du point de vue méthodologique, soit par un système réduisant le taux de l’impôt, soit par la système d’imposition partielle.

Dans le système réduisant le taux d’impôt, les éléments de revenu et de fortune, bénéficiant de l’allégement, ne sont pas imposés au taux du revenu global, respectivement de la fortune globale, mais à un taux réduit d’imposition correspondant à un pourcentage donné de cet élément de revenu. La charge fiscale est réduite dans cette méthode exclusivement par le biais du barème d’impôt.

Dans le système d’imposition partielle, les éléments de revenu et de fortune, bénéficiant de l’allégement, ne sont compris dans la détermination du revenu imposable ou de la fortune imposable que pour un pourcentage donné de cet élément de revenu. La charge fiscale est dès lors réduite aussi bien sur le plan de la matière que – suite à la réduction de cette matière – par le biais d’une progression du taux plus faible.

Sur la base de la disposition légale figurant à l’article 7, al. 1, 2e phrase LHID, les cantons ont la compétence de décider s’ils désirent prendre des mesures d’allégement de la double imposition économique et, dans l’affirmative, selon quelle méthode et dans quelle étendue l’allégement sera accordé.

1.5 Questions d’interprétation

1.5.1. Allégement lors de bénéfices d’aliénation de participations qualifiées faisant partie de la fortune commerciale

Il est prévu à l’article 18b, al. 1 et 2 LIFD (en vigueur à partir du 1er janvier 2009) que l’allégement de la double imposition économique s’étend également aux bénéfices résultant de l’aliénation de participations faisant partie de la fortune commerciale pour autant que ces droits de participation équivalent à au moins 10 % du capital-actions ou du capital social d’une société de capitaux ou d’une société coopérative. En outre, les droits de participation doivent rester propriété du contribuable ou de la société de personnes pendant un an au moins.

Au vu de l’art. 18b LIFD et ce, avant même que la LHID ne le permette, les gains en capital de participations faisant partie de la fortune commerciale peuvent également bénéficier de l’allégement de la double imposition économique.

Les cantons devraient en outre avoir la possibilité de décider, s’agissant des participations faisant partie de la fortune commerciale, s’ils veulent reprendre la réglementation de l’article 18b LIFD ou s’ils veulent atténuer l’imposition des revenus de participations qualifiées (y

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

compris les bénéfices d’aliénation de tels droits de participations) sans prendre en compte les charges correspondantes.

1.5.2 Impôt sur la fortune

Selon l’art. 14, al. 1 LHID, la fortune (privée) est estimée à la valeur vénale. Toutefois, la valeur de rendement peut être prise en considération de façon appropriée.

Selon l’art. 14, al. 3 LHID, dans sa teneur en vigueur à partir du 1er janvier 2009, les biens immatériels et la fortune mobilière qui font partie de la fortune commerciale du contribuable sont estimés à la valeur déterminante pour l’impôt sur le revenu.

Selon le texte de ces dispositions, la LHID ne laisse aucune marge de manœuvre aux cantons leur permettant, en matière d’impôt sur la fortune, de prévoir un allégement de la double imposition économique par le biais de la procédure d’imposition partielle.

2 Conséquences en matière de répartition intercantonale

2.1 Pluralité de méthodes

Il résulte forcément de l’autonomie importante des cantons, en matière de législation, des différences cantonales pour ce qui a trait à la méthode et à l’étendue de l’allégement de la double imposition économique. Lors de l’entrée en vigueur de l’art. 7, al. 1, 2e phrase LHID au 1er janvier 2009, de nombreux cantons avaient déjà introduit des mesures d’allégement par le biais des procédures d’imposition partielle et de la réduction du taux alors que d’autres cantons n’avaient encore prévu aucun allégement dans leur législation. En outre, l’on s’attend à ce qu’une partie des cantons, qui ont déjà introduit des mesures d’allégement par le biais de la procédure de la réduction du taux, adaptent leur législation à la LIFD et adoptent la procédure d’imposition partielle. Il découle de cette situation que, dans un proche avenir, l’on aura affaire à des répartitions intercantonales entre des cantons sans allégement, des cantons avec allégement avec des taux différents, certains appliquant la procédure de la réduction du taux et d’autres appliquant la procédure d’imposition partielle.

2.2. Répartitions avec un ou plusieurs canton(s) selon la procédure de l’imposition partielle

Si un ou plusieurs cantons - prévoyant des mesures d’allégement des revenus provenant de participations qualifiées ou, cas échéant, même au niveau de l’impôt sur la fortune (malgré la réserve de la LHID au chiffre 1.5.2 ci-avant) et appliquant la procédure d’imposition partielle - sont concernés par une répartition intercantonale, il en résultera immanquablement des conflits d’intérêts si ces différences ne sont pas aplanies par des mesures correctives.

