Panalpina - Jacky Maeder

Vorläufige Prüfung; Art. 4 Abs. 3, Art. 10 und 32 Abs. 1 KG

Examen préalable; art. 4 al. 3, art. 10 et 32 al. 1 LCart

Esame preliminare; art. 4 cpv. 3, art. 10 e 32 cpv. 1 LCart

Zusammenfassung

Am 29. April 1999 wurde der Wettbewerbskommission die Meldung über ein Zusammenschlussvorhaben zwischen Panalpina Welttransport (Holding) AG ("Panalpina") und Jacky Maeder Holding AG ("Jacky Maeder") eingereicht. Die Panalpina beabsichtigt, 100% der Aktien der Jacky Maeder von der SAirLogistics AG zu übernehmen. Die heute von Jacky Maeder gehaltenen Beteiligungen in Asien werden gleichzeitig an einen Dritten (Hans Geis Cargo JM International GmbH, Bad Neustadt, Deutschland) verkauft. Panalpina wird nach dem Vollzug des Geschäfts die alleinige Kontrolle über Jacky Maeder ausüben.

Für die Beurteilung des Zusammenschlusses ergaben sich die relevanten Märkte Luftfracht Import, Luftfracht Export, Seefracht Import und Seefracht Export, wobei unter "Import" der Transport in die Schweiz und unter "Export" der Transport aus der Schweiz verstanden wird. Aufgrund der gemeldeten Marktanteilsangaben, welche sich auf Statistiken der IATA (International Air Transport Association) und auf Schätzungen der Unternehmen stützen, ist nur der Markt für Luftfracht Exporte im Sinne von Art. 11 Abs. 1 Bst. d VKU vom Zusammenschluss betroffen. Panalpina und Jacky Maeder weisen bei den Luftfrachtexporten aus der Schweiz vor dem Zusammenschluss rund 19% bzw. gut 16% Marktanteil auf, was einen kumulierten Marktanteil von 35% ergibt.

Der Luftfrachtmarkt gilt generell als Wachstumsmarkt. Zwischen 1990 und 1998 wuchs der Markt um jährlich rund 7%. Prognosen sagen auch für die kommenden Jahre ähnliche Wachstumsraten voraus. In der Schweiz nimmt Panalpina im Markt für Luftfrachtexporte nach dem Zusammenschluss eine führende Stellung ein. Grösste Konkurrentin ist Danzas (ca. 11% Marktanteil), welche nach der Übernahme durch die Deutsche Post die eigene Wettbewerbsposition weiter stärken konnte. Da das Datenmaterial aus dem Jahr 1997 stammt, werden diese Auswirkungen noch nicht berücksichtigt. Daneben sind im Markt für Luftfrachtexporte rund 90 Anbieter tätig, wobei die hinter Panalpina grössten sechs Anbieter einen Marktanteil von 26% aufweisen.

Der gesamte Speditionsmarkt bewegt sich in einem ausgesprochen internationalen Umfeld. Bei einer Betrachtung, welche nicht nur die Speditionsdienstleistungen aus der bzw. in die Schweiz umfasst, weist der Markt auf Angebotsseite eine nahezu atomistische Struktur auf. So erreichen die grössten Unternehmen weltweit Marktanteile von 4-5% und die sechs grössten Unternehmen zusammen einen Marktanteil von knapp 21% (Panalpina: 3.8%; Jacky Maeder: 0.5%).

Für potentielle Konkurrenten bestehen kaum Markteintrittsbarrieren. In der Schweiz können denn auch viele Marktein- und –austritte festgestellt werden. So sind vom Verband schweiz. Speditions- und Logistikunternehmen alleine in den letzten fünf Jahren über 30 Markteintritte verzeichnet worden. Drei davon sind Niederlassungen von weltweit tätigen Unternehmen. Die grösste Gefahr für etablierte Unternehmen droht von potentiellen Konkurrenten, welche in benachbarten räumlich relevanten Märkten tätig sind. Diese können jederzeit und ohne grossen Zusatzaufwand einen rasch zu verwirklichenden und nachhaltigen Markteintritt ins Auge fassen.

Insgesamt ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass durch den Zusammenschluss eine marktbeherrschende Stellung begründet oder verstärkt wird (im Sinne von Art. 10 Abs. 1 KG).