Si un canton, partie à la répartition, prévoit un allégement au niveau de l’impôt sur la fortune des participations qualifiées par le biais de la procédure de l’imposition partielle, l’on aboutirait à la situation où les cantons participant à la répartition détermineraient des quotes-parts d’actifs différentes, ces dernières servant de base à la répartition proportionnelle des passifs et des intérêts passifs. Ceci aurait pour conséquence que tous les passifs et intérêts passifs ne pourraient pas être déduits dans le cadre de la répartition intercantonale: cet état de faits constituerait une violation de l’interdiction de l’imposition discriminatoire (Ernst Höhn / Peter Mäusli, Interkantonales Steuerrecht, 4ème Edition, Bern 2000, § 4 N 19 ff.).

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

Par ailleurs, cette situation a pour conséquence que les cantons procédant à la répartition vont déterminer les rendements de fortune d’après des critères différents. Dans les cantons qui appliquent la procédure d’imposition partielle, le rendement de fortune est déterminé sur la base des rendements de participations imposés de manière réduite. Les cantons, qui ne connaissent pas de mesures d’allégement pour les rendements de participations ou qui appliquent la procédure de la réduction du taux, prendront en considération les revenus de fortune sur la base des revenus bruts non réduits. Etant donné qu’en principe les intérêts passifs tant privés que commerciaux des entrepreneurs en raison individuelle et des associés de sociétés simples ou tacites sont répartis sur les revenus de fortune proportionnellement aux actifs, cela peut aboutir selon les circonstances après la première répartition d’intérêts passifs, dans un canton appliquant la procédure d’imposition partielle, à un excédent d’intérêts passifs en raison des revenus de fortune réduits. Ledit excédent devrait donc être pris en charge par les autres cantons qui disposeraient encore de revenus de fortune. En revanche, dans le cadre des répartitions des cantons qui ne connaissent pas d’allégement ou qui appliquent la procédure de la réduction du taux, il en découlerait, selon les circonstances, soit aucun excédent d’intérêts passifs, soit un excédent plus faible, ce qui impliquerait que les cantons ne devraient prendre à leur charge soit aucun intérêt passif, soit des intérêts passifs plus faibles. Cet état de faits conduit également à une violation de l’interdiction de l’imposition discriminatoire étant donné que l’intégralité des intérêts passifs ne pourrait pas être admise en déduction par les cantons concernés.

2.3. Répartitions entre les cantons n’appliquant pas la procédure d’imposition partielle

En revanche, si seuls sont parties à la répartition intercantonale les cantons ne prévoyant pas d’allégement ou les cantons appliquant la procédure de la réduction du taux, la détermination des participations dans le cadre de l’impôt sur la fortune, tout comme la détermination des rendements des droits de participation dans le cadre de l’impôt sur le revenu, n’est dès lors pas faussée. Dans ce cas de figure, il n’en résultera aucun conflit d’intérêts dans le cadre des répartitions intercantonales s’agissant de la détermination des quotes-parts d’actifs, de la détermination des revenus de fortune ainsi que de la déduction complète des passifs et des intérêts passifs.

2.4 Limitation de la déduction des intérêts passifs

Selon l’art. 9, al. 2, lit. a LHID, dans sa teneur en vigueur à partir du 1er janvier 2009, les intérêts passifs privés peuvent être déduits à concurrence du rendement imposable de la fortune au sens des art. 7 et 7a LHID augmenté de 50'000 francs. La LHID statue de la sorte que le rendement de fortune de participations qualifiées, imposé de manière réduite, est déterminant pour le calcul de la déduction maximale des intérêts passifs lors de l’application de la procédure d’imposition partielle. Si un ou plusieurs cantons, prévoyant des mesures d’allégement des revenus provenant de participations qualifiées et appliquant la procédure d’imposition partielle, sont concernés par une répartition intercantonale, il en résulte selon les circonstances des différences importantes et dès lors des conflits d’intérêts dans le cadre de la détermination du rendement de fortune, du calcul de la déduction maximale des intérêts passifs, de la répartition des intérêts passifs ainsi que d’un éventuel excédent d’intérêts passifs par rapport aux revenus de fortune.

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

3 Principes en matière de répartition intercantonale

3.1. Détermination des actifs et des rendements de fortune selon des règles uniformes

En principe, la répartition intercantonale est effectuée par chaque canton concerné sur la base de sa propre législation fiscale. Pour l’application du taux global, chaque canton doit établir le revenu global et la fortune globale en appliquant également à cet effet sa propre législation fiscale cantonale. Sur cette base, chaque canton effectue la répartition du revenu global et de la fortune globale, ces derniers étant déterminés selon son propre droit, en fonction des règles d’attribution en matière intercantonale et impose la part qui lui revient au taux du revenu global et de la fortune globale calculés par ses soins (Höhn / Mäusli, op. cit., § 5 N 19).

Un contribuable, ayant des rattachements pour des éléments de revenu et de fortune dans deux ou plusieurs cantons, peut en principe exiger que l’ensemble des cantons déduisent l’intégralité des dettes et des intérêts passifs (ATF 15.10.1996;2P.370/1994 = StE 1998 A 24.42.4 Nr. 1). En ce qui concerne la répartition de la fortune, le Tribunal fédéral a certes renoncé à une estimation totalement uniforme. En ce qui concerne la répartition des intérêts passifs, il ne suffit toutefois pas, selon la jurisprudence du Tribunal fédéral, que lors de l’estimation des actifs chaque canton applique ses propres règles d’évaluation aussi bien pour ses propres éléments de fortune que pour ceux des autres cantons. Cette procédure aurait pour conséquence, en cas de règles d’estimation différentes des cantons concernés, que l’intégralité des intérêts passifs ne pourrait pas dans certains cas être déduite. C’est pourquoi la jurisprudence exige, s’agissant de la répartition des intérêts passifs, que tous les actifs soient estimés par les cantons concernés sur la base de règles concordantes. En principe, dans le cadre de la fortune privée, l’estimation à la valeur vénale se révèle être la plus appropriée (Höhn / Mäusli, op. cit., § 19 N 19). Dans la sphère de la fortune commerciale, les biens immatériels et la fortune mobilière sont estimés à la valeur déterminante pour l’impôt sur le revenu (art. 14, al. 3 LHID, en vigueur dès le 1.1.2009).

Afin de garantir une répartition complète des intérêts passifs, il convient en outre, en plus de l’estimation des actifs selon des règles concordantes posées par la jurisprudence du Tribunal fédéral, que les rendements de fortune - desquels les intérêts passifs répartis proportionnellement sont déduits – soient déterminés pour la répartition intercantonale selon une règle uniforme valable pour tous les cantons (ATF 120 Ia 349 = Archives 65, 582). Pour les rendements de participations qualifiées, il se révèle que la prise en considération des rendements bruts, sans prise en compte de la réduction prévue par la procédure d’imposition partielle, est la méthode la plus appropriée.

3.2 Détermination des quote-parts d’actifs / Impôt sur la fortune

En ce qui concerne l’impôt sur la fortune, les cantons qui appliquent la procédure d’imposition partielle pour les participations qualifiées, malgré la réserve de sa conformité avec la LHID, voir ch. 1.5.2, doivent se baser pour la détermination des quotes-parts d’actifs, pour ce qui a trait à la fortune privée, sur la valeur vénale de la participation et, s’agissant de la fortune commerciale, sur la valeur déterminante pour l’impôt sur le revenu – c'est-à-dire sur les valeurs brutes déterminantes non réduites.

3.3 Rendements des participations de la fortune privée

Lors d’une première étape, les rendements des participations qui, selon le droit du canton procédant à la taxation, ont droit à une imposition partielle, sont pris en compte dans la base

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

de calcul de manière uniforme: ce sont les revenus bruts sans réduction qui sont pris en considération. Après l’attribution des revenus et la répartition des déductions, une correction est effectuée lors d’une deuxième étape, tant pour le revenu imposable que pour le revenu déterminant pour le taux, à concurrence de l’allégement prévu par le droit du canton procédant à ladite taxation, dans le canton qui se voit attribuer les rendements de participations («réduction de la double imposition économique»; exemple 1).

3.4 Rendements de participations détenues dans la fortune commerciale

3.4.1 Bénéfice du compte distinct relatif aux participations

Le résultat net des droits de participation est déterminé par le biais d’un compte distinct. A des fins de répartition intercantonale, le bénéfice imposable de l’activité indépendante est augmenté, dans une première étape, à concurrence de la réduction accordée sur le bénéfice ressortant du compte distinct relatif aux participations («reprise»). Après l’attribution des revenus et la répartition des déductions, une correction est effectuée lors d’une deuxième étape, tant pour le revenu imposable que pour le revenu déterminant pour le taux, à concurrence de l’allégement prévu par le droit du canton procédant à la taxation, dans le canton qui se voit attribuer les revenus de l’activité indépendante (Déduction = «réduction de la double imposition économique»; exemple 2).

3.4.2 Perte du compte distinct relatif aux participations

Le résultat net des droits de participation est déterminé par le biais d’un compte distinct. A des fins de répartition intercantonale, le bénéfice imposable de l’activité indépendante est réduit, dans une première étape, à concurrence de la réduction effectuée sur la perte ressortant du compte distinct relatif aux participations («déduction»). Après l’attribution des revenus et la répartition des déductions, une correction est effectuée lors d’une deuxième étape, tant pour le revenu imposable que pour le revenu déterminant pour le taux, à concurrence de l’allégement prévu par le droit du canton procédant à la taxation, dans le canton qui se voit attribuer les revenus de l’activité indépendante (Reprise = «réduction de la double imposition économique»; exemple 3).

3.4.3 Rendements des participations ne possédant aucune déduction des charges à

répartir

Les règles valables pour le bénéfice ainsi que pour la perte du compte distinct relatif aux droits de participation sont applicables par analogie aussi bien aux revenus positifs que négatifs des droits de participation.

3.5 Limitation de la déduction des intérêts passifs

Lors d’une première étape, les rendements des participations qui, selon le droit du canton procédant à la taxation, ont droit à une imposition partielle, sont pris en compte dans la base de calcul de manière uniforme: ce sont les revenus bruts sans réduction qui sont pris en considération. A des fins de répartition intercantonale, les intérêts passifs maximaux déductibles sont déterminés sur la base du rendement de fortune non réduit.

Après l’attribution des revenus et la répartition des déductions, une correction est effectuée lors d’une deuxième étape, tant pour le revenu imposable que pour le revenu déterminant

CONFERENCE SUISSE DES IMPÔTS CI 32

pour le taux, à concurrence de l’allégement prévu par le droit du canton procédant à la taxation, dans le canton qui se voit attribuer les rendements de participations («réduction de la double imposition économique»).

Une nouvelle correction tant pour le revenu imposable que pour le revenu déterminant pour le taux doit être effectuée à concurrence de la différence entre le montant maximal d’intérêts passifs déductibles, qui se base sur le revenu de fortune imposé de manière réduite, et le montant des intérêts passifs, qui est fondé sur le revenu de fortune non réduit («correction de la limitation des intérêts passifs»; exemple 4).

Si le rendement de fortune excède les intérêts passifs lors de leur répartition, il convient d’effectuer la «correction pour limitation des intérêts passifs» en proportion des intérêts passifs répartis entre les cantons concernés (exemple 5).

Si les intérêts passifs excèdent le rendement de fortune lors de leur répartition, il convient d’effectuer la «correction pour limitation des intérêts passifs» et de l’attribuer en totalité au canton de domicile (exemple 4).

3.6. 3.6. Pertes résultant de la réduction de la double imposition économique

Si une perte résulte de la réduction de la double imposition économique du point de vue d’un canton appliquant la procédure d’imposition partielle, cette perte doit être répartie, dans le cadre de la répartition intercantonale effectuée par ce canton, sur les autres cantons disposant encore de revenus nets positifs en proportion de ces revenus nets (compensation technique). A cet effet, chaque canton allège la double imposition économique selon son propre droit (exemple 6).

4 Validité

La présente circulaire est applicable à partir de la période fiscale 2009.

Annexes :

Exemples 1 à 6

Exemple 1: Revenus de participations appartenant à la fortune privée

Rendement brut de participation qualifiée: 20'000

Canton A (domicile fiscal principal): Méthode de l'imposition partielle, imposition à 50% Canton B (canton du for immobilier): Pas d'atténuation de la double imposition économique Canton C (canton du for immobilier): Méthode de l'imposition partielle, imposition à 60%

Répartition fiscale intercantonale: Total Canton A Canton B Canton C

Actifs déterminants 3'000'000 2'550'000 300'000 150'000 Part des actifs en % 100.00% 85.00% 10.00% 5.00%

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton A 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 48'000 30'000 12'000 6'000 Rendement de participation qualifiée 20'000 20'000 Autres rendements de titres 14'000 14'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 82'000 64'000 12'000 6'000 Répartition des intérêts passifs -40'000 -34'000 -4'000 -2'000 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 30'000 8'000 4'000 Revenus de l'activité dépendante 200'000 200'000 Revenu net avant allégement 242'000 230'000 8'000 4'000 Réduction de la double imposition économique -10'000 -10'000 232'000 220'000 8'000 4'000 Revenu net après allégement 232'000 220'000 8'000 4'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton B 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 48'000 30'000 12'000 6'000 Rendement de participation qualifiée 20'000 20'000 Autres rendements de titres 14'000 14'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 82'000 64'000 12'000 6'000 Répartition des intérêts passifs -40'000 -34'000 -4'000 -2'000 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 30'000 8'000 4'000 Revenus de l'activité dépendante 200'000 200'000 Revenu net avant allégement 242'000 230'000 8'000 4'000 Réduction de la double imposition économique 0 0 242'000 230'000 8'000 4'000 Revenu net après allégement 242'000 230'000 8'000 4'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton C 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 48'000 30'000 12'000 6'000 Rendement de participation qualifiée 20'000 20'000 Autres rendements de titres 14'000 14'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 82'000 64'000 12'000 6'000 Répartition des intérêts passifs -40'000 -34'000 -4'000 -2'000 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 30'000 8'000 4'000 Revenus de l'activité dépendante 200'000 200'000 Revenu net avant allégement 242'000 230'000 8'000 4'000 Réduction de la double imposition économique -8'000 -8'000 234'000 222'000 8'000 4'000 Revenu net après allégement 234'000 222'000 8'000 4'000

Exemple 2: Revenus de participations appartenant à la fortune commerciale Déduction des charges à répartir / Bénéfice selon compte distinct

Résultat d'exploitation 200'000 (Bénéfice) Résultat du compte distinct des participations 100'000 (Bénéfice) Revenu de l'activité indépendante 300'000 (Bénéfice)

Répartition fiscale intercantonale: Total Canton A Canton B Canton C

Actifs déterminants 2'000'000 1'600'000 300'000 100'000 Part des actifs en % 100.00% 80.00% 15.00% 5.00%

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton A 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 300'000 300'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 330'000 320'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique -50'000 -50'000 280'000 270'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 280'000 270'000 7'000 3'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton B 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 300'000 300'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 330'000 320'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique 0 0 330'000 320'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 330'000 320'000 7'000 3'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton C 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 300'000 300'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 330'000 320'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique -40'000 -40'000 290'000 280'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 290'000 280'000 7'000 3'000

Exemple 3: Revenus de participations appartenant à la fortune commerciale Déduction des charges à répartir / Perte selon compte distinct

Résultat d'exploitation 350'000 (Bénéfice) Résultat du compte distinct des participations -100'000 (Perte) Revenu de l'activité indépendante 250'000 (Bénéfice)

Répartition fiscale intercantonale: Total Canton A Canton B Canton C

Actifs déterminants 2'000'000 1'600'000 300'000 100'000 Part des actifs en % 100.00% 80.00% 15.00% 5.00%

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton A 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 250'000 250'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 280'000 270'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique*) 50'000 50'000 330'000 320'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 330'000 320'000 7'000 3'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton B 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 250'000 250'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 280'000 270'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique*) 0 0 280'000 270'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 280'000 270'000 7'000 3'000

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton C 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 50'000 30'000 14'500 5'500 Rendement de titres 20'000 20'000 Intérêt sur capital investi 600'000 * 2% 12'000 12'000 Intérêts passifs commerciaux comptabilisés 10'000 10'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 92'000 72'000 14'500 5'500 Répartition des intérêts passifs -50'000 -40'000 -7'500 -2'500 Revenu de la fortune après int. passifs 42'000 32'000 7'000 3'000 Revenus de l'activité indépendante 250'000 250'000 Compensation des intérêts sur capital investi -12'000 -12'000 Revenu net avant allégement 280'000 270'000 7'000 3'000 Réduction de la double imposition économique*) 40'000 40'000 320'000 310'000 7'000 3'000 Revenu net après allégement 320'000 310'000 7'000 3'000

*) Compensation de la perte du compte distinct des participations à hauteur du pourcentage de réduction

Exemple 4: Imposition partielle des revenus de participations de la fortune privée Limitation des déductions d'intérêts passifs Revenu brut de la fortune + 50'000 < intérêts passifs effectifs

Limitation des déduction d'intérêts passifs:

Revenu brut de la fortune avant réduction Brut de la double imposition économique: 100%

Rendement de participation qualifiée 150'000 Autres rendements de titres 12'000 Rendement brut du canton du for immobilier B 14'000 Rendement brut du canton du for immobilier C 10'000 Rendement déterminant de la fortune 186'000 En plus du montant de base 50'000 Intérêts passifs maximum déductibles 236'000 Intérêts passifs effectifs 250'000 Reprise des intérêts passifs déduits 14'000

Revenu de fortune net après réduction Canton A Canton B Canton C de la double imposition économique: 50% 100% 60%

Rendement de participation qualifiée 150'000 150'000 150'000 Réduction de la double imposition économique -75'000 0 -60'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 12'000 Rendement brut du canton du for immobilier B 14'000 14'000 14'000 Rendement brut du canton du for immobilier C 10'000 10'000 10'000 Rendement déterminant de la fortune 111'000 186'000 126'000 En plus du montant de base 50'000 50'000 50'000 Intérêts passifs maximum déductibles 161'000 236'000 176'000 Intérêts passifs effectifs 250'000 250'000 250'000 Reprise des intérêts passifs déduits 89'000 14'000 74'000

Calcul de "correction de la limitation des intérêts passifs": Intérêts passifs déductibles sur la base des revenus de fortune non pris en compte suite à l'allégement 236'000 236'000 236'000 Intérêts passifs déductibles sur la base des revenus de fortune pris en compte suite à l'allégement 161'000 236'000 176'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 75'000 0 60'000

Répartition fiscale intercantonale: Total Canton A Canton B Canton C

Actifs déterminants 7'300'000 7'000'000 200'000 100'000 Part des actifs en % 100.00% 95.89% 2.74% 1.37%

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton A 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 150'000 150'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 180'000 162'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -236'000 -226'301 -6'466 -3'233 Revenu de la fortune après la 1ère répartition -56'000 -64'301 3'534 4'767 2ème répartition des intérêts passifs 0 8'301 -3'534 -4'767 Revenu de la fortune après la 2ème répartition -56'000 -56'000 0 0 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 344'000 344'000 0 0 Réduction de la double imposition économique -75'000 -75'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 75'000 75'000 344'000 344'000 0 0 Revenu net après allégement 344'000 344'000 0 0

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton B 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 150'000 150'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 180'000 162'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -236'000 -226'301 -6'466 -3'233 Revenu de la fortune après la 1ère répartition -56'000 -64'301 3'534 4'767 2ème répartition des intérêts passifs 0 8'301 -3'534 -4'767 Revenu de la fortune après la 2ème répartition -56'000 -56'000 0 0 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 344'000 344'000 0 0 Réduction de la double imposition économique 0 0 Correction de la limitation des intérêts passifs 0 0 344'000 344'000 0 0 Revenu net après allégement 344'000 344'000 0 0

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton C 50% 100% 60%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 150'000 150'000 Autres rendement de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 180'000 162'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -236'000 -226'301 -6'466 -3'233 Revenu de la fortune après la 1ère répartition -56'000 -64'301 3'534 4'767 2ème répartition des intérêts passifs 0 8'301 -3'534 -4'767 Revenu de la fortune après la 2ème répartition -56'000 -56'000 0 0 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 344'000 344'000 0 0 Réduction de la double imposition économique -60'000 -60'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 60'000 60'000 344'000 344'000 0 0 Revenu net après allégement 344'000 344'000 0 0

Exemple 5: Imposition partielle des revenus de participations de la fortune privée Limitation des déductions d'intérêts passifs Revenu brut de la fortune + 50'000 < intérêts passifs effectifs

Limitation des déductions d'intérêts passifs:

Revenu brut de la fortune avant réduction Brut de la double imposition économique: 100%

Rendement de participation qualifiée 280'000 Autres rendements de titres 12'000 Rendement brut du canton du for immobilier B 14'000 Rendement brut du canton du for immobilier C 10'000 Rendement déterminant de la fortune 316'000 En plus du montant de base 50'000 Intérêts passifs maximum déductibles 366'000 Intérêts passifs effectifs 250'000 Reprise des intérêts passifs déduits 0

Revenu de la fortune net après réduction Canton A Canton B Canton C de la double imposition économique: 50% 100% 40%

Rendement de participation qualifiée 280'000 280'000 280'000 Réduction de la double imposition économique -140'000 0 -168'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 12'000 Rendement brut du canton du for immobilier B 14'000 14'000 14'000 Rendement brut du canton du for immobilier C 10'000 10'000 10'000 Rendement déterminant de la fortune 176'000 316'000 148'000 En plus du montant de base 50'000 50'000 50'000 Intérêts passifs maximum déductibles 226'000 366'000 198'000 Intérêts passifs effectifs 250'000 250'000 250'000 Reprise des intérêts passifs déduits 24'000 0 52'000

Calcul de "correction de la limitation des intérêts passifs": Intérêts passifs déductibles sur la base des revenus de fortune non pris en compte suite à l'allégement 250'000 250'000 250'000 Intérêts passifs déductibles sur la base des revenus de fortune pris en compte suite à l'allégement 226'000 250'000 198'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 24'000 0 52'000

Répartition fiscale intercantonale: Total Canton A Canton B Canton C

Actifs déterminants 7'300'000 7'000'000 200'000 100'000 Part des actifs en % 100.00% 95.89% 2.74% 1.37%

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton A 50% 100% 40%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 280'000 280'000 Autres revenus de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 310'000 292'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -250'000 -239'726 -6'849 -3'425 Revenu de la fortune après la 1ère répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 2ème répartition des intérêts passifs 0 0 0 0 Revenu de la fortune après la 2ème répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 460'000 452'274 3'151 4'575 Réduction de la double imposition économique -140'000 -140'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 24'000 23'014 658 329 344'000 335'288 3'808 4'904 Revenu net après allégement 344'000 335'200 3800 4900

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton B 50% 100% 40%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 280'000 280'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 310'000 292'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -250'000 -239'726 -6'849 -3'425 Revenu de la fortune après la 1ère répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 2ème répartition des intérêts passifs 0 0 0 0 Revenu de la fortune après la 2ème répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 460'000 452'274 3'151 4'575 Réduction de la double imposition économique 0 0 Correction de la limitation des intérêts passifs 0 0 460'000 452'274 3'151 4'575 Revenu net après allégement 460'000 452'200 3'100 4'500

Revenus: Total Canton A Canton B Canton C Selon le canton C 50% 100% 40%

Rendement immobilier net 18'000 0 10'000 8'000 Rendement de participation qualifiée 280'000 280'000 Autres rendements de titres 12'000 12'000 Revenu de la fortune avant int. passifs 310'000 292'000 10'000 8'000 Répartition des intérêts passifs -250'000 -239'726 -6'849 -3'425 Revenu de la fortune après la 1ère répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 2ème répartition des intérêts passifs 0 0 0 0 Revenu de la fortune après la 2ème répartition 60'000 52'274 3'151 4'575 Revenu de l'activité dépendante 400'000 400'000 Revenu net avant allégement 460'000 452'274 3'151 4'575 Réduction de la double imposition économique -168'000 -168'000 Correction de la limitation des intérêts passifs 52'000 49'863 1'425 712 344'000 334'137 4'575 5'288 Revenu net après allégement 344'000 334'100 4'500 5'200

Exemple 6: Revenus de participations appartenant à la fortune privée Compensation d'une perte

Canton A: Domicile fiscal principal, Méthode de l'imposition partielle, imposition à 60% Canton B: Base fixe d'affaires Canton C et D: Cantons du for immobilier, pas d'imposition partielle Canton E: Canton du for immobilier Méthode de l'imposition partielle, imposition à 70%

Répartition fiscale intercantonale:

Revenus: Selon le canton A Total Cant. A Cant. B Cant. C Cant. D Cant. E

Actifs déterminants 1'200'000 500'000 200'000 200'000 50'000 250'000 Part des actifs en % (1ère répartition) 100.00% 41.67% 16.67% 16.67% 4.17% 20.83% Part des actifs en % (2ème répartition) 100.00% 52.63% 21.05% 26.32%

Revenu net de biens immobiliers -120'000 40'000 -210'000 50'000 Rendement brut de participation qualifiée 100'000 100'000 Revenu de fortune de la raison individuelle* 5'000 5'000 Revenu de fortune -15'000 100'000 5'000 40'000 -210'000 50'000 Intérêts passifs (1ère répartition) -50'000 -20'833 -8'333 -8'333 -2'083 -10'417 Revenu de fortune après 1ère répartition -65'000 79'167 -3'333 31'667 -212'083 39'583 Intérêts passifs (2ème répartition) 0 -2'851 3'333 -1'140 2'083 -1'425 Revenu de fortune après 2ème répartition -65'000 76'316 0 30'526 -210'000 38'158 Revenu de l'activité dépendante de Monsieur 80'000 80'000 Revenu de l'activité indépendante de Mme 50'000 50'000 Déduction intérêts sur capitaux investis -5'000 -5'000 Cotisations AVS de Madame -5'000 -5'000 Cotisations prévoyance de Madame -8'000 -8'000 Excédent de charges 0 -210'000 210'000 Revenu net 47'000 -53'684 32'000 30'526 0 38'158 1ère Compensation 0 32'000 -32'000 Revenu net après 1ère compensation 47'000 -21'684 0 30'526 0 38'158 Revenu net positif en % 44.44% 55.56% 2ème Compensation 0 21'684 -9'637 -12'047 Revenu net après 2ème compensation 47'000 0 0 20'889 0 26'111 Réduction de la double imposition économique -40'000 -40'000 Revenu net après réduction** 7'000 -40'000 0 20'889 0 26'111 Compensation technique 0 40'000 -17'778 -22'222 7'000 0 0 3'111 0 3'889 Revenu net après allégement 7'000 0 0 3'100 0 3'800

Revenus: Selon le canton C Total Cant. A Cant. B Cant. C Cant. D Cant. E

Revenu net de biens immobiliers -120'000 40'000 -210'000 50'000 Rendement brut de participation qualifiée 100'000 100'000 Revenu de fortune de la raison individuelle* 5'000 5'000 Revenu de fortune -15'000 100'000 5'000 40'000 -210'000 50'000 Intérêts passifs (1ère répartition) -50'000 -20'833 -8'333 -8'333 -2'083 -10'417 Revenu de fortune après 1ère répartition -65'000 79'167 -3'333 31'667 -212'083 39'583 Intérêts passifs (2ème répartition) 0 -2'851 3'333 -1'140 2'083 -1'425 Revenu de fortune après 2ème répartition -65'000 76'316 0 30'526 -210'000 38'158 Revenu de l'activité dépendante de Monsieur 80'000 80'000 Revenu de l'activité indépendante de Mme 50'000 50'000 Déduction intérêts sur capitaux investis -5'000 -5'000 Cotisations AVS de Madame -5'000 -5'000 Cotisations prévoyance de Madame -8'000 -8'000 Excédent de charges 0 -210'000 210'000 Revenu net 47'000 -53'684 32'000 30'526 0 38'158 1ère Compensation 0 32'000 -32'000 Revenu net après 1ère compensation 47'000 -21'684 0 30'526 0 38'158 Revenu net positif en % 44.44% 55.56% 2ème Compensation 0 21'684 -9'637 -12'047 Revenu net après 2ème compensation 47'000 0 0 20'889 0 26'111 Réduction de la double imposition économique 0 0 Revenu net après réduction** 47'000 0 0 20'889 0 26'111 Compensation technique 0 0 0 0 47'000 0 0 20'889 0 26'111 Revenu net après allégement 47'000 0 0 20'800 0 26'100

Revenus: Selon le canton E Total Cant. A Cant. B Cant. C Cant. D Cant. E

Revenu net de biens immobiliers -120'000 40'000 -210'000 50'000 Rendement brut de participation qualifiée 100'000 100'000 Revenu de fortune de la raison individuelle* 5'000 5'000 Revenu de fortune -15'000 100'000 5'000 40'000 -210'000 50'000 Intérêts passifs (1ère répartition) -50'000 -20'833 -8'333 -8'333 -2'083 -10'417 Revenu de fortune après 1ère répartition -65'000 79'167 -3'333 31'667 -212'083 39'583 Intérêts passifs (2ème répartition) 0 -2'851 3'333 -1'140 2'083 -1'425 Revenu de fortune après 2ème répartition -65'000 76'316 0 30'526 -210'000 38'158 Revenu de l'activité dépendante de Monsieur 80'000 80'000 Revenu de l'activité indépendante de Mme 50'000 50'000 Déduction intérêts sur capitaux investis -5'000 -5'000 Cotisations AVS de Madame -5'000 -5'000 Cotisations prévoyance de Madame -8'000 -8'000 Excédent de charges 0 -210'000 210'000 Revenu net 47'000 -53'684 32'000 30'526 0 38'158 1ère Compensation 0 32'000 -32'000 Revenu net après 1ère compensation 47'000 -21'684 0 30'526 0 38'158 Revenu net positif en % 44.44% 55.56% 2ème Compensation 0 21'684 -9'637 -12'047 Revenu net après 2ème compensation 47'000 0 0 20'889 0 26'111 Réduction de la double imposition économique -30'000 -30'000 Revenu net après réduction** 17'000 -30'000 0 20'889 0 26'111 Compensation technique 0 30'000 -13'333 -16'667 17'000 0 0 7'556 0 9'445 Revenu net après allégement 17'000 0 0 7'500 0 9'400

*)(intérêt sur capital investi) **)de la double imposition économique